炎炎八月，四川盆地多日持續(xù)高溫，酷暑天氣導(dǎo)致用電緊張。8月14日，四川省下發(fā)緊急通知，宣布工業(yè)用電企業(yè)將在8月15日—20日期間生產(chǎn)全停，“讓電于民”。

四川是我國(guó)硅料主產(chǎn)區(qū)之一，又是光伏制造產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，此次限電、停電已產(chǎn)生不小的影響。

有涉及停電企業(yè)對(duì)媒體表示，短期來(lái)看限電的確會(huì)使當(dāng)?shù)毓S受到一些影響，但限電到什么程度以及具體會(huì)產(chǎn)生何種影響還需要進(jìn)一步觀察。至于限電是否會(huì)造成光伏行業(yè)投資者的恐慌情緒，有知情人士表示：“可能性并不大”。

硅料價(jià)格近期持續(xù)上行，四川限電是否會(huì)導(dǎo)致硅料價(jià)格再次上漲?中國(guó)有色金屬硅業(yè)分會(huì)專家表示，此次限電涉及產(chǎn)能不大，時(shí)間短，量不大，影響有限。目前新增產(chǎn)能釋放，零售市場(chǎng)供需關(guān)系得以改善。但需要呼吁長(zhǎng)單采購(gòu)的龍頭企業(yè)不要再到零售市場(chǎng)搶貨，要不然還是會(huì)引發(fā)價(jià)格上揚(yáng)。

四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳和國(guó)網(wǎng)四川省電力公司聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍的緊急通知》指出：從8月15日起取消主動(dòng)錯(cuò)避峰需求響應(yīng)，在全省(除攀枝花、涼山)的19個(gè)市(州)擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點(diǎn)保障企業(yè))實(shí)施生產(chǎn)全停(保安負(fù)荷除外)，放高溫假，讓電于民，時(shí)間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)。作為水電資源大省，四川電價(jià)長(zhǎng)期以來(lái)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，陸續(xù)吸引了不少項(xiàng)目投資。綜合證券時(shí)報(bào)、財(cái)聯(lián)社等國(guó)內(nèi)媒體消息，對(duì)于停電限電的影響，多家有關(guān)企業(yè)人士已經(jīng)做出了回應(yīng)。

通威股份是四川本土企業(yè)，其光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局主要集中在硅料和電池環(huán)節(jié)。通威股份公司人士表示，公司確有收到限電通知，詳細(xì)的停電計(jì)劃還在溝通中?！肮疚挥谒拇ǖ墓枇虾碗姵仄a(chǎn)會(huì)受到一定影響，但是具體程度有待評(píng)估，如果影響較大會(huì)作出相應(yīng)公告”。

談及限電的原因，通威股份人士表示，“我們猜測(cè)當(dāng)前的限電主要是由于持續(xù)性的高溫，造成電網(wǎng)負(fù)荷比較大，如果出現(xiàn)降溫或者下雨等情況可能會(huì)有所緩解，屆時(shí)限電也會(huì)根據(jù)電網(wǎng)負(fù)荷情況進(jìn)行調(diào)整?！?

美國(guó)芯片法案提綱顯示，2022~2026年合計(jì)提供527億美元補(bǔ)貼，其中390億美元用于建設(shè)、擴(kuò)大或更新美國(guó)晶圓廠，110億美元用于半導(dǎo)體的研究和開(kāi)發(fā)，20億美元用于資助如教育、國(guó)防和創(chuàng)新相關(guān)領(lǐng)域，5億用于與國(guó)外政府建設(shè)國(guó)際信息、通信技術(shù)安全、半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，2億用于增加半導(dǎo)體行業(yè)勞動(dòng)力，并對(duì)當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體制造提供25%稅收減免。　　云岫資本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示： “美國(guó)芯片法案的思路是在補(bǔ)短板，同時(shí)增強(qiáng)項(xiàng)?！睋?jù)介紹，芯片法案主要采取補(bǔ)貼形式，加強(qiáng)短板的半導(dǎo)體先進(jìn)制造環(huán)節(jié)，也覆蓋設(shè)計(jì)和封裝環(huán)節(jié)?！　⌒局\咨詢分析指出，英特爾、格羅方德(Global Foundries)等美國(guó)本土芯片制造巨頭將成為美國(guó)芯片法案最大受益對(duì)象，其次是IDM公司、美國(guó)設(shè)備公司以及臺(tái)積電、三星等國(guó)際芯片廠商，另外美國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司也將間接受益?！　?jù)美國(guó)芯片法案的提綱統(tǒng)計(jì)，美國(guó)半導(dǎo)體制造在上世紀(jì)90年代末全球占比大約37%，但如今該比例已經(jīng)下降至約12%。據(jù)咨詢公司貝恩估算，如果美國(guó)芯片產(chǎn)能提升5%至10%，大約需要400億美元的資金，未來(lái)十年美國(guó)需要在芯片投資方面耗費(fèi)約1100億美元的資金?！　　邦A(yù)計(jì)法案最終會(huì)落地，但成本會(huì)很大，具體執(zhí)行需要看三星、臺(tái)積電以及美國(guó)本土英特爾等進(jìn)展?！壁w占祥向記者表示，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在美國(guó)設(shè)半導(dǎo)體廠的成本將比中國(guó)高出至少50%;美國(guó)巨額補(bǔ)貼下廠商將有望行動(dòng)起來(lái)。

美方限制先進(jìn)工藝出口　　另一方面，美國(guó)芯片法案嚴(yán)格限制接受補(bǔ)助的企業(yè)來(lái)中國(guó)投資先進(jìn)工藝的制造項(xiàng)目。據(jù)分析，目前在中美都設(shè)有半導(dǎo)體廠的企業(yè)包括臺(tái)積電(南京)、三星(西安)、海力士(大連)，如果這些企業(yè)接受法案的補(bǔ)助，在中國(guó)擴(kuò)大先進(jìn)制程晶圓廠將面臨限制?！　?jù)媒體報(bào)道顯示，近期美國(guó)已經(jīng)開(kāi)始升級(jí)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備出口限制，從10nm提升至14nm，受限范圍將不限于中芯國(guó)際等中國(guó)內(nèi)地本土公司;美國(guó)兩家芯片設(shè)備公司泛林半導(dǎo)體和科磊已證實(shí)，美國(guó)正在收緊對(duì)中國(guó)出口芯片制造設(shè)備的限制。

作為全球存儲(chǔ)巨頭，美光8月9日發(fā)布聲明，計(jì)劃在2030年年底前投資400億美元，分階段在美國(guó)建立尖端存儲(chǔ)器制造業(yè)務(wù)，實(shí)施后將使美國(guó)本土內(nèi)存產(chǎn)量從不足全球市場(chǎng)的2%提升至10%。報(bào)道顯示，高通已同意向格羅方德紐約廠再采購(gòu)42億美元芯片，截至2028年承諾采購(gòu)總額達(dá)到74億美元?！　∪虻谌蟀雽?dǎo)體硅晶圓廠環(huán)球晶圓此前6月宣布，計(jì)劃在美國(guó)得州謝爾曼市建立12英寸硅晶圓新廠，預(yù)計(jì)2025年開(kāi)出產(chǎn)能，最高月產(chǎn)能可達(dá)120萬(wàn)片，就近服務(wù)臺(tái)積電、英特爾、三星等大廠。有報(bào)道稱，SK海力士和三星也有報(bào)道重估在中國(guó)和美國(guó)的長(zhǎng)期投資。

截至記者發(fā)稿，SK海力士并未回應(yīng)。　　市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，美國(guó)芯片方案頒布并未提振本土芯片股表現(xiàn);在業(yè)績(jī)不及預(yù)期影響下，近期英特爾、美光、英偉達(dá)等股價(jià)下跌。

2018年開(kāi)始的那一場(chǎng)斷供，讓半導(dǎo)體自主從一個(gè)產(chǎn)業(yè)的隱憂，變成了一個(gè)國(guó)家的明傷。半導(dǎo)體不自主則科技不自主，成為所有人的共識(shí)。國(guó)內(nèi)因此也在不斷出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)半導(dǎo)體的發(fā)展，“十四五”規(guī)劃中還特別提到著力解決高端芯片基礎(chǔ)元器件等“卡脖子”問(wèn)題。

近些年出現(xiàn)了逆全球化趨勢(shì)區(qū)域化浪潮，以及疫情以來(lái)各國(guó)、各地區(qū)對(duì)關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈保障重視程度提升，更加上去年的全球“缺芯”，讓中國(guó)、美國(guó)、歐洲極度重視芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控。各方希望擁有全產(chǎn)業(yè)鏈掌控力的趨勢(shì)已經(jīng)形成。

2022年2月，歐盟委員會(huì)公布《芯片法案》，要求歐盟在2030年之前，投入430億歐元資金，支持芯片設(shè)計(jì)與制造，強(qiáng)化歐洲在技術(shù)方面的領(lǐng)導(dǎo)力。為響應(yīng)此號(hào)召，2022年3月，芯片巨頭英特爾宣布將在未來(lái)十年內(nèi)投資800億歐元，在德法等國(guó)建設(shè)從設(shè)計(jì)到制造全覆蓋的芯片產(chǎn)業(yè)鏈。

2021年5月，韓國(guó)發(fā)布《K—半導(dǎo)體戰(zhàn)略》，建設(shè)“K—半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶”，力求在2030年將韓國(guó)打造成綜合性半導(dǎo)體強(qiáng)國(guó)，主導(dǎo)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。為此，韓國(guó)政府將在稅收減免、金融和基礎(chǔ)設(shè)施等方面對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行支援，最高稅額抵扣幅度將達(dá)到50%。另外，韓國(guó)政府還將設(shè)立1萬(wàn)億韓元的半導(dǎo)體設(shè)備投資特別基金。

中國(guó)臺(tái)灣代工企業(yè)加大了相關(guān)投入，臺(tái)積電預(yù)估2022年資本支出將達(dá)到400至440億美元，并優(yōu)先布局2納米、3納米、5納米、7納米等先進(jìn)制程，還特別指出2納米、3納米制程要在本島布局。

美國(guó)這邊更是不遺余力強(qiáng)推半導(dǎo)體，不只是8月9日剛簽署的《芯片與科學(xué)法案》，此前美國(guó)還相繼出臺(tái)《半導(dǎo)體十年計(jì)劃》(2020)、《美國(guó)芯片法案》(2020)、《美國(guó)創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)法案》(2021)等，旨在促進(jìn)美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)的投資，以及半導(dǎo)體模擬硬件、工業(yè)電子和計(jì)算機(jī)相關(guān)的研發(fā)與生產(chǎn)。

美國(guó)要針對(duì)中國(guó)的動(dòng)作還不止這一個(gè)法案，之前就已經(jīng)開(kāi)始了。比如7月底，據(jù)彭博社報(bào)道，Lam Research和KLA兩家半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商稱，美國(guó)禁止在沒(méi)有許可證的情況下向中國(guó)領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造公司出售大多數(shù)可以制造14納米或以下更先進(jìn)芯片的設(shè)備，此前是限制到10納米。雖然限制規(guī)定在14納米以下，但是成熟的芯片也可能會(huì)受到影響，因?yàn)榇蠹s90%的設(shè)備是兼容的，禁止一代可能會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)期的連鎖反應(yīng)。

8月13日消息，美國(guó)商務(wù)部周五發(fā)布最終規(guī)定相關(guān)禁令8月15日生效，對(duì)設(shè)計(jì)GAAFET(全柵場(chǎng)效應(yīng)晶體管)結(jié)構(gòu)集成電路所必須的EDA軟件;金剛石和氧化鎵為代表的超寬禁帶半導(dǎo)體材料;燃?xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)使用的壓力增益燃燒(PGC)等四項(xiàng)技術(shù)實(shí)施新的出口管制。(注：GAAFET晶體管技術(shù)是相對(duì)于FinFET晶體管更先進(jìn)的技術(shù)，F(xiàn)inFET技術(shù)最多能做到3nm，而GAAFET可以實(shí)現(xiàn)2nm。氧化鎵(Ga2O3)、金剛石則是被普遍關(guān)注的第四代半導(dǎo)體材料。)