2021年3月，一直以“果鏈”企業(yè)聞名的歐菲光，被蘋(píng)果終止了合作關(guān)系。今年前三季度，歐菲光營(yíng)業(yè)收入驟降至108.24億元，跌至8年來(lái)同期最低，歸母凈利潤(rùn)虧損32.81億元，時(shí)至今日，接近兩年時(shí)間過(guò)去了，被“踢出果鏈”的負(fù)面影響余威仍在。

當(dāng)時(shí)，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，就算歐菲光被蘋(píng)果“踢出”供應(yīng)鏈又有何妨，國(guó)內(nèi)其他手機(jī)廠商會(huì)迅速填補(bǔ)蘋(píng)果的空缺，被蘋(píng)果“踢出”就是小痛小癢，歐菲光仍有非常大的發(fā)展前景。

然而兩年過(guò)去了，歐菲光的處境并沒(méi)有如上文所說(shuō)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，虧損已經(jīng)持續(xù)數(shù)個(gè)季度，也沒(méi)有哪一家手機(jī)企業(yè)出手，扮演“白衣騎士”幫助歐菲光度過(guò)難關(guān)。

此時(shí)，我們不得不重新審視蘋(píng)果對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的重要性，在此之前，蘋(píng)果為歐菲光貢獻(xiàn)了四成的收入，提供了近九成的利潤(rùn)。

很早以前就有人呼吁：那些深陷“蘋(píng)果依賴(lài)癥”的企業(yè)應(yīng)該積極另尋出路，擺脫對(duì)蘋(píng)果的依賴(lài)。

然而真正的問(wèn)題是：沒(méi)有了蘋(píng)果，產(chǎn)業(yè)鏈的下家從哪里找呢?

最近一段時(shí)間，不少海外媒體都在討論一件事：蘋(píng)果正積極尋求將生產(chǎn)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到亞洲其他國(guó)家，包括印度和越南。關(guān)于這個(gè)消息，市場(chǎng)普遍認(rèn)為是鄭州富士康 11 月因疫情造成的 iPhone 減產(chǎn)刺激了蘋(píng)果公司。鄭州富士康工廠有近 30 萬(wàn)工人，蘋(píng)果的 iPhone Pro 系產(chǎn)品，一度有 85% 的出貨來(lái)自于這里。那么這次影響有多大呢?

iPhone 14 Pro / 14 Pro Max 公開(kāi)發(fā)售 10 周后，消費(fèi)者下單所需等待收貨時(shí)間為 37 天。而在 iPhone 13 和 12 代時(shí)，這個(gè)時(shí)間分別僅為 15 天和 2 天。

如此漫長(zhǎng)的等待時(shí)間，勢(shì)必會(huì)影響到 iPhone 的銷(xiāo)量。比如，iPhone 的新品發(fā)布會(huì)在 9 月，發(fā)售后 10 周的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是 11 月中旬，這是 iPhone 的一個(gè)銷(xiāo)售旺季。因?yàn)樵谝允フQ節(jié)為主要節(jié)日的國(guó)家，很多人會(huì)把新款 iPhone 作為送給親友的圣誕禮物，長(zhǎng)達(dá) 37 天的等待時(shí)間會(huì)讓很多人來(lái)不及準(zhǔn)備，這些消費(fèi)者極有可能會(huì)選擇其他電子產(chǎn)品做替代。

這樣的窘境，讓蘋(píng)果不得不開(kāi)始關(guān)注 “ 集中風(fēng)險(xiǎn) ”。在過(guò)去，中國(guó)為蘋(píng)果提供了合適的工人、穩(wěn)定的政策和巨大的本地市場(chǎng)，以至于蘋(píng)果的供應(yīng)鏈出現(xiàn)了這樣一個(gè)狀況：蘋(píng)果雖然在盡可能地分散自己的供應(yīng)鏈保障供應(yīng)鏈安全，但這些供應(yīng)鏈公司，大部分都在中國(guó)，形成了地域集中。

就在今年 10 月份，蘋(píng)果公司公布了其主要供應(yīng)商名單。蘋(píng)果公司 98% 的采購(gòu)額均流向這 190 家供應(yīng)商，包括用于全球產(chǎn)品的材料、制造和模組等直接支出。在這 190 家企業(yè)中，有 91 家都是中國(guó)公司，占比 47.9%。而這些供應(yīng)商有近 150 家在中國(guó)大陸設(shè)有工廠，且均參與蘋(píng)果相關(guān)業(yè)務(wù)，占總企業(yè)數(shù)的 79% 左右。

消費(fèi)電子龍頭蘋(píng)果公司周一對(duì)媒體確認(rèn)，“蘋(píng)果供應(yīng)鏈”即將在印度工廠組裝本月剛剛發(fā)布的iPhone 14系列**。由于此前印度工廠僅生產(chǎn)舊型號(hào)的蘋(píng)果產(chǎn)品，這一變化也被視為“果鏈”和“印度制造”的重要事件。

蘋(píng)果公司發(fā)言人在聲明中確認(rèn)，新上市的iPhone 14引入了一系列新技術(shù)和重要的安全功能，公司很期待在印度生產(chǎn)這款機(jī)型。

據(jù)悉，蘋(píng)果公司的重要合作伙伴富士康正在印度第四大城市欽奈(Chennai)的工廠組裝iPhone 14，該機(jī)型也將在今年晚些時(shí)候供應(yīng)印度本土市場(chǎng)。

眾巨頭搶食印度人口紅利

蘋(píng)果從2017年就開(kāi)始在印度組裝手機(jī)，但直到今天官宣確認(rèn)前，印度工廠僅僅組裝舊款機(jī)型。所以在9月蘋(píng)果發(fā)布iPhone 14后不久便引入這款機(jī)型，也被視為“印度果鏈”地位的升級(jí)，以及蘋(píng)果公司進(jìn)一步發(fā)掘這個(gè)南亞人口大國(guó)制造業(yè)潛力的嘗試。

直到兩年前，蘋(píng)果才剛剛開(kāi)設(shè)印度市場(chǎng)的在線(xiàn)Apple Store，同時(shí)也曾公開(kāi)表示正在努力推進(jìn)設(shè)立首個(gè)印度實(shí)體店。而在印度本土生產(chǎn)iPhone，也被認(rèn)為能夠降低最新機(jī)型的售價(jià)。

目前最基礎(chǔ)的iPhone 14機(jī)型在印度售價(jià)7.99萬(wàn)印度盧比(約合980美元)，美國(guó)本土對(duì)應(yīng)的售價(jià)799美元;而入門(mén)款的14 Pro Max在印度售價(jià)折合1717美元，遠(yuǎn)高于美國(guó)市場(chǎng)1099美元的標(biāo)價(jià)。印度市場(chǎng)的售價(jià)需要包含18%的商品稅和22%的關(guān)稅。

對(duì)于蘋(píng)果將基礎(chǔ)款iPhone 14生產(chǎn)線(xiàn)搬到印度的情況，摩根大通上周的研報(bào)中預(yù)期，這一變化預(yù)示著印度供應(yīng)鏈對(duì)蘋(píng)果公司的重要性將會(huì)持續(xù)提升。摩根大通的分析師們預(yù)期印度工廠的iPhone 14系列產(chǎn)能到今年Q4大概只有100萬(wàn)部/月，大概占全球iPhone 14產(chǎn)能的5%，目前印度組裝業(yè)務(wù)大約雇傭了2萬(wàn)名操作員。

所以，我們可以認(rèn)為，中國(guó)制造在蘋(píng)果供應(yīng)鏈中占有極為重要的主導(dǎo)地位。對(duì)于一個(gè)把巨量產(chǎn)品賣(mài)向全世界的公司來(lái)講，無(wú)論中國(guó)再好，地域如此集中的供應(yīng)鏈，都是一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)，這已經(jīng)跟中美博弈或是其他政治因素?zé)o關(guān)了。畢竟連小學(xué)生都知道：雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里，而所有籃子，也不能全放在同一輛車(chē)上。蘋(píng)果想要保持業(yè)務(wù)穩(wěn)定，需要的不僅是供應(yīng)鏈公司的分散，還需要供應(yīng)鏈在地域上的分散。所以，知危編輯部認(rèn)為，蘋(píng)果供應(yīng)鏈部分遷出中國(guó)，是一件必然的事。

傍上”蘋(píng)果攢起兩千多億市值的立訊精密近來(lái)動(dòng)作頻頻。在市場(chǎng)傳出公司可能接手歌爾股份丟失的蘋(píng)果耳機(jī)訂單消息后，立訊精密發(fā)布自上市以來(lái)規(guī)模*的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。此外，公司已于近期收購(gòu)了蘋(píng)果上海*代工廠昌碩科技位于上海浦東康橋工業(yè)區(qū)的部分廠房。

對(duì)于果鏈企業(yè)而言，大規(guī)模訂單提供快速成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，但“境外某大客戶(hù)”但凡有個(gè)風(fēng)吹草動(dòng)，便是一場(chǎng)颶風(fēng)。減輕“蘋(píng)果依賴(lài)癥”、尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，幾乎已成為本能。業(yè)內(nèi)人士指出，果鏈企業(yè)從電子元器件固有優(yōu)勢(shì)出發(fā)，進(jìn)軍汽車(chē)電子已是行業(yè)共識(shí)。手機(jī)增長(zhǎng)空間已到瓶頸，不能在車(chē)端發(fā)力的公司估值只能流于普通制造業(yè)公司。

據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全梳理，立訊精密、領(lǐng)益智造、長(zhǎng)盈精密、欣旺達(dá)、歐菲光、藍(lán)思科技等資深果鏈廠商都在想方設(shè)法搭上新能源這趟車(chē)。