21ic訊 LED照明用藍寶石襯底占藍寶石襯底應(yīng)用比例達90%以上。從目前藍寶石應(yīng)用結(jié)構(gòu)看,目前約80%應(yīng)用在藍寶石襯底,約20%應(yīng)用在非襯底材料,其中藍寶石用作襯底主要為LED 照明及SOS 相關(guān)產(chǎn)品,其中LED 用襯底材料占比達90%以上,因此LED 對藍寶石襯底需求影響最為直接,也最為重要。

LED 需求回升,帶動藍寶石需求向上。2012 年由于大經(jīng)濟環(huán)境不景氣,致使LED 照明方面的需求不如預期,致使上游MOCVD 設(shè)備利用率大幅下降,據(jù)相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計2012 年全球MOCVD 設(shè)備利用率僅為59%,中國大陸僅有42%,導致藍寶石襯底需求增長大幅低于預期。同時由于藍寶石新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放,供求關(guān)系持續(xù)惡化,需求供給比例僅有66%,藍寶石價格一路下跌;2013 年隨著LED 直下式背光滲透加速,加上LED 照明需求大幅提升,刺激MOCVD 設(shè)備利用率提升至74%(中國大陸63%),帶動藍寶石襯底需求回升,需求供給比例逐漸改善,需求由2012 年5,713 萬片/年需求,提升到8,300 萬片/年需求(折合2 英寸計算),需求供給比為80%,為藍寶石價格回升的主要推動原因。

2014 年LED 需求持續(xù)提升,藍寶石需求有望持續(xù)回升。展望2014 年,LED照明產(chǎn)品持續(xù)降價,部分產(chǎn)品價格已與節(jié)能燈相當,刺激LED 照明需求加速向上;同時政策方面,2014 年全球進入禁止白熾燈階段,歐盟、日本等地區(qū)新標準已與2013 年H1 推行,其他地區(qū)相關(guān)標準預計年底前后有望出臺,將進一步推動LED 照明需求滲透,預計將持續(xù)帶動藍寶石襯底材料需求回升。我們預計2014 年藍寶石需求供給比例將進一步提升至91%,供求關(guān)系有望大幅改善。

Iphone 手機應(yīng)用或打開藍寶石新的應(yīng)用之路。如果2014 年Apple 新品種使用藍寶石保護屏幕,假設(shè)2014-2015 年銷量為4000 萬,1.2 億,對應(yīng)將帶動藍寶石新增需求9,714 萬片/年,29,142 萬片/年(折合2 英寸計算),2014年幾乎相當于整合LED 用藍寶石襯底數(shù)量,2015 年將為LED 用藍寶石襯底需求的2 倍,按此計算藍寶石市場規(guī)模將有望成長5 倍以上。