事態(tài)繼續(xù)升級。

5 月 15 日，美方宣布針對華為的禁令再次延期 90 天，但與此同時，一項新的、更加嚴苛的禁令出臺。

美國商務部工業(yè)與安全局（BIS）在北京時間 5 月 15 日晚間發(fā)布公告稱，最新修改的《外國直接產品規(guī)則（FDPR）》已經獲準通過，要求廠商將使用了美國的技術或設計的半導體芯片出口給華為時，必須得到美國政府的出口許可證，即使是在美國以外生產的廠商也不例外。

這意味著，無論是否美國企業(yè)，只要在產品中使用了美國技術，向華為出口時都需要許可證。任何與華為有合作關系的上下游企業(yè)，美國都將監(jiān)管并且有一刀切的可能，比如，美國可以禁止臺積電為華為提供代工服務，不管來自美國的技術占比如何。

臺積電與華為這兩家公司，再次成為風暴眼。

斷供的懸案，難解

5 月 18 日，據日經新聞報道，知情人士透露，在美國商務部公布最新的禁令之后，臺積電已經停止接受來自華為的新訂單，已有訂單可以繼續(xù)生產，在 9 月份前交付完畢。

臺積電為華為海思代工生產芯片，是最重要的代工商。臺積電斷供，等于華為海思 14nm 及以下制程停擺，而華為手機目前 70% 采用了自家的麒麟芯片，這又意味著，華為手機會受到巨大的影響。

對于這則傳言，臺積電回應日經新聞報道表示：純粹是市場傳言，臺積電不會透露客戶信息，但“會遵守法律法規(guī)”。

仔細琢磨這個回應，會發(fā)現(xiàn)臺積電并沒有針對傳言本身進行否定，而僅僅表明了一個態(tài)度：“不會泄露客戶信息”，但“遵守法律法規(guī)”是哪條法律，不得而知。

具體斷供與否，仍是一出懸案，但是，仍有一些蛛絲馬跡能看出事情的變化。

據臺灣《經濟日報》報道，業(yè)界傳出，華為已緊急對臺積電追加高達 7 億美元的大單，產品涵蓋 5nm及 7nm 制程，使得臺積電相關產能爆滿。

臺積電 2019 年的營收在 346 億美元左右，7 億美元顯然是一筆大單，但對于華為的出貨量來說，7 億美元所能購買的晶圓，按照正常出貨量來說，也就能滿足不到兩個季度的時間。

顯然，這釋放了一個信號：華為在“囤貨”了。智能手機的庫存周轉時間非常短，通常都會對于訂單量有著精準的控制，否則就會壓庫存，最后降價。在疫情影響，消費能力存疑的當下，下如此大量的訂單只可能是一個原因：現(xiàn)在再不買，以后買不到了。

美方的禁令提供了一個120 天的緩沖期，現(xiàn)在問題的核心在于，能夠有效地利用這段時間。對于臺積電這樣系統(tǒng)復雜而精密的廠商來說，產能的排期是早就計劃好了的，如此大額的增產，產能能否如期供應是個未知數。

目前，華為手機的中端至高端已經全系采用了 7nm 制程，按照原計劃，今年的麒麟 1000 系列芯片會采用臺積電最新的 5nm 制程，關于臺積電的報道顯示，蘋果 A14 和麒麟 1000 是最臺積電 5nm 最核心的客戶。

未來的兩年內，7nm 還不會過時，5nm 所占的市場份額相當有限，如若斷供，華為只能屯糧過冬，靠著已經成熟的 14nm 制程，和庫存的 7nm “冬眠”，等待著國產供應鏈的春天到來。

未來，依舊充滿不確定

在今天的華為全球分析師大會上，華為輪值董事長郭平表示，求生存是華為現(xiàn)在的主題詞，華為除了集成電路設計以外的能力還不具備。

電信設備出身的華為，暫不具備英特爾、三星那樣的 IDM 能力，在晶圓代工上，依然需要合作伙伴的支持，但臺積電以外，備胎方案暫時難以上馬。

不少人把中芯國際作為解決目前困境的一把鑰匙，但短期（至少三年）內，中芯國際還不是靈丹妙藥。

別說 5nm，中芯國際的 7nm 還只停留在 PPT 上，盡管中芯國際和華為合作的麒麟 710A 芯片已經上市，但那畢竟是千元機的定位（全系降為千元機，像極了《三體》中為了躲避黑暗森林法則，自我降維的做法）。

尋求韓國的幫助，也并不是靠譜的選擇。且不說三星是華為在全球最大的競爭對手之一，就算三星代工業(yè)務能像三星顯示那樣，把新技術也拿出來和客戶分享，但美國顯然會繼續(xù)上演同樣的戲碼。

讓全球產業(yè)鏈受到了震蕩，但一個悲觀的事實是，對于華為海外的供應商和合作伙伴來說，禁令所帶來的損失，假以時日多少都能彌補回來，而對于華為來說，這卻是生與死的考驗。

經濟日報報道，針對華為禁令可能導致的需求下降，三家臺灣供應商的股價下跌，砷化鎵PA被外資點名短線將受沖擊的穩(wěn)懋重挫 7.64%，宏捷科及全新分別下跌 5.82% 及 4.73%。

穩(wěn)懋表示，目前針對華為禁令市場還需進一步了解實際狀況，就營運面而言，短線有可能受到沖擊，預料將再次洗牌；不過就手機產業(yè)中長期在“大水庫”原理下，終將回到市場平衡，只要客戶群夠分散就不用太擔心。

而風暴眼中的臺積電決定“赴美建廠”，被視作這家全球最大代工商“已經作出了選擇”的信號。

美國商務部長羅斯還表示，臺積電工廠遷到美國會帶來 80 個供應商，在亞利桑那打造半導體生態(tài)系統(tǒng)。對于赴美建廠的原因，臺積電表示，美國設廠前提是“成本”及“配合客戶需求”，在美國政府愿意解決投資難題下，讓臺積電“看到機會”，這項投資并無政治考量。

華為海思已經成長為臺積電第二大客戶，但全球最大的五家 Fabless （無廠半導體）企業(yè)中，有四家位于美國。再加上消化先進制程的蘋果，只要美國企業(yè)們提高訂單量，臺積電在華為身上的損失，會慢慢被填平。

反之，如果臺積電選擇了力保華為，那么其損失的，大陸企業(yè)們無法彌補。

當然，美國禁令是否會進行調整，針對眼下的形勢，以及禁令可能的發(fā)展，美國方面也說法不一。

路透社 15 日的報道中提到，美國主管經濟事務的副國務卿克拉奇（Keith Krach）對于臺積電是否能獲得牌照向華為出口的問題，回答是：“沒有任何保障”，至少沒有把話說死。

但與此同時，強硬派如美國商務部長羅斯（Wilbur Ross）稱，美方一定要修改遭華為與海思半導體利用的規(guī)則，避免美國科技遭用于違背美國國家安全和外交利益的惡意活動。

華為與臺積電，是中美博弈風暴眼中的兩家公司，無論最后結果如何，但可以確定的是，這一系列時間，都將成為兩家公司歷史上的關鍵節(jié)點，甚至改變未來的走向。