1 風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析與預(yù)測
    1)風電裝機速度發(fā)展快速，潛力巨大
    中國風能資源豐富，開發(fā)潛力巨大。經(jīng)初步估算，全國陸地上離地10米高度層上風能資源總儲量約32．26億千瓦，可開發(fā)和利用的陸地上風能儲量有2．53億千瓦。包括海上，我國可用于風力發(fā)電的風場總裝機容量超10億千瓦，約相當于50座三峽電站的裝機容量。
    2007年，我國風電場裝機達到590．3萬千瓦，當年新增裝機330．4萬千瓦，增長127％，提前三年實現(xiàn)了“十一五”風電裝機500萬千瓦的目標。2008年底，我國風電總裝機規(guī)模毫無懸念地突破l 000萬千瓦，提前兩年達到今年修改過的“十一五”規(guī)劃目標。
    預(yù)計國內(nèi)風電裝機需求在2008年到2010年將維持快速增長勢頭。2008年新增風電裝機預(yù)計5 50萬千瓦，同比增長60％，2009年到2010年國內(nèi)風電設(shè)備市場有望繼續(xù)保持年均30%的增長水平。見圖1。

    預(yù)計2011年到2020年中國風電新增裝機年均增長10％。對應(yīng)2020年底中國風電總裝機1．9億千瓦，發(fā)電量占比達到5％。筆者認為國家發(fā)改委2020年的1億千瓦風電總裝機規(guī)劃偏保守。按照這個規(guī)劃，風電占發(fā)電總裝機(12億千瓦)比重約為8％，發(fā)電量占比僅為3％，遠低于全球水平。
    2)行業(yè)集中度將進一步提高
    外資(合資)設(shè)備占有率將持續(xù)降低。目前外資設(shè)備性能穩(wěn)定，仍占到國內(nèi)市場份額的45％。但展望未來，國產(chǎn)設(shè)備在挺過量產(chǎn)初期帶來的質(zhì)量陣痛后，將憑借明顯的低成本和高國產(chǎn)化比例繼續(xù)提升占有率。見圖2。

    中小企業(yè)難以成功。近幾年目睹行業(yè)景氣而涉足整機制造的眾多中小企業(yè)想要繼續(xù)生存下去會碰到以下難題：(1)利潤率足夠低。目前主力廠商的兆瓦級風機毛利率已經(jīng)降低到13％～14％。(2)難以獲取零部件。零部件供不應(yīng)求，供應(yīng)商主要供貨給其心目中能成為前5強的整機企業(yè)。(3)下游客戶偏好大型整機企業(yè)。若風機出現(xiàn)故障，大型整機企業(yè)更有能力為客戶提供維修或賠償服務(wù)。
    不具備以下兩個競爭優(yōu)勢之一的大企業(yè)也有生存壓力：(1)對風電行業(yè)有較深刻的理解。表現(xiàn)在擁有獨立的整機設(shè)計能力，重視為客戶提供及時全面的服務(wù)，開拓風電場轉(zhuǎn)讓和海外業(yè)務(wù)等新增長點。(2)先進的制造業(yè)經(jīng)驗。表現(xiàn)在擁有成熟完善的流程和供應(yīng)鏈管理能力，與下游發(fā)電企業(yè)建立了廣泛人脈網(wǎng)絡(luò)。

2 光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析與預(yù)測
    1)中國發(fā)展光伏市場條件逐漸成熟
    過去半年，伴隨油價下跌、金融危機以及實體經(jīng)濟衰退的影響，全球太陽能產(chǎn)業(yè)景氣急劇轉(zhuǎn)差，產(chǎn)能供過于求的隱憂造成原料及產(chǎn)品售價崩跌，而由于中國光伏產(chǎn)業(yè)原料及市場呈現(xiàn)兩頭在外，因此匯率巨變使的中國光伏企業(yè)成為主要受害者，但也由于全球光伏市場的降溫，我們認為將有助提前催生中國光伏市場的發(fā)展，理由是：
    (1)關(guān)鍵材料的掌握：2008年中國高純多晶硅(純度為6N以上)產(chǎn)量將達4 110噸左右，同比增長263．7％，供貨商也由原先4家增為10家，雖然目前多晶硅成本競爭力仍有待加強，但自主供應(yīng)能力已逐步提升。
    (2)關(guān)鍵設(shè)備的自主化：中國已逐步掌握長晶爐、鑄碇爐的技術(shù)，并將切入線切割機領(lǐng)域，關(guān)鍵制程設(shè)備技術(shù)實力也有所提升。
    (3)低成本光伏技術(shù)的發(fā)展：全球光伏市場的降溫為中國發(fā)展光伏市場提供契機，多晶硅每公斤現(xiàn)貨售價由高點300～400美元劇降至目前的100～120美元，有助降低晶體硅光伏系統(tǒng)的發(fā)電成本，另外薄膜光伏電池龍頭FirstSolar的每瓦生產(chǎn)成本已降至1．12美元以下，被市場看好其將在2010年間達到Grid—party，在日本、美國以及歐洲廠商的推動下，次世代薄膜光伏技術(shù)發(fā)展正在加速。

    2)中國將多方嘗試各類光伏技術(shù)，低成本是首要條件
    2008年12月以來，包括甘肅(敦煌10MW光伏電站)、青海(啟動柴達木盆地Gw級光伏電站計劃，首期30MW預(yù)計2009年開工)、內(nèi)蒙古(啟動大型光伏示范電站研究計劃)、云南(昆明石林166MW光伏電站)、海南等日照較充足的省份(上述省份日照條件約在2 000～3 000kwh／m。／year)紛紛運作大型光伏電站(Solar Farm)的建設(shè)計劃。在光伏技術(shù)的選擇方面，初期階段預(yù)期中國將采取較開放態(tài)度，上述示范項目兼采晶體硅電池、薄膜光伏電池以及聚光型光伏電池(CPV)技術(shù)，但根據(jù)中國國情以及日照條件判斷，大型光伏電站系統(tǒng)(Solar Farm)的發(fā)展路線應(yīng)較確定，而量產(chǎn)能力強、度電成本下降潛力大、外部成本低的薄膜光伏技術(shù)、聚光型光伏系統(tǒng)在中國或具有較佳競爭優(yōu)勢。
    3)中國目前對光伏發(fā)電補貼費率不亞于歐洲國家
    雖然目前中國仍未明定中國光伏市場的長期戰(zhàn)略目標，但基于上述三點的演變，中國扶持自有光伏市場已具備較強的誘因，2008年8月14日發(fā)改委批復(fù)了內(nèi)蒙古鄂爾多斯伊泰集團205千瓦太陽能聚光光伏電站和上海崇明前衛(wèi)村lMW光伏電站的上網(wǎng)電價為每千瓦時4元(含稅)，相當于0．59美元及0．45歐元，此補貼費率與德國的0．36歐元及西班牙的0．23歐元相比并不遜色，我們判斷2009年中國將出臺光伏發(fā)電政策扶持與補貼措施，若能將光伏上網(wǎng)電價在一定時間內(nèi)維持在每度2．5～3元(0．36～0．43美分)的話，將對光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較大誘因。表l為世界主要其他各國光伏政策修訂情況。