9月10日，中國聯(lián)通公司專門負(fù)責(zé)上市工作的副總裁佟吉祿
公開向媒體表態(tài)，聯(lián)通尚未接到中國證監(jiān)會關(guān)于批準(zhǔn)聯(lián)通上市的法律文件。本報(bào)記者為此向參與聯(lián)
通上市的人士求證，這位人士稱，事實(shí)上9月9日本報(bào)發(fā)布的“9月6日，中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核
委員會已通過中國聯(lián)通發(fā)行A股申請文件，聯(lián)通A股的發(fā)行工作已進(jìn)入法律申報(bào)的最后程序”已經(jīng)完
整表達(dá)了這一意思。


就路演時(shí)間問題，這位人士說，聯(lián)通和承銷商中金與投資
機(jī)構(gòu)早已經(jīng)進(jìn)行了頻繁的接觸，例如請基金經(jīng)理非正式會面等等，這應(yīng)該是稱為“非正式推介”活
動的一部分。


9月11日，記者致電聯(lián)通新成立的新聞中心，聯(lián)通方面聲
稱，在證監(jiān)會批復(fù)聯(lián)通上市的法律文件下發(fā)之前，聯(lián)通不會接受任何正式的采訪。


投資銀行人士表示，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會
應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個(gè)月內(nèi)作出決定；不予核準(zhǔn)或者審批的，應(yīng)當(dāng)作出說明。按
慣例，發(fā)審會是走向發(fā)給法律批準(zhǔn)文件最關(guān)鍵的一步，但發(fā)審會本身是證監(jiān)會內(nèi)部工作的一個(gè)流
程，會議結(jié)束后并不是當(dāng)場給予法律文件的。


證監(jiān)會官員說，發(fā)審會確實(shí)是一個(gè)工作流程，是認(rèn)定申請
材料是否符合上市資格的一個(gè)議程，批準(zhǔn)上市發(fā)給法律文件也就是業(yè)界所謂的“路條”是這一流程
的延續(xù)。


這位官員還說，發(fā)審會通過才有可能發(fā)給“路條”，如果
發(fā)審會不通過，就需要打回到原來的出發(fā)點(diǎn)。但是從發(fā)審會通過到發(fā)給“路條”，根據(jù)申請公司的
基本面不同以及股市現(xiàn)狀等多種因素考慮，并沒有統(tǒng)一的時(shí)間表。


記者就上市公司在正式路演前舉行非正式推介是否合法一
事詢問相關(guān)法律專家。


某位法律專家說，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，知情人在上市之前
是不允許透露任何信息的，但是這不意味著相關(guān)人士不能聚在一起討論問題，所以這也就有了非正
式推介這一說法。接近聯(lián)通的人士曾專門致電本報(bào)，認(rèn)為聯(lián)通正處于上市前的靜默期，而任何風(fēng)吹
草動都可能影響事件進(jìn)程，現(xiàn)在聯(lián)通能做的就是靜待證監(jiān)會的批文。


摘自《國際金融報(bào)》