2022年上半年中國新能源乘用車占比世界新能源車份額59%，位居全球第一。工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)顯示，我國新能源汽車產(chǎn)量已連續(xù)7年位居世界第一。中國已經(jīng)成為全球最大的新能源汽車市場(chǎng)，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年國內(nèi)新能源汽車銷量將達(dá)到550萬輛。

由于新能源汽車電池動(dòng)力模塊都需要功率半導(dǎo)體，混合動(dòng)力汽車的功率器件占比增至40%，純電動(dòng)汽車的功率器件占比增至55%。按照純電動(dòng)汽車半導(dǎo)體單車價(jià)值750美元計(jì)算，功率半導(dǎo)體單車價(jià)值量約為455美元，相比傳統(tǒng)汽車新能源車隊(duì)功率半導(dǎo)體需求提升接近9倍。在眾多被新能源汽車帶動(dòng)的半導(dǎo)體產(chǎn)品中，汽車功率器件市場(chǎng)成為受益最大的賽道之一。

造車新勢(shì)力新造車品牌需求量相對(duì)較小，對(duì)半導(dǎo)體大廠的議價(jià)權(quán)相對(duì)較弱，出于成本控制和供應(yīng)鏈保障的原因，造車新勢(shì)力在功率半導(dǎo)體產(chǎn)品上已經(jīng)向國內(nèi)的廠商打開了大門。

目前，零跑汽車導(dǎo)入了士蘭微的產(chǎn)品。士蘭微的IGBT模塊B1采用IGBT4芯片，適用30-60kW的電動(dòng)汽車，即A00級(jí)車，被零跑T03大量采用。

據(jù)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈人士稱，目前車規(guī) IGBT 產(chǎn)品供不應(yīng)求，現(xiàn)有產(chǎn)能已基本售罄，保供壓力較大。新擴(kuò)產(chǎn)訂單已被下游廠商提前鎖定，在手訂單已排至今年底甚至明年。而后續(xù)新訂單將隨行就市，或進(jìn)行價(jià)格上調(diào)。

實(shí)際上，從 2020 年開始，汽車缺芯潮便出現(xiàn)，甚至一度成為汽車行業(yè)最大的考驗(yàn)。尤其是進(jìn)入 2021 年，IGBT 處于極為短缺的情況下，其價(jià)格開始飆漲，也讓車規(guī) IGBT 企業(yè)享盡業(yè)績紅利。

如今，缺芯 " 陰霾 " 欲再度襲來，不少國產(chǎn)芯片廠商顯然不想坐以待斃，而是早就上馬加速擴(kuò)產(chǎn)，迎接屬于自己的星辰大海。

據(jù)時(shí)代電氣(688187.SH)2022 年中報(bào)顯示，目前該公司二期產(chǎn)能已接近 24 萬片的設(shè)計(jì)產(chǎn)能，公司計(jì)劃投資 58.26 億元建設(shè)宜興項(xiàng)目，一期規(guī)劃達(dá)產(chǎn)后可新增年產(chǎn) 36 萬片 8 寸 IGBT 生產(chǎn)能力。

除此外，士蘭微(600460.SH)除了在 6 吋線、8 吋線保持一定的 IGBT 產(chǎn)能外，正在 12 吋線加快拓展 IGBT 產(chǎn)能。

根據(jù) IHS Markit 數(shù)據(jù)，2021 年全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為 441 億美元，其中中國市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 159 億美元，占全球市場(chǎng)的 36%。

很顯然，中國功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模正在加速擴(kuò)張，國產(chǎn) IGBT 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)也逐步得到凸顯。

實(shí)際上，2020年新冠疫情的爆發(fā)對(duì)全球車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈沖擊較大，海外廠商大面積停工，車企下調(diào)汽車銷量預(yù)測(cè)使得晶圓代工廠的車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體產(chǎn)能向消費(fèi)電子轉(zhuǎn)移，部分車企的功率半導(dǎo)體、電源管理芯片、汽車控制芯片受供給緊張的影響存在斷供風(fēng)險(xiǎn)。

2021年以來，全球車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體產(chǎn)能緊缺持續(xù)發(fā)酵，芯片價(jià)格持續(xù)上漲，供貨周期延長，多家車企宣布了因“缺芯”造成的停工停產(chǎn)計(jì)劃。

全球汽車芯片短缺使我國車企對(duì)國產(chǎn)供應(yīng)鏈的需求意愿進(jìn)一步加強(qiáng)，國內(nèi)車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體企業(yè)迎來發(fā)展契機(jī)。

2021年全年，比亞迪半導(dǎo)體各項(xiàng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，推動(dòng)其營收同比實(shí)現(xiàn)大幅增長。光電半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部分，LED顯示屏收入因下游客戶店面升級(jí)需求增加而顯著提升;特定系列LED光源產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，也帶動(dòng)收入增長;車載系統(tǒng)的銷售占比隨下游客戶需求增強(qiáng)而提升，推動(dòng)整體收入增長。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收30.5-32億元，同比增長111.63%-122.04%;歸母凈利潤預(yù)計(jì)為3.5-3.95億元，同比顯著增長496.94%-573.69%。

中國已經(jīng)成為全球最大的汽車市場(chǎng)，電動(dòng)化、智能化的趨勢(shì)推動(dòng)汽車芯片數(shù)量的大幅度提升，車規(guī)級(jí)芯片國產(chǎn)化已擁有規(guī)?；A(chǔ)。然而，目前國產(chǎn)車規(guī)級(jí)芯片仍然存在整車應(yīng)用規(guī)模小、車規(guī)認(rèn)證周期長、技術(shù)附加價(jià)值低、上游產(chǎn)業(yè)依賴度高等問題。

結(jié)合中國消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展和日韓車規(guī)級(jí)芯片產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，未來通過產(chǎn)業(yè)扶持政策聚焦解決上述問題，是提高車規(guī)級(jí)芯片國產(chǎn)化率，增強(qiáng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈自主可控能力的有力途徑之一。單靠市場(chǎng)一股力量很難推動(dòng)車規(guī)級(jí)芯片國產(chǎn)化，需要形成政府牽頭，整車企業(yè)聯(lián)合，針對(duì)頭部芯片企業(yè)開展重點(diǎn)扶持的策略。