Mar. 13, 2023 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，雖終端品牌客戶自2022年第二季起便陸續(xù)啟動(dòng)庫(kù)存修正，但由于晶圓代工位于產(chǎn)業(yè)鏈上游，加上部分長(zhǎng)期合約難以迅速調(diào)整，因此除部分二、三線晶圓代工業(yè)者能因應(yīng)客戶需求變化，實(shí)時(shí)反應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，其中又以八英寸廠較明顯，其余業(yè)者產(chǎn)能利用率修正自去年第四季起才較為明顯，使2022年第四季前十大晶圓代工產(chǎn)值經(jīng)歷十四個(gè)季度以來(lái)首度衰退，環(huán)比減少4.7%，約335.3億美元，且面對(duì)傳統(tǒng)淡季及大環(huán)境的不確定性，預(yù)期2023年第一季跌幅更深。

除臺(tái)積電、格芯市占率不減反增，前五大業(yè)者難逃砍單潮

旺季不旺及客戶庫(kù)存修正，持續(xù)影響第四季各家業(yè)者營(yíng)收表現(xiàn)，臺(tái)積電(TSMC)盡管有iPhone、Android新機(jī)備貨需求支撐，第四季營(yíng)收仍環(huán)比減少1.0%，約199.6億美元，市占率則上升至近六成，主要是二、三線晶圓代工業(yè)者受客戶庫(kù)存修正沖擊較大，讓臺(tái)積電有機(jī)會(huì)拿下更多市占;制程營(yíng)收方面，7/6nm的營(yíng)收衰退大致由5/4nm成長(zhǎng)抵消，7nm(含)以下先進(jìn)制程營(yíng)收占比則穩(wěn)定維持在54%。

由于三星(Samsung)擁部分iPhone、Android新機(jī)零部件拉貨動(dòng)能，稍微抵消客戶修正幅度與先進(jìn)制程訂單流失的缺口，第四季營(yíng)收環(huán)比減少約3.5%，達(dá)53.9億美元。值得留意的是，TrendForce集邦咨詢觀察到三星7nm(含)以下先進(jìn)制程客戶高通(Qualcomm)、英偉達(dá)(NVIDIA)旗艦新品轉(zhuǎn)單出走，但尚無(wú)量體相當(dāng)?shù)男驴蛻籼钛a(bǔ)產(chǎn)能，將導(dǎo)致三星2023全年先進(jìn)制程產(chǎn)能利用率約60%處低迷水位，2023年?duì)I收成長(zhǎng)動(dòng)力恐不足。

聯(lián)電(UMC)第四季產(chǎn)能利用率與晶圓出貨量齊跌，營(yíng)收約21.7億美元，環(huán)比減少12.7%，其中十二英寸與八英寸各制程相較2022年第三季均呈現(xiàn)衰退，又以八英寸0.35/0.25um制程下滑最劇烈，環(huán)比減少幅高達(dá)47%。反觀格芯(GlobalFoundries)受惠于晶圓平均銷售單價(jià)、產(chǎn)品組合優(yōu)化與非晶圓相關(guān)收入增加，第四季營(yíng)收仍環(huán)比增長(zhǎng)1.3%，達(dá)21.0億美元，是唯一營(yíng)收正成長(zhǎng)的業(yè)者，市占率也上升到6.2%。中芯國(guó)際(SMIC)晶圓出貨量與銷售單價(jià)齊跌，第四季營(yíng)收環(huán)比減少15.0%，約16.2億美元，各終端營(yíng)收又以智慧家庭與消費(fèi)性電子領(lǐng)域衰退最劇。此外，盡管中芯國(guó)際已通過(guò)降價(jià)優(yōu)惠試圖激勵(lì)客戶投片，但成效并不明顯，今年第一季產(chǎn)能利用率及營(yíng)收恐再因此收斂。

面板業(yè)下行沖擊世界先進(jìn)、合肥晶合集成，排名再次發(fā)生變化

TrendForce集邦咨詢表示，由于第四季各晶圓代工業(yè)者在客戶訂單修正期間受沖擊程度不一，第六至第十名最明顯的變動(dòng)有二。其一，合肥晶合集成落榜，短期內(nèi)較難重返，第四季第十名由東部高科(DB Hitek)遞補(bǔ)，不過(guò)第四季東部高科產(chǎn)能利用率仍受限于市況差而降低至80~85%，營(yíng)收環(huán)比減少約12.4%，達(dá)2.9億美元。其二，原排行第九高塔半導(dǎo)體(Tower)在特殊制程類比芯片需求較穩(wěn)健，歐陸客戶訂單支持等情況下，第四季營(yíng)收為4.0億美元，環(huán)比減少僅5.6%，擠下世界先進(jìn)(VIS)，位居第八名;相對(duì)地，世界先進(jìn)受到面板產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)終端需求下行沖擊，第四季晶圓出貨量減少約三成，營(yíng)收因此環(huán)比減少30.3%，約3.1億美元，掉至第九名。

其余業(yè)者如華虹集團(tuán)(HuaHong Group)雖仍有中國(guó)內(nèi)需支撐部分特殊制程產(chǎn)能，但用于消費(fèi)性邏輯產(chǎn)品亦遭景氣逆風(fēng)沖擊，第四季營(yíng)收為8.8億美元，環(huán)比減少26.5%，結(jié)束過(guò)去兩年逐季成長(zhǎng)的走勢(shì)。力積電(PSMC)由于第四季八英寸與十二英寸產(chǎn)能大幅下降，晶圓代工營(yíng)收環(huán)比減少27.3%，達(dá)4.1億美元，已連續(xù)三季衰退，市占也縮減至1.2%。