今年夏天不同以往，本以為讀懂了Q2財報，便能讀懂整個半導(dǎo)體的夏天。事情遠遠比想象的復(fù)雜。

從立夏到立秋，夏天就算過完了。

今年夏天不同以往，立夏那天，當大部分中國人還在睡覺密會周公時。大洋彼岸的川某人在推特上又嚼起了關(guān)稅的舌頭，起得早的，讀個完整版。起得晚的，讀個截圖版，因為該刪的都被刪了。不論是截圖，還是新聞，所調(diào)動的情緒大抵一致：“XXXXX”。

這是2019年夏天的開頭，誰都能猜中，結(jié)尾也是

一

“本以為讀懂了Q2財報，便能讀懂整個半導(dǎo)體的夏天。”

“是的，你真可以讀懂！”

英特爾Q2財報營收為165.05億美元，同比下降3%，凈利潤跌了17%；三星運營利潤6.6萬億韓元，同比暴跌55.6%，凈利潤5.18萬億韓元，同比暴跌了53%。比腰斬還要狠一點，官方說：“內(nèi)存市場疲軟?！鼻魄?，這是男人該說的話嗎？

再看SK海力士、美光、德州儀器、西部數(shù)據(jù)、意法半導(dǎo)體、恩智浦，這些出現(xiàn)在去年前十大半導(dǎo)體榜單的企業(yè)，今年截止6月30日的季度營收表現(xiàn)分別為：-38% 、-38.6% 、-9% 、-29% 、-4.2% 、-3.19%。

榜單里有個例外——高通。營收和凈利潤雙雙強勢上漲，同比增長率分別是73%和79%。而其中有近48%是與蘋果達成和解后獲得的專利收入，去除后，依舊是跌的。所謂小跌是命，大漲是運。

半導(dǎo)體公司夏天的運勢大抵如此，其實算命式的機構(gòu)去年年底就沒給出好的“運勢”結(jié)果，所以談不上意外。

現(xiàn)在看2018年的夏天就像一場夢，一年前在酒池肉林里跳舞，一年后一上岸，發(fā)現(xiàn)一大堆人在裸泳。2019夏天結(jié)束的倒數(shù)第二天，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）發(fā)布最新報告：2019年第二季度，全球半導(dǎo)體銷售額達到982億美元，較上一季度小幅增長0.3%，但與去年第二季度相比下降16.8%。

圖源：世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會（WSTS）

-16.8%放到下面這張IC Insights的悲催季度排行榜中，也能進前五了。

圖源：IC Insights

夏天里，不少機構(gòu)也給出了全年的預(yù)測：

半導(dǎo)體應(yīng)用預(yù)報（SAF）預(yù)測2019年全球半導(dǎo)體營收將降至4400億美元，下降7.2％；

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）預(yù)測稱，2019年的市場規(guī)模為4120億美元，同比縮小12％；

Gartner預(yù)測，2019年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值預(yù)估將達4290億美元、年減9.6%；

按理說，年中給的預(yù)測應(yīng)該比年初更準，WSTS與Gartner年中給出的下跌幅度明顯比年初更慘一點。意思就是，去年下半年預(yù)測的慘狀還不夠慘。

以上就是2019年半導(dǎo)體的夏天，但好像又不全是。

二

立秋前后，都是華為的消息。前：華為向偉創(chuàng)力發(fā)律師函，要求賠償數(shù)億元。后：華為發(fā)布鴻蒙OS操作系統(tǒng)。

兩件事的性質(zhì)完全不搭邊，但這也算是華為整個夏天的寫照了。一面忙著應(yīng)對復(fù)雜的形勢，一方面悶頭搞些研發(fā)。華為很忙，在6月前，各大半導(dǎo)體廠商如英特爾、高通、博通、賽靈思等，逐漸附和川某人，開始對華為進行連續(xù)劇式的斷供。6月后，有七家美國科技公司又積極努力去爭取華為銷售許可證，川某人也表示了同意。

這個夏天基本上是屬于他們的舞臺。

戲劇性最強的一出，當屬有一知乎用戶爆料“聯(lián)想禁供華為”，兩家在輿論方面都有鮮明標簽的公司演繹了童話故事里的標準劇情，一時公眾情緒被點燃到高潮。但結(jié)局不同，現(xiàn)實版本是聯(lián)想官方辟謠，爆料者道歉。這應(yīng)了現(xiàn)實的景——“今年夏天的瓜，貴到你吃不起”。

整個華為夏天的故事還穿插著任正非和一眾高管的講話稿，時而勵志，時而熱血澎湃。慚愧的是我沒認真讀過他們的雞湯，但我會時不時揮舞熒光棒，和上幾句，流量就跟著來了。

連收購消息的流量都比不上這出不知道結(jié)局的戲。

比如：英飛凌100億美元收購賽普拉斯；聞泰268億元收購安世半導(dǎo)體通過反壟斷調(diào)查；紫光國微完成180億元法國Linxens收購案；恩智浦宣布將以17.6億美元現(xiàn)金收購Marvell的無線連接業(yè)務(wù)；北京君正擬以72億元100%掌控北京矽成；Marvell擬以7.4億美元收購格芯旗下的Avera Semi；賽騰以2.37億元控股日本Optima；深圳華強擬收購深蕾科技75%股權(quán)；博通接近完成收購賽門鐵克……

沒想到吧，一個夏天的半導(dǎo)體收購消息也精彩至極，關(guān)注度卻明顯低于某些情結(jié)。

這個夏天還有垃圾分類，一年一度高考，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的勞苦大眾翹首以盼期待莘莘學(xué)子步入本圈。而華為百萬年薪招博士人才的消息會不會影響到大家的填志愿方向呢？還好消息是7月底，筆者暗喜，一切都已經(jīng)晚了，進了半導(dǎo)體圈，這輩子就是半導(dǎo)體人，發(fā)財夢，指日可……醒。

科創(chuàng)板也備受關(guān)注，半導(dǎo)體企業(yè)算重頭戲，首日暴漲刷屏，筆者心有余悸，像嗑藥般的嗨?！皳P帆、登船，韭菜們?！蹦切╆J關(guān)科創(chuàng)板失敗的企業(yè)，拿著鐮刀干著急。

2019年夏天還有很多很多事情，一時想不起，大家都好忙。

三

春天播種、夏天生長、秋天結(jié)果、冬天……來了，春天還會遠嗎？

所對應(yīng)的就是，一些地方政策會在春天或者夏初就早早定下來，誘惑企業(yè)前來駐扎。你看，今年南京是2月份《南京市打造集成電路產(chǎn)業(yè)地標行動計劃》，成都是3月份印發(fā)《2019 年成都市產(chǎn)業(yè)功能區(qū)建設(shè)工作要點》；青島是3月發(fā)布《青島紅島經(jīng)濟區(qū)加快新舊動能轉(zhuǎn)換推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策實施細則》；無錫是4月、長沙是5月、上海是5月，發(fā)布了相關(guān)扶持政策。

茁壯發(fā)展的夏天更多像是在醞釀。

有可能醞釀出壞事，比如98年亞洲金融風(fēng)暴的苗頭就出現(xiàn)在夏天，08年的金融危機在07年的夏天就浮現(xiàn)種種不對勁。

同樣，夏天又將這些晦氣收尾。比如，2010年整個半導(dǎo)體行業(yè)收入暴增30.9%的數(shù)據(jù)，時間上來看是從2009年下半年開始的。

面對2019年半導(dǎo)體悲觀行情，不少企業(yè)會說“下半年會開始有所好轉(zhuǎn)”。中國某知名半導(dǎo)體企業(yè)的工作人員對探索科技（TechSugar）表示：“一般來說，我們公司Q2/Q3是旺季。”瞧，又是夏天醞釀的一出好戲。緊接著他又對不確定的國際形勢表示擔(dān)心。

大致意思我似乎可以總結(jié)為，夏天本是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的希望，但天算不如人算。

半導(dǎo)體的夏天是狂野的、即興的、為夢想奔波忙碌的，就像一支樂隊。