臺(tái)積電作為全球最有實(shí)力的芯片代工廠，其一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注。前段時(shí)間，有媒體爆料說(shuō)臺(tái)積電將砸1萬(wàn)億新臺(tái)幣(約2290億元人民幣)在臺(tái)中擴(kuò)大2nm產(chǎn)能，目標(biāo)在2025年量產(chǎn)。

而近日又有媒體爆料，全球半導(dǎo)體行業(yè)急轉(zhuǎn)直下，手機(jī)等眾多消費(fèi)性電子需求跌速超乎預(yù)期，半導(dǎo)體、電子供應(yīng)鏈庫(kù)存急速攀升，跌價(jià)與砍單潮迅速擴(kuò)散。臺(tái)積電的三大客戶已通知臺(tái)積電砍單。

由于手機(jī)和PC市場(chǎng)相繼遇冷， 蘋(píng)果將新機(jī)目標(biāo)出貨減少了一成，AMD將調(diào)減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬(wàn)片7/6nm芯片訂單。而英偉達(dá)則要求延遲并縮減明年第一季度的訂單。

市場(chǎng)普遍悲觀認(rèn)為，下半年市況將會(huì)持續(xù)惡化，去化庫(kù)存、砍單連鎖效應(yīng)將會(huì)沖破半導(dǎo)體上游信心防線，晶圓代工產(chǎn)能滿載盛況自第3季開(kāi)始消風(fēng)，除了臺(tái)積電擁制程與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，不受需求急跌影響，以及22/28奈米主流制程等依舊搶手外，其他成熟制程產(chǎn)能已見(jiàn)松動(dòng)。

事實(shí)上，之前就有業(yè)內(nèi)人士指出，臺(tái)積電或在2022年砍單。當(dāng)時(shí)這位業(yè)內(nèi)人士給出的觀點(diǎn)是這樣，之前由于全球受到疫情的影響，這使得全球很多芯片工廠停工。

但現(xiàn)在由于疫情好轉(zhuǎn)，大家的產(chǎn)能都上來(lái)了。就拿馬來(lái)西亞來(lái)說(shuō)，馬來(lái)西亞已成為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，有超過(guò) 54 家半導(dǎo)體企業(yè)扎根于此，為全球第 7 大半導(dǎo)體產(chǎn)品出口國(guó)，占據(jù)全球約 13% 的市場(chǎng)份額。

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體芯片行業(yè)市場(chǎng)前景及現(xiàn)狀如何?國(guó)務(wù)院公開(kāi)發(fā)布《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，其中提到“啟動(dòng)集成電路重大生產(chǎn)力布局規(guī)劃工程，實(shí)施一批帶動(dòng)作用強(qiáng)的項(xiàng)目，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)能力實(shí)現(xiàn)快速躍升”，國(guó)務(wù)院《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》發(fā)布，半導(dǎo)體芯片行業(yè)投資市場(chǎng)上漲。

終端消費(fèi)性電子需求于二季度起已開(kāi)始降溫，下游廠商高庫(kù)存及低需求沖擊下，近月來(lái)上游多個(gè)環(huán)節(jié)傳出價(jià)跌量減的消息。據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》梳理：

臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)今日(1日)報(bào)道，MCU成為繼驅(qū)動(dòng)IC、部分電源管理IC與CIS市況反轉(zhuǎn)之后，又一面臨砍單降價(jià)壓力的關(guān)鍵芯片，尤以臺(tái)廠鎖定的消費(fèi)型應(yīng)用價(jià)格壓力最大;

據(jù)Digitimes報(bào)道，業(yè)內(nèi)消息人士稱，個(gè)人電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品需求仍然低迷，沒(méi)有出現(xiàn)季節(jié)性回升跡象，DRAM和NAND閃存芯片的現(xiàn)貨價(jià)格從6月下旬以來(lái)開(kāi)始迅速下跌，且存儲(chǔ)芯片現(xiàn)貨價(jià)格尚未見(jiàn)底，價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)持續(xù)到今年第四季度;

消費(fèi)電子MOSFET面臨高庫(kù)存壓力，業(yè)界傳出，小信號(hào)、通用型MOSFET庫(kù)存水位落在3-4個(gè)月水準(zhǔn)者不在少數(shù)，ODM、芯片商達(dá)首波降價(jià)協(xié)議。

值得注意的是，2022年前半期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游需求保持結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)有望接力消費(fèi)電子產(chǎn)品，成為新一輪科技革命中的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

湘財(cái)證券分析師王攀認(rèn)為，晶圓代工行業(yè)受下游需求結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)及供給端產(chǎn)能多處于建設(shè)階段影響，晶圓代工景氣度貫穿2022年全年.

近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)的不斷普及，以及智能化、網(wǎng)聯(lián)化等技術(shù)在汽車(chē)領(lǐng)域的快速拓展，對(duì)車(chē)載芯片的數(shù)量和質(zhì)量又提出了更高要求。特別是在新能源汽車(chē)中，電池管理、行駛控制、主動(dòng)安全、自動(dòng)駕駛等系統(tǒng)都需要芯片。而且，在新能源汽車(chē)電氣化、智能化程度越來(lái)越高的情況下，其對(duì)于芯片的算力、功耗、體積等方面的要求也更高。

近年來(lái)，中國(guó)芯片進(jìn)口額都超過(guò)石油，成為第一大宗進(jìn)口商品。半導(dǎo)體芯片行業(yè)的總進(jìn)口量約為4451.3億塊，進(jìn)口總金額超過(guò)3000億美元。半導(dǎo)體芯片行業(yè)是決定電子設(shè)備正常高效運(yùn)轉(zhuǎn)的大腦，因其以半導(dǎo)體為主要原材料，集成電路為實(shí)現(xiàn)功能的核心，因此常以半導(dǎo)體或集成電路代稱。

作為高端工業(yè)的核心產(chǎn)品，芯片行業(yè)的發(fā)展一直以來(lái)被高度關(guān)注。從近日各地陸續(xù)公布的2021年政府工作報(bào)告可以看出，多地已將發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)放到了重要位置。

根據(jù)《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)推薦綱要》，2030年半導(dǎo)體芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)將擴(kuò)大至5倍以上，對(duì)人才的需求將成倍增長(zhǎng)。如果國(guó)家對(duì)集成電路項(xiàng)目全部投資到位，中國(guó)需要70萬(wàn)人，而目前中國(guó)的從業(yè)者只有一半左右，約30多萬(wàn)。從集成電路企業(yè)發(fā)布的人才需求來(lái)看，研發(fā)和銷(xiāo)售是企業(yè)人員需求量最大的兩個(gè)部分，對(duì)半導(dǎo)體芯片行業(yè)研發(fā)崗位的需求高達(dá)55%，其后是銷(xiāo)售客戶支持類(lèi)崗位，占18%。

中國(guó)大陸半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)的總量為1434億美元，其在中國(guó)大陸生產(chǎn)的半導(dǎo)體芯片產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%，相比2010年(10.2%)增長(zhǎng)了5.6個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)報(bào)道，臺(tái)積電罕見(jiàn)出現(xiàn)三大客戶調(diào)整訂單。目前蘋(píng)果iPhone14系列量產(chǎn)已經(jīng)啟動(dòng)，但首批9000萬(wàn)臺(tái)出貨的目標(biāo)已削減一成。除此之外，超微半導(dǎo)體與英偉達(dá)因個(gè)人電腦市場(chǎng)需求急跌及“挖礦”熱潮消退，向臺(tái)積電表明不得不調(diào)整訂單規(guī)劃。

日經(jīng)新聞上月報(bào)導(dǎo)稱，全球最大的存儲(chǔ)芯片制造商三星電子為遏制庫(kù)存過(guò)剩，暫時(shí)停止新采購(gòu)訂單，并要求一些供應(yīng)商推遲或削減零部件的出貨量數(shù)周。

美光首席商務(wù)官Sumit Sadana表示：“我認(rèn)為這種轉(zhuǎn)變力度肯定比任何人的預(yù)期都要大，而這些變化正在影響到芯片行業(yè)的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)?！?

此外，在包括美國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家，通脹率達(dá)到多年來(lái)的最高水平，這增加了經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致裁員和緊縮預(yù)算。

特斯拉已經(jīng)關(guān)閉了在加州的辦公室，并解雇了約200名員工。首席執(zhí)行官馬斯克此前表示，他對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有“非常糟糕”的感覺(jué)，公司需要削減10%的員工。

芯片被廣泛使用于對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要作用的行業(yè)：汽車(chē)、消費(fèi)電子、家電、數(shù)據(jù)中心等， 因此如果芯片的狀況不佳，就會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域的需求問(wèn)題 。

那么問(wèn)題來(lái)了，臺(tái)積電砍單，對(duì)我們中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)有何影響呢?臺(tái)積電砍單是因?yàn)槊绹?guó)不向中國(guó)供應(yīng)芯片，需求量驟降導(dǎo)致的，我們自己國(guó)內(nèi)芯片需求量依然旺盛。

數(shù)據(jù)顯示，2021 年，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)全球出口量同比增長(zhǎng)超一倍，約 55 萬(wàn)輛，其中大約 40% 銷(xiāo)往歐洲市場(chǎng)。目前，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)已經(jīng)占到歐洲電動(dòng)汽車(chē)總銷(xiāo)量的 10%。

對(duì)半導(dǎo)體業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)十年是非常好的機(jī)會(huì)，主要原因是數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，包括車(chē)用、手機(jī)等設(shè)備的半導(dǎo)體含量都在增加，將推升半導(dǎo)體需求大幅成長(zhǎng)。

半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期的邏輯是，它讓數(shù)字化生活更早地來(lái)到了人們身邊。中國(guó)是世界工廠，從全球采辦原材料生產(chǎn)電子設(shè)備，成品一部分國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售另一部分出口世界。

網(wǎng)友們都清楚，我們中國(guó)是全球芯片進(jìn)口大國(guó)。這些年我們加大了對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投入。目前中國(guó)投產(chǎn)的12英寸晶圓廠已達(dá)到23座，而計(jì)劃未來(lái)5年時(shí)間還將增加25座，意味著未來(lái)5年再翻一倍。