慕展人流超預期，在一定程度上代表了疫情沖擊之下中國電子產業(yè)的恢復狀況。無論是展商還是觀眾， 來參展的都是好漢。作為新冠肺炎疫情大爆發(fā)之后全球首個綜合類電子行業(yè)大展，慕尼黑上海電子展、慕尼黑上海電子生產設備展、慕尼黑上海光博會及機器視覺展于7月3日至5日在上海國家會展中心開展，據(jù)慕展官方數(shù)據(jù)，這次展會約有3000家企業(yè)參展，展覽面積達到16萬平米。

觀眾參展要先實名制注冊，進入展區(qū)要出示隨申碼，安檢通道有測溫設備對每名觀眾測量體溫，最后一道閘機也要刷身份證，“史上最嚴格”觀展措施并未阻擋觀眾熱情，三天展會依舊是摩肩接踵、人頭攢動，雖然不能與往年相比，但人氣之高也在一定程度上反映了國內電子行業(yè)復工狀況。與兵強馬壯的同行相比，探索科技（ID：techsugar）觀展團隊或許就顯得老的老、小的小，不夠華麗，不過我們還是盡職盡責地考察了展會全貌，并與部分展商進行了交流。

來參展的都是好漢

在國外新冠肺炎疫情尚未明顯得到控制的背景下，還難以全面總結疫情對全球電子產業(yè)的影響。不過，可以明確的是，包括展會在內的市場投放是電子行業(yè)被疫情影響最嚴重的領域，在市場前景不明朗的前提下，市場預算最容易被砍掉，不少公司決策者也認為砍掉市場預算對公司正常運轉的影響最小。國外如火如荼地抵制臉書（Facebook）運動里，頗有不少廠商是借題發(fā)揮，趁機節(jié)省廣告費用，比如可口可樂就暫停了所有社交媒體投放。

從短期經營角度來看，相比裁員、砍單，砍掉市場投放對公司經營的傷害確實更小一點。但如果眼光放長一點，這個決策就未必是優(yōu)勢策略。如同逆周期投資一樣，繁榮期大家都有資金做市場投放，這時候同樣資金的投放效果，顯然要比蕭條期要差很多，但是在新冠肺炎危機時還堅持市場投放，至少可以向外界傳達兩個信息：第一，公司財務非常健康，有市場投放的資本；第二，公司運營狀況健康，有余力招攬新客戶、推廣新產品。

這個時期的市場投放，往往是以一當十。

而且，在北京6月出現(xiàn)疫情二次爆發(fā)后，還冒風險來參展的觀眾，大部分應該是有真實需求的行業(yè)用戶。

所以，慕展人流超預期，在一定程度上代表了疫情沖擊之下中國電子產業(yè)的恢復狀況。無論是展商還是觀眾， 來參展的都是好漢。

電子產業(yè)重振

但疫情對電子產業(yè)乃至全球經濟的沖擊仍然非常明顯。以展商為例，這次來參展的國外廠商與往年比少很多，現(xiàn)場只見到瑞薩、意法半導體、貿澤電子等寥寥十數(shù)家，往年慕展上除了國際大廠扎堆，還會大批國外中小公司參展，這些中小公司多數(shù)還沒有在中國設立辦事處，所以通過展會來拓展中國市場是很有效的手段。本屆展會開展之時，雖然歐洲疫情高峰已過，但美國疫情仍然高漲，再加上各國之間航班管控仍然嚴密，現(xiàn)場鮮見外國面孔。

但國外部分地區(qū)產業(yè)接近停擺對國內公司而言不一定都是壞事。國內生產秩序的快速恢復，讓新需求與新設計更多由中國公司來承擔，某國內芯片設計公司產品線負責人就表示，今年以來某國際汽車一級供應商已經連提兩個芯片定制需求?；景雽w副總裁蔡雄飛也表示，受益于5G建設，基本半導體的碳化硅產品上半年在通信行業(yè)出貨量增長很快，目前看到的全年訂單已經超過去年。

還有些廠商甚至是疫情受益者。優(yōu)艾智合智能制造事業(yè)線總經理許瑾告訴探索科技（ID：techsugar），公司適時推出的消毒防疫機器人在國外市場大受歡迎。除了醫(yī)療與防控直接相關的企業(yè)，疫情導致的在線業(yè)務加速增長，也讓相關廠商獲得比往年更好的機會，例如攝像頭控制芯片、存儲芯片以及Wi-Fi等，需求大幅提升都讓相關廠商的營收出現(xiàn)同比不小的增長。一家Wi-Fi芯片廠商研發(fā)部門負責人表示今年業(yè)績相當樂觀，“甚至出現(xiàn)了缺貨”。兆易創(chuàng)新相關負責人也指出，相比往年，2020年PC市場出現(xiàn)明顯增長，服務器市場也很強勁，兆易創(chuàng)新用于PC固件存儲的128Mb或256Mb閃存銷量大漲，“網(wǎng)絡經濟對芯片的拉動效應很明顯”。

慕展在5月份提出中國電子產業(yè)重振計劃，在展會現(xiàn)場設立電子信息產業(yè)資源整合大會，通過線上線下結合的方式，增強供應鏈上下游之間的溝通，加速供需匹配，助力電子產業(yè)搶回被疫情奪走的時間。用慕尼黑展覽(上海)首席運營官路王斌的話說就是：通過打破展商與觀眾的界限，為更多慕展參與者對接到各類所需要的資源，也為中國電子信息產業(yè)的重振做貢獻。

雙循環(huán)

美國對疫情防控不力，再加上南美及印度感染人數(shù)的高增長，中國電子產業(yè)重振方向或需要瞄準國內市場。在與展商的交流過程中，不少人也表現(xiàn)出對下半年的擔心，尤其是海外業(yè)務占比較高的公司。

不過，只要國內疫情防控得力，伴隨生產秩序的有效恢復，國外疫情帶來的并不一定都是負面影響。

如前所述，因為國外產業(yè)低效運行，甚至部分地區(qū)生產經營接近停擺，所以會促使供應需求與新產品開發(fā)從國外向國內轉移，而東亞地區(qū)對于疫情的有效控制，也打破了之前國外勢力將產業(yè)鏈從中國等傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)達地區(qū)遷往印度、南美等地的計劃。

日前，國務院副總理劉鶴第十二屆陸家嘴論壇的書面致辭中提出“以國內循環(huán)為主、國際國內互促的雙循環(huán)發(fā)展的新格局正在形成”，被部分媒體解讀為“內循環(huán)為主”就是只要內循環(huán)，我認為這種解讀是極不確切的，媒體解讀時不應忽視劉鶴致辭中同樣提到的國際合作重要性。

我的理解，由于病毒肆虐造成的事實隔離，國際貿易受到了前所未有的沖擊，這時候強調保出口顯然不現(xiàn)實，中國制造的產能就地消化是第一目標，即“以國內循環(huán)為主”。而且只要中國制造內循環(huán)是健康良性的，不管疫情向哪個方面發(fā)展，中國產業(yè)面臨的機遇比挑戰(zhàn)更多。

如果疫情在美國、南美和印度延續(xù)較長時間，會有更多生產需求與開發(fā)需求從國外轉移到國內；如果疫情在年底之前得到有效控制，那么已經形成良性內循環(huán)的中國經濟將對世界經濟恢復貢獻更大的力量。

對中國電子產業(yè)而言，只有通過了這個極限測試，才能承擔更多全球電子產業(yè)發(fā)展重任。如同劉鶴在陸家嘴論壇中所說，我們要“更加重視全球合作和保護產業(yè)鏈的完整穩(wěn)定,要更加重視經濟社會的長期可持續(xù)發(fā)展。人類是一個休戚與共的命運共同體，國際社會應該也必須同舟共濟，協(xié)同發(fā)展”。