盡管目前比特幣行業(yè)在協(xié)議更改方面出現(xiàn)了混亂，但銀行開始意識(shí)到，比特幣對(duì)它們的業(yè)務(wù)構(gòu)成了真正的威脅。但具體來說，這種威脅是什么？答案可以從衡量銀行業(yè)影響力的最重要指標(biāo)之一——管理下的資產(chǎn)（AUM）中找到。

運(yùn)動(dòng)員用得分和比賽成績(jī)來衡量自己，政府用GDP來吹噓自己，盡管銀行向股東報(bào)告了數(shù)百項(xiàng)指標(biāo)，但最重要的是他們代表客戶——他們的資產(chǎn)管理公司——控制的資本總額。資本是零售銀行和投資銀行的命脈，沒有資本就沒有利潤(rùn)、業(yè)績(jī)或獎(jiǎng)金。

在一個(gè)金錢以實(shí)物現(xiàn)金或存款形式存在的世界里，大多數(shù)人選擇把大部分資金存在銀行里。他們這樣做有三個(gè)原因。首先，銀行里的錢比現(xiàn)金更安全。其次，使用銀行發(fā)送和接收付款通常比使用現(xiàn)金更方便。第三，盡管近年來銀行向儲(chǔ)戶支付的利息有所減少，但銀行還是會(huì)向儲(chǔ)戶支付利息，鼓勵(lì)他們把現(xiàn)金藏在床墊下，不讓它增值。

在這個(gè)世界上，并沒有太多的選擇。過去被廣泛認(rèn)為是貨幣的黃金，現(xiàn)在儲(chǔ)存起來有風(fēng)險(xiǎn)，攜帶起來很麻煩，也不再被個(gè)人或企業(yè)所接受。如果你想玩沙盒游戲，你需要使用美元、歐元、日元或任何你國家供應(yīng)的當(dāng)?shù)胤ǘㄘ泿拧?/p>

盡管把錢存在銀行有三個(gè)原因，但仍有一個(gè)重要的原因要避免，那就是可怕的“銀行擠兌”，以及隨之而來的“資本管制”。 如果你認(rèn)為銀行擠兌是過去的遺物，在我們還沒有成熟的央行和存款保險(xiǎn)之前，你就應(yīng)該想起2013年和2015年希臘和2016年的印度發(fā)生的情況，當(dāng)時(shí)對(duì)某些鈔票施加了限制。

現(xiàn)實(shí)是，即使較發(fā)達(dá)國家作為最后一個(gè)染上貨幣感冒的國家，它們也絕不能對(duì)這種疾病免疫。當(dāng)人們需要現(xiàn)金時(shí)，銀行很快發(fā)現(xiàn)自己陷入了困境。

那么這和比特幣有什么關(guān)系呢？

與黃金不同的是，比特幣易于存儲(chǔ)，攜帶方便，而且越來越多的用戶接受了它。此外，它削弱了存款獎(jiǎng)勵(lì)的三大支柱： 持有比特幣可以安全地進(jìn)行，發(fā)送和接收比特幣，就像與使用電子郵件一樣容易，而且在低利率甚至負(fù)利率的環(huán)境下，加上比特幣的價(jià)值可能隨時(shí)間推移不斷上升，因此比特幣的價(jià)值狀況要比收取甚至不超過通貨膨脹率的利息付款更有吸引力。

那么，銀行為什么要擔(dān)心呢？

比特幣是一種無記名票據(jù)，意思是沒有負(fù)債或債務(wù)與之相關(guān)。如果你拿著它，它就是你的了。因此，“比特幣銀行”不可能出現(xiàn)擠兌?！斑@使得持有比特幣在許多方面優(yōu)于持有法定貨幣。它擁有所有的好處，卻沒有資本管制的風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)槿绱耍忍貛诺脑鲩L(zhǎng)正在吸走各國的貨幣價(jià)值。

現(xiàn)在比特幣錢包里的比特幣價(jià)值超過600億美元，比如breadwallet提供的那種。如果它不是管理下的資產(chǎn)，它就是我們稱之為受保護(hù)資產(chǎn)（AUP）。這就是傳統(tǒng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)所在。當(dāng)一個(gè)簡(jiǎn)單的比特幣錢包間接地保護(hù)了與摩根大通（JP Morgan）、美國銀行（Bank of America）或富國銀行（Wells Fargo）一樣多的錢時(shí)，世界會(huì)是什么樣子？

在那個(gè)時(shí)候，那個(gè)錢包就變成了銀行。它不像傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)那樣是一家老銀行，而是一家新銀行，一家去中心化的銀行，有著不同的道德規(guī)范、經(jīng)營(yíng)方式和貨幣化流程——但正如金融健康最重要的風(fēng)向標(biāo)所衡量的那樣，它都是一家銀行。

銀行應(yīng)該擔(dān)心比特幣的真正原因是，比特幣威脅到了它們商業(yè)模式的基石，即利用資本進(jìn)行貸款和投資。更少的資本意味著更少的機(jī)會(huì)，而更少的機(jī)會(huì)意味著他們最終需要適應(yīng)比特幣帶來的新光明。