大陸手機(jī)軍團(tuán)強(qiáng)勢(shì)崛起,柔性屏幕成市場(chǎng)新熱點(diǎn)。2013年將是大陸智能手機(jī)市場(chǎng)軍團(tuán)強(qiáng)勢(shì)崛起的一年,在智能手機(jī)低價(jià)趨勢(shì)下,以中華聯(lián)酷為代表的大陸手機(jī)軍團(tuán)出貨量快速增長(zhǎng),市場(chǎng)份額迅速提升,第三季華為的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)了LG,達(dá)到了5.1%,僅次于三星和蘋(píng)果,而根據(jù)Gartner的估計(jì),2014年全球前五大智慧機(jī)品牌廠中,中國(guó)就將占據(jù)三席,除了蘋(píng)果、三星,其他都是中國(guó)品牌廠的勢(shì)力。面對(duì)大陸廠商的強(qiáng)勢(shì)崛起和整體智能手機(jī)市場(chǎng)增速的放緩,各大廠商都在積極尋找市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn),為了凸顯差異化的空間,國(guó)際大廠將重心放在了柔性屏幕上,其中LG將在下個(gè)月推出名為GFlex的彎曲屏幕手機(jī),三星也將于近期發(fā)布一款全新系列的GalaxyRound曲屏手機(jī),柔性屏幕成為市場(chǎng)新熱點(diǎn),有望成為智能手機(jī)新亮點(diǎn)。

蘋(píng)果平板銷量有望超預(yù)期。平板電腦市場(chǎng)今年以來(lái)持續(xù)升溫,Gartner預(yù)計(jì)今年全球平板出貨超過(guò)1.84億臺(tái),出貨量增速將達(dá)42.7%,到2017年全球平板電腦銷量預(yù)計(jì)將達(dá)近4.07億臺(tái)。下半年,主要平板廠商蘋(píng)果、微軟、亞馬遜、谷歌等均將推出新品。蘋(píng)果于10月23日式發(fā)布了更輕更薄全尺寸iPad Air和搭載Retina顯示屏的iPadmini,兩款產(chǎn)品基本符合市場(chǎng)預(yù)期,其中iPad Air更具亮點(diǎn),其采用蘋(píng)果64位A7處理器和M7協(xié)處理器,性能大幅提升,同時(shí)厚度減少20%,結(jié)合iPhone 5s首周銷量超過(guò)900萬(wàn)部的情況,我們認(rèn)為iPad Air和iPad mini的銷量很可能超預(yù)期,提升蘋(píng)果和其產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī),蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈上的公司如歌爾聲學(xué)、德賽電池、安潔科技、欣旺達(dá)等個(gè)股值得關(guān)注。

半導(dǎo)體行業(yè)短期庫(kù)存待調(diào)整,復(fù)蘇態(tài)勢(shì)不變。9月,北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值連續(xù)2個(gè)月跌破代表景氣擴(kuò)張的1,達(dá)到0.97,其中訂單量環(huán)比下降8.3%,出貨量環(huán)比下降7.1%;日本半導(dǎo)體設(shè)備BB值上升至1.25,訂單量環(huán)比上升12.2%,出貨量環(huán)比上升3.5%。季節(jié)性淡季效應(yīng)顯現(xiàn),國(guó)際半導(dǎo)體大廠近期開(kāi)始在部份領(lǐng)域減少資本支出,隨著幾大晶片廠商拉貨放緩,半導(dǎo)體市場(chǎng)短期庫(kù)存待調(diào)整。但同比而言,全球半導(dǎo)體銷售額今年以來(lái)除了4月份稍弱之外,其他月份均實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng),半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的趨勢(shì)不變。隨著庫(kù)存逐步消化,預(yù)計(jì)明年開(kāi)始半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫(kù)存應(yīng)該就能夠回到常態(tài)。

廠商延遲備貨,面板行業(yè)旺季不旺。9月,TV面板出貨量環(huán)比上升3.6%,面板(46寸)價(jià)格下調(diào)11美元到318美元,筆記本面板出貨量環(huán)比下降4.7%,面板(14寸)價(jià)格下調(diào)0.3美元到37.2美元,顯示器面板出貨量環(huán)比下降3.5%,面板(21.5寸)價(jià)格下調(diào)0.7美元到73.3美元,液晶面板行業(yè)總體營(yíng)收環(huán)比穩(wěn)定不變,同比下降16.7%。10月,TV面板(46寸)價(jià)格下調(diào)10美元到308美元,筆記本面板(14寸)價(jià)格下調(diào)0.2美元到37.0美元,顯示器面板(21.5寸)價(jià)格下調(diào)0.6美元到72.7美元,手機(jī)面板價(jià)格維持穩(wěn)定。