自從您淡出后很多半導體業(yè)者都非常關注您的行蹤，可否談談您過去6個月您的主要經(jīng)歷？

譚軍：我主要是休整一下，同時和許多好友們一起討論未來10年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢及機會。過去10年，全球的整個產(chǎn)業(yè)，特別是中國發(fā)生了許許多多變化。如果用個人電腦的硬件或軟件發(fā)展的里程碑來形容的話，我們現(xiàn)在正在使用一臺跑在80486上面Windows 3.1, 我們還將會見證未來的“Google”和“Apple”。

圖1：摘自“摩根士丹利于2009 年12 月15 日發(fā)布的《移動互聯(lián)網(wǎng)研究報告》”

正如上圖顯示的，未來的機會將會遠遠大于過去產(chǎn)業(yè)中我們經(jīng)歷過的總和。 但是，未來的成功公司所需要的競爭優(yōu)勢也會不同。

您對產(chǎn)業(yè)進行了哪些研究？可以分享一些觀點嗎？

譚軍：我們都很熟悉Wintel的成功故事，Microsoft and Intel 兩家創(chuàng)新公司領導著IT產(chǎn)業(yè)，特別是PC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時他們也享受著大部分利潤。但是大家是否注意到過去10年中的變化, 這就是軟件公司（Microsoft）和硬件公司（Intel）在每臺PC中的盈利機會已逐漸變化。

圖2. Microsoft vs. Intel, 每臺PC的毛利 (source Arete Research 2009)

過去10年中，PC出貨量增加了兩倍多，微軟的十年獲利遠遠超過英特爾公司的。從硬件角度來看，價值（產(chǎn)業(yè)）鏈已經(jīng)被嚴重擠壓。臺灣ODM參與在產(chǎn)品中更多的設計和生產(chǎn)過程（超過90%的筆記本電腦現(xiàn)在由臺灣公司設計或制造）。除了蘋果公司以外，品牌個人電腦OEM在價值鏈上的決定作用已大大降低，這些公司的有限的研發(fā)預算也導致了他們利潤的降低。 OEM現(xiàn)在的功能主要是一個品牌渠道市場，捕食英特爾和微軟的“推銷”回扣。 10年前，英特爾和微軟每臺電腦大致相同的毛利潤（包括服務器）：每臺PC是165美元。今天，盡管個人電腦的ASP大幅壓縮，微軟保持了其每單位的絕對利潤，而英特爾只能勉強保住過去的一半不到。產(chǎn)生上面利潤差異的重要原因是：硬件實現(xiàn)產(chǎn)品的基本功能，軟件滿足消費者的體念。

同樣的現(xiàn)象也反映在手機行業(yè)中，全球曾經(jīng)有20多家公司提供硬件（Baseband 和 AP），但目前大部分IC公司已經(jīng)從硬件市場退出。 在2010年的CES中，Qualcomm基本上是獨占鰲頭，一花獨放。同時我們也可以注意到，越來越多的IC公司已經(jīng)大力關注并投資軟件來提高附價值了, 例如Intel去年收購WindRiver和CES中發(fā)布的AppUp Centre, Qualcomm重金投資不同的OS支持及完善其BREW平臺（HTC最新的Sense平臺）。

在過去10年中，整個半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從追求高度集成化SoC（性能，成本，功耗）升華到提供更好的用戶體念（軟件），只有這樣才能實現(xiàn)差異化和附加值。

您如何看中國IC產(chǎn)業(yè)過去的10年發(fā)展？

譚軍：作為過去10年中國IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的見證人，我很高興地看到中國的IC產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初步形成，特別是不少的fabless設計的SoC年出貨量已經(jīng)超過千萬量，制造工藝也到65nm的水平，幾個優(yōu)秀公司的年收入已超過一億美元。這是整個產(chǎn)業(yè)鏈中眾多同仁們的辛勤努力取得的?；叵朐诒臼兰o初，我拜訪的眾多公司里，當時的設計方案有CPU的很少，制造工藝基本是250nm,公司年收入超一億（人民幣）就算名列前茅了。

過去10年，中國整個IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展可以分為下面3個階段：

（1）“全民造芯”泡沫期：2000-2004。

18號文件一聲令下，國內(nèi)IC公司遍地開花，從50多家飛漲到500多家。在VC及各地政府基金的投入下，眾多的IC公司演繹著一場產(chǎn)業(yè)的肥皂劇。

（2）“一代拳王”爭霸期：2004-2007。

經(jīng)過前面幾年的燒錢，一些IC公司還是沒有產(chǎn)品上市，在2008年的經(jīng)濟危機里，不得不裁員縮編或關門。還有些公司規(guī)模太小，不得不轉(zhuǎn)型（如設計最終產(chǎn)品）。有一些成功的公司，設計的產(chǎn)品已經(jīng)開始上量，但是由于是“一代拳王”（借用聯(lián)發(fā)科公司總裁的比喻），公司的收入及毛利已經(jīng)開始不斷地下降。

（3）“細分市場”耕耘期：2008-目前。

經(jīng)過前兩輪的變遷，堅持下來的強者和新的start-ups, 已經(jīng)開始成熟地關注某一細分市場（如移動通信，數(shù)字電視，移動電視等等）。他們在這一細分市場中精心耕耘，降低成本，提高集成度。 在關注現(xiàn)金流的同時也投資未來的產(chǎn)品路線。