由于產(chǎn)業(yè)先前進(jìn)入景氣循環(huán)的低潮，繼之又碰到史上罕見的全球景氣衰退，DRAM產(chǎn)業(yè)的形勢(shì)到了2008年下半已經(jīng)到極為險(xiǎn)峻的地步。這不僅發(fā)生在國(guó)內(nèi)，也發(fā)生在全球各DRAM廠。內(nèi)存產(chǎn)業(yè)是臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的兩大支柱之一，臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有晶圓廠的，不做晶圓代工，就做內(nèi)存。如果這些廠家真的走到無(wú)以為繼的地步，其在金融業(yè)引起的本土風(fēng)暴至少要10倍于雷曼兄弟的輸入型風(fēng)暴。而且在其上、下游產(chǎn)業(yè)如半導(dǎo)體設(shè)備廠、封裝廠、模塊廠、計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)等，也會(huì)發(fā)生極其嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)。撇開內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的策略性地位不談，單只是以總體經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，如果政府坐視其崩潰，將來(lái)的心情會(huì)有如美國(guó)坐視雷曼兄弟倒閉，從后來(lái)的局勢(shì)來(lái)看，會(huì)悔恨犯了關(guān)鍵性的錯(cuò)誤，沒有在合宜的時(shí)機(jī)以幾百億美元的代價(jià)來(lái)紓困，以至于衍生了即使以上兆美元都不見得能解決的金融風(fēng)暴以及景氣衰退。因此政府決定此時(shí)伸出援手，從臺(tái)灣的總體經(jīng)濟(jì)局勢(shì)未看，也是勢(shì)所必然。

Flash才是推動(dòng)技術(shù)的重心

但是要怎么紓困才能在解決解目前的問題之外，還能顧及將來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展，這就是紓困方案良窳的關(guān)鍵。要談方案，要先回看整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀。臺(tái)灣的DRAM產(chǎn)業(yè)在90年代后期形成其結(jié)構(gòu)，有上下游價(jià)值鏈的分工，也有水平競(jìng)爭(zhēng)。DRAM產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，臺(tái)灣的晶圓廠大致上都是以接受國(guó)外廠商的技術(shù)移轉(zhuǎn)、為之代工生產(chǎn)并兼做少量自我品牌產(chǎn)品的營(yíng)銷。近來(lái)的模式則改變?yōu)楣餐募夹g(shù)研發(fā)、共同投資及各自的品牌營(yíng)銷，但代工仍然是合作協(xié)議中的重要一環(huán)。回顧這10余年的發(fā)展，臺(tái)灣的整體DRAM產(chǎn)業(yè)在此先后兩個(gè)模式的運(yùn)作下的資產(chǎn)回報(bào)率( Return of Equity；ROI) 累計(jì)是負(fù)的，這有全世界DRAM產(chǎn)業(yè)的整體問題，也有臺(tái)灣在全球產(chǎn)業(yè)鏈所居的地位問題。前者的問題反應(yīng)在海力士(Hynix)需要其債權(quán)銀行的重新投入，奇夢(mèng)達(dá)(Qimonda)請(qǐng)求其邦聯(lián)政府及母公司英飛凌(Infineon)的資金挹注等。即使像美光(Micron)沒有接受政府的資助，看似體質(zhì)還能支撐，但也己進(jìn)入第8季的連續(xù)虧損。全球大概除了三星電子(Samsung Electronics)之外，都面臨了長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性的虧損問題。

分工地位不良 臺(tái)廠雪上加霜

臺(tái)灣的問題還有在整體產(chǎn)業(yè)鏈分工不利地位的問題；表面上從技術(shù)授權(quán)變更為技術(shù)共同研發(fā)在技術(shù)自主上是往前邁了一步，但其實(shí)并沒有大幅的改善。內(nèi)存產(chǎn)業(yè)近年的研發(fā)策略大體上是Flash與DRAM共享基本平臺(tái)以享受制程開發(fā)與量產(chǎn)的綜效，但Flash的制程要較DRAM早1至1.5個(gè)世代，是制程推進(jìn)的驅(qū)動(dòng)力。臺(tái)灣的廠商只參與DRAM制程的共同研發(fā)并無(wú)法掌握最核心、最先進(jìn)的制程平臺(tái)技術(shù)，也無(wú)法將其產(chǎn)品線擴(kuò)展及產(chǎn)值更大的Flash，而國(guó)外的廠商通常以基礎(chǔ)技術(shù)的移轉(zhuǎn)的所得當(dāng)成共同投資的資本，所以共同投資的負(fù)擔(dān)實(shí)質(zhì)上全落在臺(tái)灣廠商身上，這是臺(tái)灣廠商在歷次不景氣時(shí)會(huì)處于更不利處境的原因之一。

臺(tái)灣并不是沒有能力去開發(fā)、掌握最先進(jìn)的半導(dǎo)體制程技術(shù)，像是在代工領(lǐng)域中，臺(tái)灣的制程技術(shù)是全世界最先進(jìn)的。臺(tái)灣內(nèi)存廠商已經(jīng)接受了多年的技術(shù)移轉(zhuǎn)，所掌握的技術(shù)已經(jīng)很接近世界技術(shù)的前沿，所需要的是體制上能支撐自主的研發(fā)。

體制的問題，最主要是指研發(fā)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。以競(jìng)爭(zhēng)最激烈的Flash為例，除了龐然大物的三星之外，幾乎所有的其它制造商都是結(jié)盟配對(duì)研發(fā)的，像是東芝(Toshiba)與新帝(SanDisk)、海力士與意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics)、美光與英特爾(Intel)。這些公司，任何1家的營(yíng)業(yè)額至少都是臺(tái)灣內(nèi)存公司的3、4倍大以上，對(duì)于Flash前沿制程研發(fā)尚需如此尋求奧援，遑論臺(tái)灣的內(nèi)存公司，更不用說要同時(shí)兼顧Flash與DRAM的研發(fā)。

記取海力士教訓(xùn) 提防反補(bǔ)貼稅

研發(fā)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不一定要在公司內(nèi)完成，像上述Flash的研發(fā)都是跨公司的結(jié)盟。以前臺(tái)灣的幾家內(nèi)存公司也曾經(jīng)試圖組成「先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)」 ( Advanced Semiconductor Technology Research Organization; ASTRO) 來(lái)共同開發(fā)制程，可惜后來(lái)因?yàn)橐恍┓ㄒ?guī)細(xì)節(jié)的障礙而功敗垂成。

了解了這些背景歷史之后，紓困方案的幾個(gè)成功的必要條件大概也就呼之欲出。首先，NAND Flash是目前內(nèi)存制程技術(shù)的驅(qū)動(dòng)力，沒有NAND Flash在方案中，內(nèi)存公司不管在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能調(diào)配、產(chǎn)品業(yè)務(wù)都會(huì)很被動(dòng)。以前臺(tái)灣的內(nèi)存公司并不是慮不及此，但談合作時(shí)籌碼不夠，自己開發(fā)時(shí)又沒有足夠的規(guī)模，是以一直在此領(lǐng)域沒有主要斬獲。現(xiàn)在如果談判籌碼增加，NAND Flash的加入是首要目標(biāo)。另外，研發(fā)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)要能形成，規(guī)模的建立可以是在公司內(nèi)的或者是跨公司的；如果是跨公司的聯(lián)合研發(fā)，形成共同的專利組合 (Patent Portfolio) 是一個(gè)重要的步驟，可以使參與的廠商少付許多專利授權(quán)費(fèi)。這些研發(fā)的項(xiàng)目除了目前當(dāng)成火車頭的NAND Flash之外，因?yàn)橛凶銐虻囊?guī)模，應(yīng)該還考慮選擇一項(xiàng)未來(lái)性的內(nèi)存技術(shù)，譬如PCRAM (相變隨機(jī)存取內(nèi)存)、FeNAND (鐵磁閃存)、MRAM (磁阻隨機(jī)存取內(nèi)存)、Nano Tube (納米碳管) 等來(lái)研發(fā)，以確保將來(lái)制程或產(chǎn)品演進(jìn)時(shí)，有可以立即進(jìn)行的新方向。

最后要提醒的是政府的紓困方案必須有妥善的法律研議與安排。在亞洲金融風(fēng)暴時(shí)，南韓政府主導(dǎo)樂金與現(xiàn)代的合并，形成今日的海力士。雖然產(chǎn)業(yè)存活下來(lái)了，卻因?yàn)檎纳煲栽郑谥蟮膸啄?，海力士在歐、美、日飽受反補(bǔ)貼稅(counter veiling tax) 之苦。以今日的環(huán)境，政府對(duì)艱困產(chǎn)業(yè)伸以援手，自然別的國(guó)家的廠商無(wú)以置喙，但以后市場(chǎng)恢復(fù)正常運(yùn)作時(shí)，就難保不以此做文章。像目前對(duì)海力士的紓困，是由其債權(quán)銀行為之，這個(gè)做法就是將未來(lái)可能受挑戰(zhàn)的弱點(diǎn)先予以排除。殷鑒不遠(yuǎn)，要小心為之。