背景介紹

當今，隨著中國經濟對外開放的不斷擴大，經濟全球化的不斷加深，世界各國之間的經濟往來更加密切，全球貿易不斷發(fā)生。即使在當前世界經濟低迷不振的情況，我國進出口貿易規(guī)模也依然巨大。根據(jù)商務部最新數(shù)據(jù)，2016年全年的貨物進出口總值達到36849.3億美元，超過2016年德國GDP總量。

隨著互聯(lián)網技術的發(fā)展，越來越多的企業(yè)又開始選擇電子匯兌支付，并且至今仍表現(xiàn)出上升的趨勢。就國際結算方式的選擇問題而言，我國與全世界面臨相似的發(fā)展趨勢。根據(jù)國家外匯管理局的2016年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，銀行代客項下結售匯金額達到24542億美元，已經占到同年進出口總值的66.6%，可見電匯支付已經成為國際貿易中一種非常重要的支付方式。

大規(guī)模的國際貿易，一方面促進了各國經濟的快速融合和流通，使資源在全球范圍得到了優(yōu)化配置；另一方面，在跨境支付結算效率不斷提升的同時，大量的出口企業(yè)也出現(xiàn)了大量的海外應收賬款、壞賬等問題。在國際貿易中，如何能夠通過跨境支付有效地降低結算風險，節(jié)省支付成本，已成為國際貿易中的一個重要的研究課題。

國際貿易中電匯支付現(xiàn)狀分析

在國際貿易中，電匯是指匯款人將一定貨款存入銀行，銀行通過電報或SWIFT的方式給收款人所在地分行或者代理行發(fā)送交易信息，要求其支付給收款人一定金額的一種匯款方式。傳統(tǒng)的電匯支付需要經過匯出行、中央銀行、代理銀行、收款行等多個機構，這里每一個機構都有自己的賬務系統(tǒng)和清算系統(tǒng)，不同機構之間都需要建立代理關系；跨境支付中的每筆交易不僅需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行資金清算和對賬等，這導致跨境支付中的業(yè)務處理速度慢，中間結算成本高，支付效率低，同時還存在相當大的支付風險。

根據(jù)國際貿易中實際運作模式，認為電匯風險分為以下兩種：

第一種，在貨到付款模式下，出口商可能財、物兩失。

在這種結算方式下，出口商如果沒有挑選信用等級高的進口商，將貨物運輸單據(jù)提供給進口商，就失去對貨物的控制，再加上前期并沒有收到貨款，一旦遇到進口商收到貨物卻不付款的現(xiàn)象，出口商就面臨著財、物雙失的困境。在傳統(tǒng)支付模式下，由于無法保證進口商能夠真正付款，一旦采用貨到付款模式，出口商承擔的風險就很大。

第二種，在預付貨款模式下，進口商付款未收到貨物。

在這種結算方式模式下，進口商要承受相對較大的風險。進口商在支付貨款后，會擔心出口商不發(fā)貨或者不按照合約發(fā)貨，出口商則是受益方，可以提前得到資金用于安排生產。在傳統(tǒng)支付模式下，一旦進口商提前電匯了部分資金，則無法約束出口商，因此面臨著付款但未收到貨物的風險。

由于電匯模式需要基于貿易雙方之間的商業(yè)信用而開展的，因此在國際貿易中，買賣雙方在選擇何種支付方式上始終存在矛盾，這其中存在的核心焦點是貿易雙方的相互信任問題以及貿易過程中資金周轉的問題。

為了解決當前日益頻繁的國際貿易往來，人們必須要找一個恰當?shù)?、可信任的機制來完成整個支付以及匯兌的流程。如果能利用新型的區(qū)塊鏈技術，構建一套點對點、彼此互相信任的跨境支付結算系統(tǒng)，能夠進一步提高跨境支付的效率，提升跨境支付的安全可靠度，則能大大推動國際貿易的發(fā)展。

基于區(qū)塊鏈技術跨境支付實施路徑

（一）區(qū)塊鏈技術的典型特征

區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、信任共識算法、加密算法等信息技術在互聯(lián)網時代的集成創(chuàng)新，具有泛中心化、信任共識、信息不可篡改、開放性等特征，適合應用于交易雙方需要高度互信的業(yè)務情形中。

1、泛中心化運行

泛中心化，也被稱為“去中心化”，是區(qū)塊鏈技術體系的最大優(yōu)勢之一。區(qū)塊鏈系統(tǒng)基于分布式系統(tǒng)結構，采用加密算法來建立分布式節(jié)點間的信任關系，從而形成去中心化的分布式系統(tǒng)。在去中心化的體系中，整個網絡不再需要中心化的第三方中介，任意節(jié)點之間的權利和義務都是均等的。系統(tǒng)中任何單一節(jié)點的損壞或者失去，都會不影響整個系統(tǒng)的運行。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由所有相關的節(jié)點來共同維護，因此基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付，能夠在泛中心化的模式下，保證貿易雙方交易信息公開透明，降低貿易雙方之間的信息不對稱風險。

2、利用數(shù)學算法構建信任關系

信任就像日常生活中看不見、摸不著的氧氣一樣，是市場經濟中交易發(fā)生的基礎，是金融業(yè)務中的核心。假如沒有信任，那么任何國際交易都不可能成立。區(qū)塊鏈技術運用一套基于共識的數(shù)學算法，在交易雙方之間建立“信任”網絡。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中發(fā)生的每筆交易，都公開發(fā)布給系統(tǒng)中其他參與節(jié)點，所有節(jié)點都共同參與校驗，并確認交易的真實性，并將通過校驗的交易記錄寫入?yún)^(qū)塊鏈。利用區(qū)塊鏈技術構建一個貿易雙方共同參與驗證、共同維護的交易信息，確保發(fā)貨信息、資金支付信息真實可靠，能夠大大降低國際貿易中進出口雙方之間支付結算的風險。

3、信息不可更改

在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，一旦信息經過驗證并添加至區(qū)塊鏈，就會永久地存儲起來，除非能夠同時得到系統(tǒng)中半數(shù)以上驗證節(jié)點的支持，否則單個節(jié)點對數(shù)據(jù)的修改是無效的，因此區(qū)塊鏈系統(tǒng)中數(shù)據(jù)穩(wěn)定性和可靠性極高。在國際支付中，一旦進口商完成跨境支付后，信息不可更改，這能夠保證在泛中心化模式下進出口貿易信息的真實有效。

4、系統(tǒng)完全開放

區(qū)塊鏈系統(tǒng)是開放的，整個系統(tǒng)的運作規(guī)則是公開透明的，整個系統(tǒng)中的每個節(jié)點之間進行數(shù)據(jù)交換是無需互相信任的，除了交易各方的私有信息被加密外，任何參與節(jié)點都可以通過公開的接口，查詢區(qū)塊鏈內的數(shù)據(jù)，因此整個系統(tǒng)信息高度透明，節(jié)點之間也無法欺騙，這種完全開放的特性可以保證國際貿易公開有效的運行。

通過分析區(qū)塊鏈技術的特征，可以看出區(qū)塊鏈技術非常適合應用于國際貿易匯中跨境支付。構建基于區(qū)塊鏈的跨境支付模式，能夠大大降低跨境支付的風險，提高跨境支付的效率，節(jié)省跨境支付的成本。

（二）基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付解決方案

利用區(qū)塊鏈網絡，將傳統(tǒng)金融機構、外匯做市商、流動性提供商等加入支付網絡，構建成為支付網關。通過支付網關，可以將區(qū)塊鏈上數(shù)字資產流動與現(xiàn)實中的法定貨幣相連接，實現(xiàn)法定貨幣可以轉換為區(qū)塊鏈上的數(shù)字資產，便于后續(xù)的支付轉賬。通過區(qū)塊鏈支付網絡中的網絡連接器可以連接傳統(tǒng)做市商、匯出行、匯入行等機構，摒棄中間交易環(huán)節(jié)，實現(xiàn)點到點快速低成本支付。

根據(jù)當前傳統(tǒng)的網絡支付體系結構，深入分析跨境支付的交易流程，本文結合區(qū)塊鏈技術的特點，構建基于區(qū)塊鏈的跨境支付解決方案。

?

基于區(qū)塊鏈的跨境支付解決方案中包含有兩大角色和四大模塊。兩大角色，是參與區(qū)塊鏈支付的各類機構和客戶。分別如下：

第一個角色是網關，它可以是銀行、做市商、流動性提供商等。網關的主要作用是讓現(xiàn)實中的法定貨幣進入?yún)^(qū)塊鏈支付網絡。

第二個角色是客戶，可以是各類的國際貿易客戶?？蛻羰菂⑴c區(qū)塊鏈支付交易的相關各方，共同參與確認交易信息。在交易過程中，一旦任意一方未確認該筆交易，則該交易不能正式生效。通過這種共同校驗，極大地避免了信息不透明的風險，降低了國際貿易中跨境支付的風險。

區(qū)塊鏈支付中的四大功能模塊，是實現(xiàn)跨境支付中的核心的業(yè)務邏輯模塊。分別如下：

第一個功能模塊是網絡連接器。它是幫助各類機構作為網關，接入?yún)^(qū)塊鏈支付網絡的工具。網絡連接器是一種“即插即用”的功能模塊，可以與當前已有的國際支付系統(tǒng)進行集成，以便于銀行可以通過區(qū)塊鏈支付處理跨境支付業(yè)務。該模塊連接匯款行、收款行，用以交換進出口雙方的個人信息、費用、發(fā)貨詳情、付款詳情等。系統(tǒng)確認雙方交易信息后，該模塊連接區(qū)塊鏈支付賬本進行結算處理，并通知所有各方進行交易確認。

第二個功能模塊是區(qū)塊鏈支付賬本。銀行、做市商等作為節(jié)點接入?yún)^(qū)塊鏈支付賬本。

第三個功能模塊是做市商客戶端。做市商向區(qū)塊鏈支付賬本提交外匯牌價。銀行內部的外匯交易平臺，也可以通過該模塊集成到區(qū)塊鏈支付網絡，從而實現(xiàn)做市商功能。

第四個功能模塊是交易客戶端。客戶可以通過該客戶端直接操作區(qū)塊鏈支付，也可以像傳統(tǒng)模式一樣，通過金融機構發(fā)起支付。

（三）基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付優(yōu)勢

基于區(qū)塊鏈的跨境支付新模式，與傳統(tǒng)電匯支付相比，充分利用了區(qū)塊鏈技術的優(yōu)點，在雙方之間直接進行點對點支付，共同參與支付驗證，在降低跨境支付風險、提高跨境支付效率、節(jié)省銀行資源等方面有明顯優(yōu)勢。

1、降低跨境支付風險

在傳統(tǒng)的電匯支付中，最大風險在于無法保證進口商資金支付、出口商的貨物發(fā)貨信息是否真實有效。進口商在通過銀行電匯之后，無法詳細了解中間的支付環(huán)節(jié)，也無法干預資金的轉移支付，更無法及時了解出口商的發(fā)貨信息，因此貿易雙方只能依據(jù)雙方的商業(yè)信用進行交易，存在一定的交易風險。

在基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付，通過區(qū)塊鏈技術將所有參與支付結算的節(jié)點，包括進口商和出口商等各類機構連接起來，共同維護支付交易信息，共同參與一致性校驗。在進口商在通過區(qū)塊鏈支付之后，如果未能收到真實有效的出口商發(fā)貨信息，那么在一致性校驗環(huán)節(jié)，進口商將否認該筆支付信息，出口商將無法收到該筆匯款。因此，通過區(qū)塊鏈支付，所有交易相關方共同維護交易記錄，共同參與驗證交易信息，大大降低國際貿易中的支付風險。

2、提高跨境支付效率

在傳統(tǒng)電匯支付中，進口商的電匯最終都是由銀行完成的。銀行間支付經常由中央交易方完成，每一個中間交易方都有一個本地數(shù)據(jù)庫，作為一個權威總賬，記錄了所有賬戶余額和交易流水。在這種具有中間參與方的交易中，必然經過兩個復雜的業(yè)務處理：第一，所有參與支付的銀行，必須對交易信息進行對賬，并將所有交易信息同步到中間結算方。第二，中央交易方要在抵消不同賬戶的借貸后，才執(zhí)行最終的支付。因此，在傳統(tǒng)跨境支付中，需要非常復雜的交易處理。采用區(qū)塊鏈支付的解決方案，由于區(qū)塊鏈網絡中所有參與節(jié)點共同維護驗證信息，保證了信息的一致性，因此，在區(qū)塊鏈支付中無需復雜的信息同步和對賬，大大提高跨境支付的效率。

3、節(jié)省銀行業(yè)務資源

在傳統(tǒng)跨境支付中，銀行間支付采用權威的中央交易方來為借貸雙方支付結算。為了最小化交易對手風險，每一個銀行都必須為關聯(lián)銀行建立一套支付網絡，為每一個關聯(lián)銀行設立單獨的準備金賬戶，因此需要大量的準備金用于跨境支付。

在區(qū)塊鏈支付體系中，不同銀行之間可以基于聯(lián)盟鏈實現(xiàn)，這樣在不同貨幣之間進行匯兌支付時，可以擺脫中間關聯(lián)銀行的參與，直接進行實時支付；在基于區(qū)塊鏈的支付平臺中，每家銀行只需一個儲備金賬戶，本來要存儲在中間交易方的備用資本金就節(jié)省下來了，能分配給自身銀行業(yè)務的資源就增多了。當大量銀行參與到這個網絡中時，該解決方案就顯得更加有吸引力。因此，基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付能大大節(jié)省銀行的資源。

綜上，區(qū)塊鏈支付采用的去中心化技術，交易雙方不再需要依賴一個中心機構來負責資金清算，而是基于一個不需要信任協(xié)調的共識機制算法，直接進行價值轉移。因此，區(qū)塊鏈支付為跨境支付提供了較傳統(tǒng)電匯方式更好的解決方案。

基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付案例

為了充分展示基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付操作流程，以一個具體場景為例：如中國的甲公司要給歐洲的乙公司匯款100歐元。甲公司在中國的C銀行開設有人民幣賬號，賬號中存儲5000元人民幣。乙公司在歐洲的E銀行開設有歐元賬號，其中存儲3000歐元。外匯做市商在C銀行和E銀行分別開設有對應的人民幣賬戶和歐元賬戶。

本文為了與傳統(tǒng)電匯支付進行對比，在此以匯款人通過金融機構發(fā)起支付為例，詳細解釋具體的操作步驟。

（一）支付準備階段

第一步做市商通過本地清算系統(tǒng)向銀行注入初始資金。

做市商通過中國的本地清算系統(tǒng)向C銀行注入10萬元人民幣資金、通過歐元區(qū)本地清算系統(tǒng)向E銀行注入20萬歐元。注入資金后C銀行賬本、E銀行賬本、和區(qū)塊鏈支付賬本三個賬本系統(tǒng)中資金狀態(tài)發(fā)生變化，其對應的資金狀態(tài)如下：

C銀行賬本：甲公司在本地銀行賬戶中有5000元人民幣；做市商賬戶存有10萬元人民幣，費用賬戶存有0元；C銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中的資金為0元。

E銀行賬本：乙公司在本地銀行賬戶存有3000歐元；做市商賬戶存有20萬歐元，費用賬戶存有為0；E銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中的資金為0。

區(qū)塊鏈支付賬本：C銀行、E銀行、做市商在區(qū)塊鏈支付賬本的賬戶均為0。

第二步做市商要求銀行向區(qū)塊鏈支付賬本中注入資金。

做市商向C銀行發(fā)出支付請求，要求C銀行向其在區(qū)塊鏈支付賬本中人民幣賬戶注入50000元人民幣；做市商要求E銀行向其在區(qū)塊鏈支付賬本中的歐元賬戶注入40000歐元。注入資金后C銀行賬本、E銀行賬本和區(qū)塊鏈支付賬本中資金記錄情況如下：

C銀行賬本：甲公司賬戶存有5000元人民幣；做市商賬戶存有50000元人民幣；費用賬戶存有0元；C銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶資金為50000元人民幣。

E銀行賬本：乙公司賬戶存有3000歐元；做市商賬戶存有160000歐元；費用賬戶為0；E銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶資金為40000歐元。

區(qū)塊鏈支付賬本：C銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶為-50000元人民幣，表示C銀行承諾做市商在該銀行存有50000元人民幣；E銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶為-40000歐元，表示E銀行承諾做市商在該銀行存有40000歐元；做市商在區(qū)塊鏈支付賬本存有50000元人民幣，表示該50000元存放在C銀行托管，同時還存有40000歐元，表示該40000歐元存放在E銀行托管。

（二）共識校驗階段

甲公司通過C銀行發(fā)起給E銀行乙公司支付100歐元的匯款請求①。C銀行收到匯款請求后，先通過網絡連接器連接到E銀行，提交相關匯款信息、訂單信息等②。E銀行根據(jù)C銀行提交的請求檢查：乙公司此筆訂單是否滿足當?shù)乇O(jiān)管要求，是否還需向匯款行申請進一步的匯款人信息；檢查通過則E銀行返回相關的費用、收款人的詳細信息等③。

C銀行收到E銀行應答后，通過網絡連接器找到能提供人民幣對歐元匯率的做市商，并申請獲取實時匯率，向區(qū)塊鏈支付中的做市商查詢當前匯率⑤。做市商返回歐元兌人民幣匯率：100歐元=740元人民幣⑥。C銀行再加入自己的費用5元，形成最終的明細提供給甲公司，由甲公司確認是否可以接受相關的收費和匯率⑦。

甲公司確認可以接受相關費用和匯率⑦，等待乙公司提交發(fā)貨信息。乙公司向E銀行提交發(fā)貨信息⑧，E銀行通過網絡鏈接器，通知做市商和C銀行賣方已發(fā)貨。甲公司、乙公司、C銀行、E銀行、做市商等各個相關角色根據(jù)收到的客戶信息、訂單信息、匯率信息、發(fā)貨信息等進行數(shù)據(jù)的真實性、一致性校驗。如果全部通過校驗，則該筆跨境電商交易中的相關各方達成共識，該筆交易確認。

（三）記賬支付階段

在該筆支付信息達成共識之后，C銀行在自身的系統(tǒng)中記賬：借甲公司745元，貸記費用5元，貸記C銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶740元；同時發(fā)出C銀行已經記賬成功的信息。

C銀行的區(qū)塊鏈支付網絡鏈接器發(fā)出信息告知，做市商可以開始記賬，然后做市商在區(qū)塊鏈支付賬本中記錄：

借C銀行區(qū)塊鏈支付賬戶740元，貸記做市商在區(qū)塊鏈支付中賬戶740元；借記做市商在區(qū)塊鏈支付中賬戶101歐元，貸記E銀行在區(qū)塊鏈支付賬戶101歐元；做市商在區(qū)塊鏈支付賬本中完成記賬后，通知C銀行和E銀行的區(qū)塊鏈支付網絡鏈接器，區(qū)塊鏈支付賬本的賬務已經記賬完成。

E銀行收到做市商的結算通知后，在E銀行自己的會計系統(tǒng)中進行記賬：借記E銀行在區(qū)塊鏈支付賬本中賬戶101歐元，貸記費用1歐元，貸記乙公司賬100歐元。然后發(fā)出E銀行記賬成功的信息。

通過上述詳細的資金流、業(yè)務流的演示，可以看到基于區(qū)塊鏈支付是如何完成支付指令、最終完成支付業(yè)務的。雖然細節(jié)過程有些復雜，但是由于是通過區(qū)塊鏈網絡進行電子化操作的，執(zhí)行時間是短暫的，支付成本遠低于傳統(tǒng)的跨境支付模式。