電子行業(yè)一周表現(xiàn)。大盤滬深300指數(shù)本周上漲2.02%，電子元器件(申萬一級)指數(shù)上漲6.51%，跑贏大盤4.49個百分點。截止至11月4日全部A股的TTM剔除負值后的估值為14.26倍，電子行業(yè)的TTM剔除負值后的估值為40.41倍，估值相比上周有所上升。電子行業(yè)相對全部A股的溢價率為283%，估值溢價率相對上兩周有所上升，依然處在歷史高位。維持行業(yè)中性判斷。

華強北電子市場價格一周指數(shù)。本期華強北電子市場綜合指數(shù)報點96.15點，下跌0.32個百分點，跌幅0.33%。綜合指數(shù)在穩(wěn)定兩期之后再次出現(xiàn)回落。

行業(yè)全球表現(xiàn)。上周(10月31日-11月4日)全球主要資本市場，費城半導(dǎo)體指數(shù)SOX收于391.48點，跌幅為1.22%。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)DJI收于11,983.24點，跌幅為2.03%。臺灣科技指數(shù)TWIT收于5,803.23點，漲幅為0.75%。恒生資訊科技行業(yè)指數(shù)HSITSI收于2,280.99點，跌幅為0.90%。

國家發(fā)展改革委等部門于2011年11月4日發(fā)布了《淘汰白熾燈路線圖》，另外我國或還將對白熾燈產(chǎn)品征收消費稅，同時對節(jié)能燈行業(yè)給予政策支持，以實現(xiàn)節(jié)能減排的政策目標(biāo)。預(yù)期政策將有助于提振LED照明需求。受此利好消息影響，上周led概念股漲幅最大。

美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)周一表示，三季度全球芯片銷售額下降1.7%。第三季芯片銷售額降幅最大的是日本市場，達9.3%。美洲市場銷售額下降3.7%。

前三季度我國電子信息產(chǎn)品進口3475億美元，出口占全國外貿(mào)出口的34.5%，達4805億美元。電子信息產(chǎn)品進出口總額達8280億美元，同比增長13.7%。

國家正在全面部署智慧城市建設(shè)相關(guān)工作。今年9月份，工信部副部長楊學(xué)山曾在公開場合表示今年制訂的與智慧城市相關(guān)的規(guī)劃超過10個，包括“十二五”信息化規(guī)劃，信息安全規(guī)劃，電子信息產(chǎn)業(yè)、軟件業(yè)、通信業(yè)規(guī)劃，物聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃、電子政務(wù)、電子商務(wù)規(guī)劃等，預(yù)計將在年底前公布。

泰國遭遇的50年來最嚴(yán)重的洪災(zāi)，正對亞洲乃至全球供應(yīng)鏈帶來沖擊。其中，電腦、汽車等行業(yè)首當(dāng)其沖受到影響。泰國是僅次于中國的全球第二大硬盤生產(chǎn)國，在全球總產(chǎn)量中占到近一半。咨詢機構(gòu)IHSiSuppli警告說，過去三個月內(nèi)，受泰國洪災(zāi)的影響，全球硬盤產(chǎn)量可能下降了30%。

投資建議：由于國家逐步出臺對于LED行業(yè)各項扶持政策，且預(yù)計11月份會推出相應(yīng)補貼政策，應(yīng)繼續(xù)關(guān)注受益于LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)個股，如上游的士蘭微、下游的陽光照明等企業(yè)。