北京時(shí)間11月16日消息，摩根士丹利駐紐約的分析師凱蒂·休伯蒂(Katy Huberty)重申蘋(píng)果股票“跑贏大盤(pán)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)714美元。

休伯蒂與亞太供應(yīng)鏈會(huì)談，發(fā)現(xiàn)在一些關(guān)鍵的蘋(píng)果爭(zhēng)論中存在潛在的增長(zhǎng)動(dòng)力。休伯蒂指的動(dòng)力包括：iPhone、iPad mini銷(xiāo)售會(huì)雙雙好于預(yù)期，中國(guó)移動(dòng)2013年會(huì)成為官方授權(quán)銷(xiāo)售商，明年組件成本會(huì)下降，這對(duì)蘋(píng)果有利，它能提高毛利率。

蘋(píng)果iPhone和iPad看起來(lái)度過(guò)了制造問(wèn)題，相對(duì)于華爾街的預(yù)期，它需求好于預(yù)期，這還是處在硬件市場(chǎng)疲軟情況下的表現(xiàn)。

報(bào)告寫(xiě)道：“我們相信12月所在季度、3月所在季度的制造量會(huì)超過(guò)華爾街預(yù)期（一致預(yù)期12月所在季度iPhone 4600萬(wàn)臺(tái)，iPad 2300萬(wàn)臺(tái)；3月所在季度iPhone 4300萬(wàn)臺(tái)、iPad 1900萬(wàn)臺(tái)。）供應(yīng)限制，包括in-cell面板不再是問(wèn)題。除了蘋(píng)果，供應(yīng)鏈的需求仍然低迷，因?yàn)樵赪in8推出之后PC需求不振。服務(wù)器和HDD市場(chǎng)不景氣持續(xù)到10月，可見(jiàn)度低，因?yàn)?013年預(yù)期謹(jǐn)慎。”

不過(guò)，在與投資者對(duì)話時(shí)，休伯蒂談及了蘋(píng)果與中移動(dòng)的交易，她認(rèn)為達(dá)成交易會(huì)提升蘋(píng)果股價(jià)。她還認(rèn)為明年二季度雙方會(huì)達(dá)成銷(xiāo)售協(xié)議。

報(bào)告認(rèn)為：“在中國(guó)，分銷(xiāo)iPhone 5（外觀改變）和iPad mini（售價(jià)低）銷(xiāo)售很好。產(chǎn)業(yè)預(yù)期中國(guó)會(huì)在2013年二季度授權(quán)LTE，這可能與蘋(píng)果、中移動(dòng)達(dá)成協(xié)議吻合。”

至于組件價(jià)格，NAND可能沒(méi)有多少下降空間，但其它組件會(huì)下降：“組件成本預(yù)期會(huì)繼續(xù)下降，雖然NAND價(jià)格大體穩(wěn)定，比iPhone 4S周期內(nèi)下下降40-50%要低。但其它組件如面板、PCB會(huì)維持每季個(gè)位數(shù)中間位下降速度，從而在2013年上半年提高蘋(píng)果毛利率。”