Jun. 12, 2023 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，受終端需求持續(xù)疲弱以及淡季效應(yīng)加乘影響，第一季全球前十大晶圓代工業(yè)者營收季度跌幅達(dá)18.6%，約273億美元。本次排名最大變動(dòng)為格芯(GlobalFoundries)超越聯(lián)電(UMC)拿下第三名，以及高塔半導(dǎo)體(Tower)超越力積電(PSMC)及世界先進(jìn)(VIS)，本季登上第七名。

產(chǎn)能利用率及出貨量同步下跌，營收跌幅擴(kuò)大

第一季前十大晶圓代工業(yè)者產(chǎn)能利用率及出貨均下跌，臺(tái)積電(TSMC)第一季營收167.4億美元，環(huán)比減少16.2%，由于筆電、智能手機(jī)等主流應(yīng)用需求疲弱，7/6nm及5/4nm產(chǎn)能利用率明顯下跌，營收分別環(huán)比減少逾20%及17%。第二季可望短暫受惠于急單需求，但產(chǎn)能利用率持續(xù)低迷，預(yù)期第二季營收仍會(huì)衰退，季度跌幅較第一季收斂。

三星(Samsung)八英寸與十二英寸產(chǎn)能利用率均下滑，第一季營收僅34.5億美元，環(huán)比減少36.1%，是第一季跌幅最高的業(yè)者。第二季目前來看有零星零部件訂單回流，但多半來自短期庫存回補(bǔ)而非終端需求轉(zhuǎn)強(qiáng)訊號，值得注意的是，第二季將有部分3nm新品產(chǎn)出正式貢獻(xiàn)營收，預(yù)期季度跌幅將放緩。格芯第一季營收18.4億美元，環(huán)比減少12.4%，自去年下半年市況反轉(zhuǎn)以來，來自美國本土車用、國防、工控與政府等相關(guān)訂單支持，讓格芯營運(yùn)穩(wěn)定，今年第一季營收正式超越聯(lián)電，拿下第三名，第二季由于工控IoT、航天國防及車用等訂單仍穩(wěn)定，將支撐格芯產(chǎn)能利用率表現(xiàn)，預(yù)期營收大致持平第一季。

聯(lián)電第一季營收環(huán)比減少17.6%，約17.8億美元，其中28/22nm及40nm營收分別下跌約兩成及以上。第二季因PMIC、MCU等客戶砍單，八英寸產(chǎn)能利用率將跌至60%以下;十二英寸則受惠于28/22nm如Tcon、TV SoC急單支撐，產(chǎn)能利用率約80%，同時(shí)平均銷售單價(jià)穩(wěn)定，預(yù)期營收可持平或小幅上升。中芯國際(SMIC)第一季營收環(huán)比減少9.8%，約14.6億美元，其中八英寸營收環(huán)比減少近三成，十二英寸營收則因產(chǎn)品組合較多元，及中國大陸內(nèi)需支撐，營收環(huán)比微幅增長1~2%。第二季受惠部分訂單復(fù)蘇加上中國大陸內(nèi)需優(yōu)勢，如Driver IC、Nor Flash等，出貨與產(chǎn)能利用率皆有望提升，營收可望回歸成長。

消費(fèi)性產(chǎn)品市況低迷，力積電、世界先進(jìn)營收首當(dāng)其沖

自2022下半年起晶圓代工產(chǎn)業(yè)下行，二、三線晶圓代工業(yè)者受限于制程技術(shù)、產(chǎn)品重疊性較高，導(dǎo)致競爭激烈而缺乏議價(jià)能力，因此營運(yùn)表現(xiàn)在需求反轉(zhuǎn)向下的情境中變化更為劇烈。第一季六至十名最大變動(dòng)為高塔半導(dǎo)體，上升至第七名，基于歐洲市場需求支撐，營收環(huán)比下跌11.7%，約3.6億美元，跌幅較多數(shù)二三線代工廠來得輕微。

盡管力積電受惠于部分來自電視相關(guān)LDDI庫存回補(bǔ)動(dòng)能，HV制程營收環(huán)比增長約26%，然其它平臺(tái)產(chǎn)品如PMIC、Power discrete則仍在庫存修正，客戶投片態(tài)度趨于保守。第一季營收約3.3億美元，環(huán)比減少18.7%。世界先進(jìn)同樣因大小尺寸DDI客戶陸續(xù)因庫存趨于健康，投片量開始恢復(fù)，而PMIC投片狀況同樣不佳。第一季營收約2.7億美元，環(huán)比減少11.8%。其他業(yè)者如華虹集團(tuán)(HuaHong Group)第一季營收約8.5億美元，環(huán)比減少4.2%;東部高科(DB Hitek)營收約2.3億美元，環(huán)比減少20%。

TrendForce集邦咨詢預(yù)期，第二季前十大晶圓代工業(yè)者產(chǎn)值將持續(xù)下跌，季度跌幅會(huì)較第一季收斂。盡管順應(yīng)下半年旺季需求，供應(yīng)鏈多半應(yīng)在第二季陸續(xù)開始備貨，但市況反轉(zhuǎn)后供應(yīng)鏈庫存堆積且目前去化緩慢，多數(shù)客戶備貨態(tài)度仍謹(jǐn)慎，使第二季晶圓代工生產(chǎn)周期較以往緩和，僅有零星急單如TV SoC、WiFi6/6E、TDDI等，整體產(chǎn)能利用率成長受限。