12月1日，全球最大的半導(dǎo)體封測巨頭日月光投資控股股份有限公司(以下簡稱“日月光”)正式官宣，將其大陸四家工廠及業(yè)務(wù)出售給北京智路資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“智路資本”)，交易對價約14億6千萬元美金(約合人民幣93億元)。這也成為了智路資本在半導(dǎo)體封測領(lǐng)域又一大手筆并購交易!

據(jù)悉，日月光擬出售的四座大陸工廠分別為GAPT Holding Limited股份(GAPT直接或間接持有Global Advanced Packaging Test(Hong Kong)、日月光半導(dǎo)體(威海)有限公司、蘇州日月新半導(dǎo)體有限公司及日榮半導(dǎo)體(上海)有限公司百分之百股權(quán))，以及日月光半導(dǎo)體(昆山)有限公司股權(quán)予智路資本或其指定之從屬公司。

根據(jù)本交易股權(quán)買賣協(xié)議約定，智路資本或其指定之從屬公司應(yīng)于交割日支付交割款約10.8億美元予日月光，并預(yù)計(jì)于交割日后屆滿6個月之次一營業(yè)日支付尾款3.8億美元予日月光，日月光則應(yīng)于交割日將各標(biāo)的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓予智路資本或其指定之從屬公司，本交易預(yù)計(jì)認(rèn)列處分凈利益約6.3億美元，挹注每股盈余4.05元。

日月光表示，借由完成本交易，日月光可望優(yōu)化旗下封測事業(yè)在大陸市場之戰(zhàn)略布局及資源有效運(yùn)用，進(jìn)而強(qiáng)化日月光在大陸市場之整體競爭實(shí)力。另一方面，日月光亦將持續(xù)強(qiáng)化在臺灣就高級技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)能建置的資源投注，尋求以全球布局下的先進(jìn)技術(shù)服務(wù)所有客戶。

公開資料顯示，日月光集團(tuán)成立于1984年，創(chuàng)辦人是張虔生與張洪本兄弟。1989年在臺灣證券交易所上市，2000年美國上市。日月光集團(tuán)為全球第一大半導(dǎo)體制造服務(wù)公司，長期提供全球客戶最佳的服務(wù)與最先進(jìn)的技術(shù)，專注于提供半導(dǎo)體客戶完整之封裝及測試服務(wù)，包括晶片前段測試及晶圓針測至后段之封裝、材料及成品測試的一元化服務(wù)。

日月光集團(tuán)的全球營運(yùn)據(jù)點(diǎn)涵蓋中國臺灣、韓國、馬來西亞、新加坡、日本、中國大陸、美國、墨西哥及歐洲多個主要城市，以前瞻性的策略考量生產(chǎn)制造據(jù)點(diǎn)的建立，服務(wù)半導(dǎo)體制造供應(yīng)鏈縮短生產(chǎn)周期且方便材料的供給，皆緊鄰當(dāng)?shù)氐木A代工廠、專業(yè)電子代工廠(EMS)與委托設(shè)計(jì)制造(ODM)公司。據(jù)OFweek維科網(wǎng)了解，日月光自2001年在大陸進(jìn)行房地產(chǎn)投資，項(xiàng)目分布在北京、上海、重慶以及江蘇昆山等地。

“半導(dǎo)體大廠收割機(jī)”智路資本的又一捷報?

這已經(jīng)不是智路資本第一樁備受外界關(guān)注的半導(dǎo)體收購案。早在2016年，智路資本及建廣資管聯(lián)合主導(dǎo)了對恩智浦旗下的安世半導(dǎo)體收購。該筆交易金額高達(dá)27.5億美元(約合人民幣180億元)，最終于次年2月完成交割，這也是迄今為止中國最大的海外半導(dǎo)體并購案。

在智路資本收購安世半導(dǎo)體“一戰(zhàn)成名”，繼續(xù)加快在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的布局，相繼出手投資或收購了西門子旗下高端核心元器件制造企業(yè)HubaControl，操盤了對全球第七大集成電路封測企業(yè)/第三大汽車電子封裝測試企業(yè)新加坡聯(lián)合科技(UTAC)的全資收購，參與了國內(nèi)手機(jī)ODM龍頭廠商華勤通訊的A輪和B輪融資，以及參與了SoC手機(jī)芯片設(shè)計(jì)廠商瓴盛科技的投資，以及今年的14億美元收購美格納半導(dǎo)體一案。

智路資本這一路操作看下來，給半導(dǎo)體領(lǐng)域帶來了強(qiáng)烈的行業(yè)震蕩，被人冠以“半導(dǎo)體大廠收割機(jī)”之稱號。在一系列半導(dǎo)體領(lǐng)域持續(xù)布局背后，智路資本及其掌舵人也受到市場的高度關(guān)注，逐步確立了自己在半導(dǎo)體投資領(lǐng)域的江湖地位。

根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國半導(dǎo)體市場規(guī)模巨大，尤其是封測市場。2011-2020年中國封測市場規(guī)模CAGR約16%，高于全球封測市場規(guī)模增速約13pct。2020年全球封測市場規(guī)模594億美元，2011-2020年CAGR約3%;2020年國內(nèi)封測市場規(guī)模2510億元，2011-2020年CAGR約16%，高于全球增速13pct。隨著“后摩爾時代”的到來以及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)專業(yè)分工化的趨勢，第三方封裝測試廠商在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性將持續(xù)凸顯，增速穩(wěn)定。這或許也是此次智路資本積極在該領(lǐng)域進(jìn)行布局的重要原因之一。

值得關(guān)注的是，智路資本是一家全球化、市場化管理的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，作為中關(guān)村融信產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(簡稱“融信聯(lián)盟”)的重要成員之一，智路資本擁有一支具有國際化背景、豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的投資管理團(tuán)隊(duì)。

而融信聯(lián)盟以建廣資產(chǎn)、智路資本和廣大匯通三大投資機(jī)構(gòu)為主體，重點(diǎn)投資在SMART 領(lǐng)域(S=Semiconductors半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，M=Mobile移動技術(shù)， A=Automotive汽車電子， R=Robotic/Intelligent Manufacturing 智能制造， T=IoT 物聯(lián)網(wǎng))。聯(lián)盟會員單位超200家，涵蓋汽車電子、移動通訊、物聯(lián)網(wǎng)、高清顯示、設(shè)備、高端裝備及新材料等國內(nèi)國外新興科技領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)。

此次日月光出售大陸工廠一案也成為近一個月來繼成立廣大融智集團(tuán)、收購全球前四大高精密、高潔凈度晶圓與半導(dǎo)體載具設(shè)計(jì)與制造廠商ePAK之后，融信聯(lián)盟的投資機(jī)構(gòu)智路資本、建廣資產(chǎn)聯(lián)合發(fā)生的第三個重磅巨獻(xiàn)。