元旦后，航天通信(600677.SH)、山東如意(002193.SZ)雙雙披露整改公告，而其焦點仍為航天通信控股子公司張家港新樂毛紡制造有限公司(下稱新樂毛紡)。

新樂毛紡曾在易主前大肆購入原材料，其對應的應收賬款和存貨短短10個月內各激增3.27億元和1.21億元，致使新樂毛紡估值整整提高了71.03%，公司也因此涉嫌虛增評估值。(詳見本報2012年12月13日相關報道)

而如今看來，新樂毛紡涉嫌虛假評估背后，意味著增資收購方航天通信，國有資產(chǎn)可能流失約5600萬元之巨。

不實資產(chǎn)達1.1億元

新樂毛紡的主要業(yè)務是將羊毛原毛加工成毛條并銷售，山東如意科技集團有限公司(下稱如意集團)是新樂毛紡的重要客戶。

2011年3月，航天通信公告稱，其通過單方面增資擴股向新樂毛紡注資7849.31萬元，從而取得了51%的控股權。

航天通信入主新樂毛紡后，與如意集團的財務亂象也開始顯現(xiàn)。

1月4日，航天通信整改公告稱，“由于收購前新樂毛紡財務基礎薄弱，部分賬實不符，存貨管理存在較大缺陷，收購完成后公司一直對其存貨賬實進行核對，2011年底通過全面盤點，對存貨記錄進行賬實逐一核對，發(fā)現(xiàn)存貨出現(xiàn)短缺。”

最終發(fā)現(xiàn)，短缺部分為向如意集團發(fā)貨的1263.91噸貨物。而新樂毛紡對該1263.91噸毛條確認營收12246.43萬元，計入應收賬款。扣除重復入賬665.26萬元和賒銷毛條536.80萬元，實際上，新樂毛紡應收如意集團賬款為11044.38萬元。

讓人疑惑的是，航天通信緣何直到收購之后才對存貨賬實進行核對？而這高達1.1億元的資金漏洞緣何秘而不宣，直至當?shù)刈C監(jiān)局介入調查？

由于該筆交易發(fā)生在2011年3月新樂毛紡易主之前，根據(jù)航天通信與新樂毛紡原股東簽署的《增資收購協(xié)議》，這1.1億元的資金漏洞應由原股東補償。

據(jù)浙江證監(jiān)局整改要求，原股東姜同剛等人將為上述1.1億元不實資產(chǎn)“補單”，其中5218.56萬元以現(xiàn)金方式支付給新樂毛紡，而另外5825.81萬元則由姜同剛等控制的張家港新樂天元毛業(yè)有限公司名下相關國有土地使用權和房屋償還。

財務亂象頻出

實際上，被航天通信增資收至麾下的新樂毛紡，存在的問題還遠不止虛增資產(chǎn)一項。

2011年，新樂毛紡向如意集團采購毛條交易金額為1382.18萬元，但在如意集團賬目下該交易金額高達8726.81萬元，兩者相差7344.63萬元。

航天通信的整改報告顯示，該7344.63萬元巨額差異被解釋為是一筆“如意系”左右手倒騰的買賣，新樂毛紡或只是充當了資金掮客。

公告稱，“新樂毛紡2011年從如意集團采購毛條872799.94kg，不含稅價為7344.63萬元，同時新樂毛紡將該批毛條銷售給山東如意，不含稅價為7588.75萬元，上述交易新樂毛紡未認定為采購貨物和銷售貨物，未認定的金額均按7344.63萬元確定。”

但記者還發(fā)現(xiàn)，前述新樂毛紡所售貨物，在山東如意賬目下的交易金額為7588.75萬元；但實際在新樂毛紡賬目下的該筆金額只有1847.62萬元，足足差了5741.12萬元。

然而，對于新樂毛紡與山東如意之間的巨額賬款差異，航天通信整改報告則又解釋為未開發(fā)票所致，“新樂毛紡在2011年度確認了尚余100000kg已提貨未開票的毛條銷售”。

此外，更大的財務亂象則出現(xiàn)在新樂毛紡與“如意系”恒成國際發(fā)展有限公司之間。

截至2011年12月31日，新樂毛紡對應如意集團通過香港恒成代理的原毛采購相關的毛條加工業(yè)務，有1152096.54kg毛條已發(fā)給如意集團。

實際上，該批毛條對應的原毛相關所有權轉移及進口手續(xù)并未完成，香港恒成未作采購處理；但新樂毛紡卻按向香港恒成銷售毛條1.04億元進行了財務處理。