逆勢強漲，LED成春季攻勢布局方向
[導讀] LED行業(yè)個股是1月份逆勢上漲的行業(yè)之一。昨日，鴻利光電上漲10.04%、佛山照明上漲8.99%、陽光照明上漲5.63%、國星光電上漲4.58%、茂碩電源上漲4.72%、三安光電上漲4.01%。
實際上，1月份的A股市場雖然較
LED行業(yè)個股是1月份逆勢上漲的行業(yè)之一。昨日，鴻利光電上漲10.04%、佛山照明上漲8.99%、陽光照明上漲5.63%、國星光電上漲4.58%、茂碩電源上漲4.72%、三安光電上漲4.01%。
實際上，1月份的A股市場雖然較弱，但是目前主線已經(jīng)基本顯現(xiàn)出來，景氣向上的行業(yè)已經(jīng)在逆勢上漲。從目前機構(gòu)的布局情況來看，LED行業(yè)重點公司均出現(xiàn)了機構(gòu)調(diào)研員的身影，板塊中相關(guān)公司受到機構(gòu)資金持續(xù)關(guān)注，尤其是LED公司被機構(gòu)重點調(diào)研。
行業(yè)數(shù)據(jù)景氣度提升，部分海關(guān)數(shù)據(jù)預計，2013年四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。各大研究機構(gòu)對該行業(yè)給出高成長預期。預計中國2014年LED照明產(chǎn)品將同比增長86%，未來兩年的增速在60%左右。未來七到八年將迎來產(chǎn)業(yè)繁榮期。
國都證券分析師認為，隨著全球LED燈源替換潮涌，LED照明市場僅白熾燈替代市場每年就將新增120億只以上燈源需求。價格、節(jié)能、政策等因素推動LED照明現(xiàn)階段爆發(fā)。從中線角度看，LED行業(yè)是未來最大的亮點之一。
LED照明行業(yè)細分龍頭公司
聯(lián)建光電（300269）：近期資本運作實際上更受市場關(guān)注。擬收購分時傳媒100%的股權(quán)。聯(lián)建光電通過收購分時傳媒抓住行業(yè)核心要素，為后續(xù)戶外廣告銷售的快速增長奠定良好基礎。聯(lián)建光電在去年12月復牌后相繼受到機構(gòu)資金的垂青。
和而泰(002402)：溢價收購彰顯管理層信心。智能控制器仍大有可為，汽車電子、智能建筑、LED 控制器擁有廣闊的前景。
三安光電(600703)：國內(nèi)最早從事LED芯片制造的廠商。再獲3億元的LED大訂單。公司作為國內(nèi)LED晶片的龍頭企業(yè)，通過對燦圓及美國流明的入股，加強了上游晶片的控制力，并且公司積極布局中下游的應用，其長期前景值得看好。
陽光照明（600261）：世界最大的節(jié)能燈生產(chǎn)商。澳洲設公司拓展海外LED照明市場。中標2028萬對外援助項目。
國星光電(002449)：國內(nèi)LED封裝的龍頭企業(yè)，公司在產(chǎn)業(yè)鏈中地位強勢。公司先后在北京、湖南、山東、安徽開設LED照明產(chǎn)品運營中心。
點評：以上細分龍頭公司，機構(gòu)運作周期較長，長牛走勢明顯。操作上，注意板塊輪動節(jié)奏和波段特點很重要，介入當謹慎！
LED照明行業(yè)優(yōu)勢公司
天通股份(600330)：公司布局LED藍寶石襯底業(yè)務，達產(chǎn)后營收占比由2.5%提升至9.5%。
華燦光電(300323)：公司是國內(nèi)藍綠光LED芯片領(lǐng)先廠商。目前是國內(nèi)規(guī)模第二、顯示屏市場第一大芯片企業(yè)。市場份額占比高。
茂碩電源(002660)：其主要客戶為國內(nèi)一線LED燈管燈、球泡燈制造企業(yè)。
德豪潤達(002005)：自主LED照明產(chǎn)品開始進入雷士渠道銷售，公司的下游渠道優(yōu)勢和上游規(guī)模優(yōu)勢明顯。
瑞豐光電(300241)：重大資產(chǎn)重組停牌。結(jié)盟TCL，擴大背光市場份額。
澳洋順昌(002245)：公司獲得了配送行業(yè)龍頭地位。LED 業(yè)務已在2013 年6 月實現(xiàn)初步量產(chǎn)和銷售。
天富熱電（600509）：旗下天科合達生產(chǎn)碳化硅技術(shù)國內(nèi)唯一，打破了Cree公司的技術(shù)壟斷。
水晶光電（002273）：薄膜光學器件制造商，擬通過"定增+現(xiàn)金"的方式收購夜視麗100%股權(quán)，實現(xiàn)從光學薄膜業(yè)務向反光膜業(yè)務的延伸。
雷曼光電(300162)：國內(nèi)中高端LED封裝領(lǐng)先者，成中超LED設備唯一合作伙伴。
佛山照明（000541）：國內(nèi)電光源行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大、創(chuàng)匯最高、經(jīng)濟效益最好的外向型企業(yè)，各項指標均居全國同行業(yè)之首。與美國普瑞有限公司合作，普瑞公司提供LED芯片。
點評：以上公司在業(yè)務上，或具備上游規(guī)模優(yōu)勢，或具備下游渠道優(yōu)勢。有的股價初創(chuàng)新高，有的量能堆積，機構(gòu)介入明顯，小牛犢走勢，注意波段落點。
LED照明行業(yè)新獲訂單公司
鴻利光電(300219)：公司是當前國內(nèi)最具競爭力的LED封裝企業(yè)之一。中標廣州市花都區(qū)市政道路LED照明節(jié)能改造EMC模式采購項目，顯示出公司業(yè)務推進良好。
勤上光電(002638)：公司的海外業(yè)務主要通過與當?shù)剡\營商、工程客戶合作等方式，有利于公司LED照明產(chǎn)品的出口。以合作方式參投廣州路燈項目。擬在清遠高新區(qū)投資5億擴張主業(yè)。 近期中標3項目金額合計1256萬元。
廣日股份(600894)：子公司中標廣州LED路燈改造項目，中標合同金額合計約為人民幣8000萬元。公司電梯電氣技術(shù)同源拓展LED業(yè)務，已經(jīng)成為業(yè)務的增長點。
珈偉股份(300317)：子公司獲1.2億光伏照明訂單。全資子公司珈偉科技與d.Light Design簽訂400萬套太陽能移動LED照明產(chǎn)品購銷合同，合同總金額約為1.2億元。預計將對公司2014年度的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
點評：新獲訂單公司，事件驅(qū)動性明顯，訂單顯示出公司業(yè)務推進良好，競爭力增強。
實際上，1月份的A股市場雖然較弱，但是目前主線已經(jīng)基本顯現(xiàn)出來，景氣向上的行業(yè)已經(jīng)在逆勢上漲。從目前機構(gòu)的布局情況來看，LED行業(yè)重點公司均出現(xiàn)了機構(gòu)調(diào)研員的身影，板塊中相關(guān)公司受到機構(gòu)資金持續(xù)關(guān)注，尤其是LED公司被機構(gòu)重點調(diào)研。
行業(yè)數(shù)據(jù)景氣度提升，部分海關(guān)數(shù)據(jù)預計，2013年四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。各大研究機構(gòu)對該行業(yè)給出高成長預期。預計中國2014年LED照明產(chǎn)品將同比增長86%，未來兩年的增速在60%左右。未來七到八年將迎來產(chǎn)業(yè)繁榮期。
國都證券分析師認為，隨著全球LED燈源替換潮涌，LED照明市場僅白熾燈替代市場每年就將新增120億只以上燈源需求。價格、節(jié)能、政策等因素推動LED照明現(xiàn)階段爆發(fā)。從中線角度看，LED行業(yè)是未來最大的亮點之一。
LED照明行業(yè)細分龍頭公司
聯(lián)建光電（300269）：近期資本運作實際上更受市場關(guān)注。擬收購分時傳媒100%的股權(quán)。聯(lián)建光電通過收購分時傳媒抓住行業(yè)核心要素，為后續(xù)戶外廣告銷售的快速增長奠定良好基礎。聯(lián)建光電在去年12月復牌后相繼受到機構(gòu)資金的垂青。
和而泰(002402)：溢價收購彰顯管理層信心。智能控制器仍大有可為，汽車電子、智能建筑、LED 控制器擁有廣闊的前景。
三安光電(600703)：國內(nèi)最早從事LED芯片制造的廠商。再獲3億元的LED大訂單。公司作為國內(nèi)LED晶片的龍頭企業(yè)，通過對燦圓及美國流明的入股，加強了上游晶片的控制力，并且公司積極布局中下游的應用，其長期前景值得看好。
陽光照明（600261）：世界最大的節(jié)能燈生產(chǎn)商。澳洲設公司拓展海外LED照明市場。中標2028萬對外援助項目。
國星光電(002449)：國內(nèi)LED封裝的龍頭企業(yè)，公司在產(chǎn)業(yè)鏈中地位強勢。公司先后在北京、湖南、山東、安徽開設LED照明產(chǎn)品運營中心。
點評：以上細分龍頭公司，機構(gòu)運作周期較長，長牛走勢明顯。操作上，注意板塊輪動節(jié)奏和波段特點很重要，介入當謹慎！
LED照明行業(yè)優(yōu)勢公司
天通股份(600330)：公司布局LED藍寶石襯底業(yè)務，達產(chǎn)后營收占比由2.5%提升至9.5%。
華燦光電(300323)：公司是國內(nèi)藍綠光LED芯片領(lǐng)先廠商。目前是國內(nèi)規(guī)模第二、顯示屏市場第一大芯片企業(yè)。市場份額占比高。
茂碩電源(002660)：其主要客戶為國內(nèi)一線LED燈管燈、球泡燈制造企業(yè)。
德豪潤達(002005)：自主LED照明產(chǎn)品開始進入雷士渠道銷售，公司的下游渠道優(yōu)勢和上游規(guī)模優(yōu)勢明顯。
瑞豐光電(300241)：重大資產(chǎn)重組停牌。結(jié)盟TCL，擴大背光市場份額。
澳洋順昌(002245)：公司獲得了配送行業(yè)龍頭地位。LED 業(yè)務已在2013 年6 月實現(xiàn)初步量產(chǎn)和銷售。
天富熱電（600509）：旗下天科合達生產(chǎn)碳化硅技術(shù)國內(nèi)唯一，打破了Cree公司的技術(shù)壟斷。
水晶光電（002273）：薄膜光學器件制造商，擬通過"定增+現(xiàn)金"的方式收購夜視麗100%股權(quán)，實現(xiàn)從光學薄膜業(yè)務向反光膜業(yè)務的延伸。
雷曼光電(300162)：國內(nèi)中高端LED封裝領(lǐng)先者，成中超LED設備唯一合作伙伴。
佛山照明（000541）：國內(nèi)電光源行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大、創(chuàng)匯最高、經(jīng)濟效益最好的外向型企業(yè)，各項指標均居全國同行業(yè)之首。與美國普瑞有限公司合作，普瑞公司提供LED芯片。
點評：以上公司在業(yè)務上，或具備上游規(guī)模優(yōu)勢，或具備下游渠道優(yōu)勢。有的股價初創(chuàng)新高，有的量能堆積，機構(gòu)介入明顯，小牛犢走勢，注意波段落點。
LED照明行業(yè)新獲訂單公司
鴻利光電(300219)：公司是當前國內(nèi)最具競爭力的LED封裝企業(yè)之一。中標廣州市花都區(qū)市政道路LED照明節(jié)能改造EMC模式采購項目，顯示出公司業(yè)務推進良好。
勤上光電(002638)：公司的海外業(yè)務主要通過與當?shù)剡\營商、工程客戶合作等方式，有利于公司LED照明產(chǎn)品的出口。以合作方式參投廣州路燈項目。擬在清遠高新區(qū)投資5億擴張主業(yè)。 近期中標3項目金額合計1256萬元。
廣日股份(600894)：子公司中標廣州LED路燈改造項目，中標合同金額合計約為人民幣8000萬元。公司電梯電氣技術(shù)同源拓展LED業(yè)務，已經(jīng)成為業(yè)務的增長點。
珈偉股份(300317)：子公司獲1.2億光伏照明訂單。全資子公司珈偉科技與d.Light Design簽訂400萬套太陽能移動LED照明產(chǎn)品購銷合同，合同總金額約為1.2億元。預計將對公司2014年度的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
點評：新獲訂單公司，事件驅(qū)動性明顯，訂單顯示出公司業(yè)務推進良好，競爭力增強。
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