在庫克布局下，力抗三星的聯(lián)軍已經(jīng)成形，臺積電即將分食三星訂單，成為蘋果未來處理器的新供應(yīng)商。友達(dá)、LG（LG）已取代三星的面板部門，成為iPad Mini的主要供應(yīng)商，最近，東京地方法院也已通過美光（Micron）和爾必達(dá)（Elpida）的合并案，爾必達(dá)已是蘋果存儲器供應(yīng)商，在反三星陣營催化下，新美光已經(jīng)是蘋果重要的存儲器供應(yīng)商。三星引以為傲的面板、存儲器和處理器三大拳頭產(chǎn)品，都有了競爭者。

從2012年第一季，三星（Samsung）成為全球手機龍頭開始，蘋果（Apple）CEO庫克（Tim Cook）就加速布局“圍剿”三星的新計劃，如今，最重要的一張好牌——宏達(dá)電，終于到位...

三星現(xiàn)在最賺錢的部門，和最主要的風(fēng)險，都來自手機部門，三星的垂直整合模式加上獲利過度集中在手機部門，讓三星禁不起被蘋果擊敗的風(fēng)險。

蘋果連環(huán)出招 先大砍訂單，再培養(yǎng)競爭者制衡

2012年第三季，三星電子營業(yè)利益再創(chuàng)新高，四個事業(yè)部中，負(fù)責(zé)經(jīng)營手機的IM部門，營業(yè)利益高達(dá)5.63萬億韓元，占三星電子營業(yè)利益69％，三星面板、家電、半導(dǎo)體部門相加，營業(yè)利益僅鍍醋6700億韓元，不到手機部門的一半。

先前，庫克是用分散零組件采購的方式，去制衡三星。

但現(xiàn)在，庫克更直搗黃龍，直接培養(yǎng)競爭者，讓宏達(dá)電去制衡三星手機部門發(fā)展。因為只要讓三星手機業(yè)務(wù)成長受阻，三星零組件部門銷量和面對景氣波動的調(diào)節(jié)能力，也會重挫。這才是最有殺傷力的策略。

如果蘋果完全切斷對三星的零件采購，三星一年會損失多少生意？

2012年7月，外資摩根士丹利（Morgan Stanley）曾分析，這會讓三星丟掉一年22.3億美元的生意，占其營收比重1.4％。但對三星來說，如果蘋果和宏達(dá)電合作，光宏達(dá)電一家公司，就可能帶來更大的損失。

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三星禍福相倚 手機部門最會賺錢，卻也最脆弱

過去3年，蘋果和宏達(dá)電的官司，讓宏達(dá)電全球市占率從10％掉到4％，蘋果和宏達(dá)電和解后，放手讓宏達(dá)電把失去的六％市占率挖回來，三星會付出多大代價？

依2012年第三季狀況估計，三星將因此少賣1079萬部手機！這代表三星將有29.55億美元收入蒸發(fā)（見下表），營收影響比斷絕其零組件采購更大。而若細(xì)看獲利，影響也是更大，因手機部門毛利率約為17％，其它三個部門平均毛利率僅有10％。

若宏達(dá)電成功拿回市占，比蘋果現(xiàn)在藉由臺積電、友達(dá)、LG、美光制衡三星，加起來造成的影響還大！這還不包括競爭導(dǎo)致的毛利下滑。而且手機需求下滑，也可能導(dǎo)致三星進(jìn)一步降低在面板、半導(dǎo)體的資本支出，產(chǎn)生連鎖效應(yīng)。

如果是一般手機廠，只要承受手機賣不出去的損失，三星卻因為力行垂直整合，一支手機里有六成零組件都是自家產(chǎn)品，手機賣不出去，三星的面板、存儲器也會跟著生意減少，景氣好的時候，三星的垂直整合策略讓它賣一支手機賺好幾次錢，景氣不好的時候，也會讓它背負(fù)比別人多好幾層的風(fēng)險。

這樣的連鎖效應(yīng)，以前曾經(jīng)發(fā)生過。韓國《朝鮮日報》報導(dǎo)，1995年時，三星在DRAM產(chǎn)業(yè)得到重大突破，三星的業(yè)務(wù)成長帶動的連鎖效應(yīng)，那一年讓韓國的經(jīng)濟(jì)成長率達(dá)到809％，卻沒想到，第二年DRAM價格大跌，三星DRAM營收縮水，結(jié)果導(dǎo)致韓國貿(mào)易逆差大增，觸發(fā)金融風(fēng)暴，韓國不得不向國際貨幣基金（IMF）求援。

現(xiàn)在，三星就面臨成長率放緩的挑戰(zhàn)，根據(jù)摩根士丹利的報告，三星手機部門2012年的營收成長，將創(chuàng)3年新高，達(dá)到66％，但2013年競爭白熱化的情況下，摩根士丹利預(yù)估，三星手機部門成長率只有8％，手機平均單價，也將出現(xiàn)4年來首次負(fù)成長，價格下滑。

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三星如何反擊？換掉高通，改用自家手機芯片

三星早已察覺到挑戰(zhàn)，2012年10月，三星會長李健熙出國考察一個月，韓國媒體推測，就是為這次布局做準(zhǔn)備，三星要如何調(diào)整資源配置，是觀察三星發(fā)展最重要指標(biāo)。

三星的反擊，會如何沖擊臺灣的高科技供應(yīng)鏈？以臺積電為例，美林證券董事總經(jīng)理何浩銘觀察，如果蘋果把新處理器訂單交給臺積電生產(chǎn)，三星可能的做法，就是把自家手機里，原本安裝的高通手機芯片，換成三星自己生產(chǎn)的手機芯片，但因為高通也是委托臺積電制造，高通訂單減少，蘋果訂單增加，“結(jié)果（對臺積電）只能說不好不壞”，他說。

宏達(dá)電原本是三星在Android陣營最接近的對手，蘋果和宏達(dá)電握手言和，就像三國演義中的“驅(qū)虎吞狼”之計，當(dāng)時曹操為殺呂布，故意挑起呂布和劉備之間的沖突，讓兩個敵人互相殘殺，坐收漁利。

宏達(dá)電卻不能拒絕這樣的機會，宏達(dá)電原本就是最接近三星的競爭者，現(xiàn)在，也只有宏達(dá)電有實力能當(dāng)“刺客”，直接在Android陣營里和三星對決。三星面對蘋果結(jié)合臺灣廠商兩次出招，2013年到底能否仍維持高成長，已是市場必注焦點。（撰文：林宏達(dá)，《商業(yè)周刊》）

【小資料】宏達(dá)電反攻奏效，三星營收將大減6％－－以宏達(dá)電找回6％市占率為例計算

手機少賣1079萬部：以2012年第3季數(shù)字計算，三星將少賣1079萬部智能型手機，手機毛利減少102億元

手機營收蒸發(fā)576億元：以三星手機平均單價新臺幣5,342元計算，三星手機部門營收將蒸發(fā)新臺幣576億元

零組件營收蒸發(fā)281億元：以每支手機賣出價值新臺幣2,613元自家零組件估計，三星零組件部門營收將減少新臺幣281億元

總計營收蒸發(fā)6％：三星電子營收將蒸發(fā)新臺幣857億元，占三星2012年第3季營收6％

資料來源：三星官網(wǎng)、摩根士丹利報告

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作者：tee