在庫克布局下,力抗三星的聯(lián)軍已經(jīng)成形,臺積電即將分食三星訂單,成為蘋果未來處理器的新供應(yīng)商。友達(dá)、LG(LG)已取代三星的面板部門,成為iPad Mini的主要供應(yīng)商,最近,東京地方法院也已通過美光(Micron)和爾必達(dá)(Elpida)的合并案,爾必達(dá)已是蘋果存儲器供應(yīng)商,在反三星陣營催化下,新美光已經(jīng)是蘋果重要的存儲器供應(yīng)商。三星引以為傲的面板、存儲器和處理器三大拳頭產(chǎn)品,都有了競爭者。
從2012年第一季,三星(Samsung)成為全球手機龍頭開始,蘋果(Apple)CEO庫克(Tim Cook)就加速布局“圍剿”三星的新計劃,如今,最重要的一張好牌——宏達(dá)電,終于到位...
三星現(xiàn)在最賺錢的部門,和最主要的風(fēng)險,都來自手機部門,三星的垂直整合模式加上獲利過度集中在手機部門,讓三星禁不起被蘋果擊敗的風(fēng)險。
蘋果連環(huán)出招 先大砍訂單,再培養(yǎng)競爭者制衡
2012年第三季,三星電子營業(yè)利益再創(chuàng)新高,四個事業(yè)部中,負(fù)責(zé)經(jīng)營手機的IM部門,營業(yè)利益高達(dá)5.63萬億韓元,占三星電子營業(yè)利益69%,三星面板、家電、半導(dǎo)體部門相加,營業(yè)利益僅鍍醋6700億韓元,不到手機部門的一半。
先前,庫克是用分散零組件采購的方式,去制衡三星。
但現(xiàn)在,庫克更直搗黃龍,直接培養(yǎng)競爭者,讓宏達(dá)電去制衡三星手機部門發(fā)展。因為只要讓三星手機業(yè)務(wù)成長受阻,三星零組件部門銷量和面對景氣波動的調(diào)節(jié)能力,也會重挫。這才是最有殺傷力的策略。
如果蘋果完全切斷對三星的零件采購,三星一年會損失多少生意?
2012年7月,外資摩根士丹利(Morgan Stanley)曾分析,這會讓三星丟掉一年22.3億美元的生意,占其營收比重1.4%。但對三星來說,如果蘋果和宏達(dá)電合作,光宏達(dá)電一家公司,就可能帶來更大的損失。
三星禍福相倚 手機部門最會賺錢,卻也最脆弱
過去3年,蘋果和宏達(dá)電的官司,讓宏達(dá)電全球市占率從10%掉到4%,蘋果和宏達(dá)電和解后,放手讓宏達(dá)電把失去的六%市占率挖回來,三星會付出多大代價?
依2012年第三季狀況估計,三星將因此少賣1079萬部手機!這代表三星將有29.55億美元收入蒸發(fā)(見下表),營收影響比斷絕其零組件采購更大。而若細(xì)看獲利,影響也是更大,因手機部門毛利率約為17%,其它三個部門平均毛利率僅有10%。
若宏達(dá)電成功拿回市占,比蘋果現(xiàn)在藉由臺積電、友達(dá)、LG、美光制衡三星,加起來造成的影響還大!這還不包括競爭導(dǎo)致的毛利下滑。而且手機需求下滑,也可能導(dǎo)致三星進(jìn)一步降低在面板、半導(dǎo)體的資本支出,產(chǎn)生連鎖效應(yīng)。
如果是一般手機廠,只要承受手機賣不出去的損失,三星卻因為力行垂直整合,一支手機里有六成零組件都是自家產(chǎn)品,手機賣不出去,三星的面板、存儲器也會跟著生意減少,景氣好的時候,三星的垂直整合策略讓它賣一支手機賺好幾次錢,景氣不好的時候,也會讓它背負(fù)比別人多好幾層的風(fēng)險。
這樣的連鎖效應(yīng),以前曾經(jīng)發(fā)生過。韓國《朝鮮日報》報導(dǎo),1995年時,三星在DRAM產(chǎn)業(yè)得到重大突破,三星的業(yè)務(wù)成長帶動的連鎖效應(yīng),那一年讓韓國的經(jīng)濟(jì)成長率達(dá)到809%,卻沒想到,第二年DRAM價格大跌,三星DRAM營收縮水,結(jié)果導(dǎo)致韓國貿(mào)易逆差大增,觸發(fā)金融風(fēng)暴,韓國不得不向國際貨幣基金(IMF)求援。
現(xiàn)在,三星就面臨成長率放緩的挑戰(zhàn),根據(jù)摩根士丹利的報告,三星手機部門2012年的營收成長,將創(chuàng)3年新高,達(dá)到66%,但2013年競爭白熱化的情況下,摩根士丹利預(yù)估,三星手機部門成長率只有8%,手機平均單價,也將出現(xiàn)4年來首次負(fù)成長,價格下滑。
三星如何反擊?換掉高通,改用自家手機芯片
三星早已察覺到挑戰(zhàn),2012年10月,三星會長李健熙出國考察一個月,韓國媒體推測,就是為這次布局做準(zhǔn)備,三星要如何調(diào)整資源配置,是觀察三星發(fā)展最重要指標(biāo)。
三星的反擊,會如何沖擊臺灣的高科技供應(yīng)鏈?以臺積電為例,美林證券董事總經(jīng)理何浩銘觀察,如果蘋果把新處理器訂單交給臺積電生產(chǎn),三星可能的做法,就是把自家手機里,原本安裝的高通手機芯片,換成三星自己生產(chǎn)的手機芯片,但因為高通也是委托臺積電制造,高通訂單減少,蘋果訂單增加,“結(jié)果(對臺積電)只能說不好不壞”,他說。
宏達(dá)電原本是三星在Android陣營最接近的對手,蘋果和宏達(dá)電握手言和,就像三國演義中的“驅(qū)虎吞狼”之計,當(dāng)時曹操為殺呂布,故意挑起呂布和劉備之間的沖突,讓兩個敵人互相殘殺,坐收漁利。
宏達(dá)電卻不能拒絕這樣的機會,宏達(dá)電原本就是最接近三星的競爭者,現(xiàn)在,也只有宏達(dá)電有實力能當(dāng)“刺客”,直接在Android陣營里和三星對決。三星面對蘋果結(jié)合臺灣廠商兩次出招,2013年到底能否仍維持高成長,已是市場必注焦點。(撰文:林宏達(dá),《商業(yè)周刊》)
【小資料】宏達(dá)電反攻奏效,三星營收將大減6%--以宏達(dá)電找回6%市占率為例計算
手機少賣1079萬部:以2012年第3季數(shù)字計算,三星將少賣1079萬部智能型手機,手機毛利減少102億元
手機營收蒸發(fā)576億元:以三星手機平均單價新臺幣5,342元計算,三星手機部門營收將蒸發(fā)新臺幣576億元
零組件營收蒸發(fā)281億元:以每支手機賣出價值新臺幣2,613元自家零組件估計,三星零組件部門營收將減少新臺幣281億元
總計營收蒸發(fā)6%:三星電子營收將蒸發(fā)新臺幣857億元,占三星2012年第3季營收6%
資料來源:三星官網(wǎng)、摩根士丹利報告
要點: 有效應(yīng)對環(huán)境變化,經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有升 落實提質(zhì)增效舉措,毛利潤率延續(xù)升勢 戰(zhàn)略布局成效顯著,戰(zhàn)新業(yè)務(wù)引領(lǐng)增長 以科技創(chuàng)新為引領(lǐng),提升企業(yè)核心競爭力 堅持高質(zhì)量發(fā)展策略,塑強核心競爭優(yōu)勢...
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