美國(guó)-歐盟貿(mào)易和技術(shù)委員會(huì)(TTC)于2022年5月15日至16日在巴黎召開(kāi)第二次會(huì)議。雙方在此次會(huì)議之后，宣布了發(fā)展“旨在確保供應(yīng)安全和避免補(bǔ)貼競(jìng)賽的跨大西洋半導(dǎo)體投資方法”的計(jì)劃，并達(dá)成一系列協(xié)議。2022年7月，美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心(CSIS)發(fā)表文章《美歐在半導(dǎo)體價(jià)值鏈彈性方面合作的機(jī)遇和陷阱》(Opportunities and Pitfalls for U.S.-EU Collaboration on Semiconductor Value Chain Resilience)。該文章認(rèn)為，美歐若能實(shí)現(xiàn)雙方近期達(dá)成的協(xié)議，即共同識(shí)別半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的漏洞并建立監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，將會(huì)在很大程度上解決目前供應(yīng)鏈中的脆弱性問(wèn)題。文章分析了當(dāng)前對(duì)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)帶來(lái)的沖擊，列舉了美歐在半導(dǎo)體價(jià)值鏈中差距，并為T(mén)TC計(jì)劃提供了出發(fā)點(diǎn)。

盡管美國(guó)與歐盟一直致力于在半導(dǎo)體等關(guān)鍵行業(yè)進(jìn)行跨大西洋協(xié)調(diào)，但美歐合作前景仍充滿復(fù)雜性。其中，美歐政府在監(jiān)管政策上往往存在巨大分歧和行業(yè)爭(zhēng)端。與此同時(shí)，由于所涉產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性、多樣性、地理分散性以及透明度有限，識(shí)別半導(dǎo)體價(jià)值鏈中的風(fēng)險(xiǎn)成為美歐的一個(gè)重大挑戰(zhàn)。

美國(guó)和歐盟在應(yīng)對(duì)俄烏沖突時(shí)表現(xiàn)出空前一致的團(tuán)結(jié)和凝聚力，預(yù)示著雙方將努力合作應(yīng)對(duì)包括半導(dǎo)體依賴在內(nèi)的共同安全威脅。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈呈全球化分工，中國(guó)大陸以承接低附加值的封測(cè)為主，制造端上游設(shè)備、材料、EDA工具及設(shè)計(jì)等與海外技術(shù)差距仍較大，面臨海外供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)替代對(duì)于中國(guó)大陸在科技領(lǐng)域“破局”有著舉足輕重的戰(zhàn)略意義，同時(shí)也需通過(guò)“專(zhuān)精”企業(yè)的研發(fā)轉(zhuǎn)化幫助企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)“立新”。 各個(gè)國(guó)家地區(qū)在產(chǎn)業(yè)鏈上扮演的角色不盡相同，各環(huán)節(jié)內(nèi)呈現(xiàn)較高的地域集中度。根據(jù)SIA，在半導(dǎo)體制造端，目前約75%的產(chǎn)能集中在東亞地區(qū)(日本、韓國(guó)、中國(guó)大陸及中國(guó)臺(tái)灣);而在設(shè)備、材料端，美國(guó)至少在5個(gè)子類(lèi)擁有50%以上的市占率，日本公司在材料領(lǐng)域市占率較高;中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣在封測(cè)端市占率較高。

另外，半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、設(shè)備、代工、封測(cè)的產(chǎn)品創(chuàng)新附加值依次降低。中國(guó)此前主要承接制造端的需求，以低毛利、重資產(chǎn)投入的封測(cè)、代工為主，但通過(guò)代工封測(cè)的大量研發(fā)投入，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)獲得相對(duì)可觀的溢價(jià)回報(bào)。

全球疫情、貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)、俄烏沖突等事件迫使每個(gè)國(guó)家都在審視自身供應(yīng)鏈的脆弱性，并意識(shí)到擁有本地芯片制造和研發(fā)的重要性。但是建立新的代工廠意味著大多數(shù)公司在沒(méi)有政府支持的情況下難以承擔(dān)巨額費(fèi)用，美國(guó)芯片法案的撥款和稅收優(yōu)惠雖然有助于推動(dòng)這些目標(biāo)，但僅靠新的代工廠并不能真正解決短缺問(wèn)題。尤其是，沒(méi)有材料，就無(wú)法制造芯片。

為此 TECHCET 總裁兼首席執(zhí)行官 Lita Shon-Roy 表示，半導(dǎo)體制造是國(guó)家經(jīng)濟(jì)及其國(guó)家安全的關(guān)鍵戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，材料也是如此。雖然當(dāng)前已經(jīng)宣布了一些材料投資項(xiàng)目，但是隨著美國(guó)更多新的代工廠投入量產(chǎn)，預(yù)計(jì)材料供應(yīng)鏈將面臨壓力，需要對(duì)材料生產(chǎn)和研發(fā)進(jìn)行大量投資，以加強(qiáng)具有先進(jìn)前沿化學(xué)品和材料的材料供應(yīng)鏈。

中國(guó)的半導(dǎo)體很大程度是設(shè)備、材料、零部件落后，因此這類(lèi)公司發(fā)展也關(guān)系到未來(lái)的命運(yùn)。這里我們以設(shè)備類(lèi)公司為例，全球半導(dǎo)體設(shè)備去年總的市場(chǎng)規(guī)模大約1026億美元，其中中國(guó)為296億美元。對(duì)照前述“市占率+市占率確定性提升”兩大標(biāo)準(zhǔn)可見(jiàn)，這一邏輯對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)同樣適用。

新中國(guó)核工業(yè)和航空航天事業(yè)在他國(guó)封鎖下仍然取得巨大突破，除了其自身帶有的國(guó)家安全性質(zhì)之外，還有國(guó)家一以貫之地將其視為戰(zhàn)略工程。鑒于數(shù)字時(shí)代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家安全的重要作用，以及我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)落后以至于在關(guān)鍵領(lǐng)域被別人“卡脖子”的現(xiàn)實(shí)情況，我國(guó)應(yīng)把促進(jìn)芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略工程加以系統(tǒng)推進(jìn)。