國際半導體市場復蘇勢頭確立：全球半導體市場銷售額連續(xù)四月回升，庫存水平也連續(xù)下降至合理水平，而作為代表業(yè)界信心標志的北美和日本半導體設備訂單出貨比均持續(xù)上升。庫存和半導體設備訂單情況是行業(yè)先行指標，可以判定，國際半導體市場復蘇勢頭已確立。

年內(nèi)行業(yè)基本面將逐季改善：今年行業(yè)將出現(xiàn)逐季轉(zhuǎn)好現(xiàn)象。第三季度學校開學帶動購機需求，四季度出現(xiàn)假期購物需求，故一般下半年消費需求相對較好，為電子行業(yè)傳統(tǒng)旺季。加上去年四季度是電子行業(yè)低谷，今年四季度行業(yè)將出現(xiàn)同比大幅增長。

估值看2010年：估值方面，我們認為下半年對行業(yè)及公司的估值應以2010年業(yè)績?yōu)榛鶞?。隨著全球宏觀經(jīng)濟的復蘇，明年電子行業(yè)業(yè)績可望得到較大幅度回升?？紤]到07、08年較多電子上市企業(yè)通過IPO或增發(fā)募資擴建生產(chǎn)線或進行技術(shù)升級，在國內(nèi)外需求逐步向好的背景下，2010年板塊整體盈利有望恢復至2007年的水平。