中國聯通海外招股拉開序幕
    將于6月21及22日分別在美國及香港兩地上市的中國聯通，目前已開始國際巡回推介，
其招股日期定在6月13日到16日，此次發(fā)行新股24.59億股，招股價在11.5至14.5港元之
間，集資額將高達276億至348億港元(不到50億美元)，將是香港歷來最大的上市集資項
目。 
    據悉，聯通在海外上市發(fā)行的新股中，有5%(即1.23億股)在香港公開發(fā)售，其余則
以預托證券(每份預托證券等于10股)形式，在美國、歐洲及亞洲發(fā)售，總共發(fā)行2.34億
份。其中，美國占8600萬份，歐洲及亞洲分別占7377萬份，每份作價14.76至18.61美元。
    此次發(fā)行的股本額占聯通擴股后總股本的大約21.18%，聯通公司的持股量將由原來
的100%減至79.18%。 
    另據聯通招股書顯示，截止到去年底，集團的債務為24.3億美元(201.2億元人民幣)，
手頭現金為7.25億美元，聯通去年的總收入(以香港會計準則計算)為174.5億元人民幣，
比1998年增長了34.21%，其中純利為8.39億元人民幣，增幅為1.25倍；預計2000年度經
營溢利不少于250億元人民幣，純利不少于5.25億元人民幣。 
    該招股書透露，聯通就解決“中中外”合營公司問題，除向合作伙伴提出現金賠償
外，還須發(fā)行約值52億人民幣的認股證，予其“中中外”合作伙伴，若以招股價中位數
即13港元計算，其發(fā)行股份數目為3.75億股。 
    據《經濟參考報》報道，中國聯通執(zhí)行董事石萃鳴介紹說，截止今年首季，集團在
中國內地的手機用戶已達到659萬個，傳呼客戶為400萬個，在內地的整體市場占有率為
18%，預計到年底客戶可增至1900萬至2000萬個。他表示，未來兩年集團會投資990多億
元人民幣，以提升網絡、長途電話及數據網絡和光纖傳送網絡。有關投資除自有資金及
上市集資外，還將向銀行借貸。對于目前香港股市不振、是否會對聯通上市有不利影響
的問題，石萃鳴認為，中國聯通是一間潛力巨大的公司，他有信心聯通能如期順利在港
美上市。 
    聯通保薦人中國國際金融主席王雪冰表示，雖然近期科技股處于低潮，又有美國加
息壓力，但這次聯通招股價已參考同類型電訊股股份的價格，加上中國入世在即，他對
聯通招股有信心。 
    另據最新消息，聯通與和黃集團已簽定了一份策略配售股份協議，和黃將收購聯通
公司首次公開招股中價值4億美元的股份。此外，雙方還同時達成一份業(yè)務合作框架協議，
將組織策略聯盟，共同開拓內地電訊市場。和黃負責人表示，入主聯通主要是因為聯通
的業(yè)務前景，中國一旦加入世貿組織，和黃便可以率先進入內地市場。 
    據接近摩根士丹利的消息指出，聯通這次除了引入和黃之外，還會引入其他國際性
著名電訊公司，其中很有可能是法國電訊公司。對此，聯通負責人強調，策略性投資者
持有股權不會超過10%。