2022年下半年開始，壓力由下游逐漸傳導(dǎo)到晶圓代工行業(yè)，迫于庫存壓力，IC設(shè)計廠商開始冒著違約風(fēng)險進(jìn)行砍單，各晶圓廠產(chǎn)能利用率開始出現(xiàn)松動。

數(shù)月之前業(yè)界還在談?wù)摑q價、缺貨、擴(kuò)產(chǎn)，轉(zhuǎn)眼間降價、砍單、減產(chǎn)，甚至降薪裁員成為行業(yè)關(guān)鍵詞。

代工市場的新聞密集程度從沒有像如今這番“亂花漸欲迷人眼”，無論是臺積電計劃在美新建3nm工廠、三星加大外包產(chǎn)能、英特爾放言爭奪代工榜眼、代工業(yè)寒意或尚未觸底、業(yè)內(nèi)巨頭削減資本開支等等，都在顯現(xiàn)出代工業(yè)正在面臨半導(dǎo)體周期性和不確定性加大的時代命題，代工巨頭也無不在戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)層面整合應(yīng)對。

另一方面，在摩爾定律的驅(qū)動下，晶圓廠一直在緊追先進(jìn)工藝，這場決賽的最后僅剩臺積電、三星和英特爾，在先進(jìn)制程節(jié)點展開肉搏戰(zhàn)。

當(dāng)前，隨著市場波動，各晶圓代工廠面臨著怎樣的起伏?產(chǎn)能格局未來將會有怎樣的調(diào)整?供需關(guān)系反轉(zhuǎn)后，晶圓代工市場將如何變化?在這場晶圓代工行業(yè)的反擊和保衛(wèi)戰(zhàn)中，代工三巨頭動作頻頻。

市場調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦咨詢(TrendForce)9日發(fā)布數(shù)據(jù)，全球晶圓代工兩巨頭——三星電子和臺積電(TSMC)第三季度的市占率差距進(jìn)一步拉大，市占率分別為15.5%和56.1%。第三季度三星營收環(huán)比減少0.1%，為55.84億美元。相反，臺積電營收環(huán)比增加11.1%，為201.63億美元。多數(shù)廠商受到了客戶備貨暫緩或消費(fèi)性訂單大幅修正帶來的負(fù)面影響，但臺積電憑借來自iPhone新機(jī)的主芯片需求實現(xiàn)營收增長。雖三星同樣有來自iPhone新機(jī)的零部件需求，但其營收受韓元疲軟影響而環(huán)比下跌0.1%，市占率下滑至15.5%。

摘要：近日，全球晶圓代工龍頭大廠臺積電公布了今年11月份營收，金額為新臺幣2227.06億元，較10月份環(huán)比增長5.9%，較2021年同期大幅增長了50.2%，再創(chuàng)新高紀(jì)錄。2022年前11月營收累計約為新臺幣20713.31 億元，較2021年同期增長44.6%。

近日，全球晶圓代工龍頭大廠臺積電公布了今年11月份營收，金額為新臺幣2227.06億元，較10月份環(huán)比增長5.9%，較2021年同期大幅增長了50.2%，再創(chuàng)新高紀(jì)錄。2022年前11月營收累計約為新臺幣20713.31 億元，較2021年同期增長44.6%。

在此前的法說會上，臺積電預(yù)計2022年第四季預(yù)營收以美元計算將落在新臺幣 199億至207億美元。以1美元兌換新臺幣31.5元匯率基礎(chǔ)計算，營收金額將落在新臺幣6268.5億至 6520.5億元，毛利率為59.5%~61.5%，營業(yè)利潤率為 49%~51%。因此，臺積電 2022 年第四季累計 10 月及 11 月營收約達(dá)新臺幣4329.72 億元，以財測預(yù)估，12 月落在 1938.78 億元到 2190.78 億元間即可達(dá)標(biāo)，甚至還有超越先前財測的機(jī)會。

值得注意的是，12月6日，臺積電在美國亞利桑那州舉行了Fab21 晶圓廠首批機(jī)臺進(jìn)廠典禮，該晶圓廠第一階段將采用 4/5 nm制程來生產(chǎn)芯片，預(yù)計2024年量產(chǎn)，同時臺積電還宣布興建第二階段的 3nm制程晶圓廠，預(yù)計2026年量產(chǎn)，總投資金額加碼到 400 億美元。

受惠于iPhone新機(jī)備貨需求帶動蘋果系供應(yīng)鏈拉貨動能，推升第三季度前十大晶圓代工廠商產(chǎn)值達(dá)到352.1億美元，環(huán)比增長6%。但無奈全球總體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲弱、高通貨膨脹及疫情持續(xù)沖擊消費(fèi)市場信心，導(dǎo)致下半年旺季不旺，延遲庫存去化，使得客戶對晶圓代工廠商訂單修正幅度加深，預(yù)期第四季度營收將因此下跌，正式結(jié)束過去兩年晶圓代工產(chǎn)業(yè)逐季成長的盛況。

不過將仍有一些市場面臨芯片供應(yīng)有限的問題，例如汽車。據(jù)麥肯錫公司報道，汽車行業(yè)對 90 納米芯片的依賴將使供需失衡持續(xù)一段時間。但對于整體買家而言，對芯片制造商不利的事情并不一定對采購不利。

迄今為止，這一嚴(yán)峻的預(yù)測對芯片制造商建造新代工廠的計劃影響不大。美國芯片法案的通過促使臺積電在亞利桑那州和三星在德克薩斯州增加建廠投資。DRAM制造商美光宣布計劃在紐約建造價值1億美元的大型晶圓廠。