Nov. 14, 2023 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢表示，2023~2024年MLCC市場需求進入低速成長期，產(chǎn)業(yè)成長空間有限，2023全年MLCC需求量預估約41,930億顆，年增率僅約3%，主要應用市場是智能手機、車用、PC等。由于全球經(jīng)濟環(huán)境充滿變量，OEM及ODM均保守看待市況，預估2024年MLCC需求量將微幅上升3%，約43,310億顆。

OEM在第三季底提前拉貨后，對第四季節(jié)慶備貨轉趨保守，導致ODM下單放緩，同時計劃提前完成明年第一季的議價活動，目標是在今年12月1日啟用新單價，為即將而來的淡季做好準備。MLCC供應商面對旺季訂單需求不如預期，且憂心2024年上半年全球經(jīng)濟疲弱態(tài)勢將持續(xù)沖擊市場成長動能。因此，嚴控產(chǎn)能與庫存水位仍將是當務之急。

手機、PC筆電需求逐步走出谷底，但終端消費信心仍疲弱

第三季受惠PC/筆電需求回穩(wěn)，沖高9月MLCC出貨量，約達4,340億顆;第四季智能手機新品接連上市，相關上、下游零部件出貨看增，包含功率放大器模組(PA module)業(yè)者宏捷科、WiFi模塊與5G系統(tǒng)芯片廠商聯(lián)發(fā)科等均受惠，10月出貨量4,100億顆，MLCC供應商平均訂單出貨比(以下稱BB Ratio)來到0.94。然而，產(chǎn)業(yè)景氣復蘇力道仍欠缺社會面穩(wěn)固的經(jīng)濟動能支撐，導致整體終端消費買氣推升緩慢，預估11月MLCC需求量會下滑至4,050億顆，BB Ratio降至0.92。

產(chǎn)業(yè)需求回穩(wěn)，供應商產(chǎn)能稼動有撐，村田、太誘競價搶單

從業(yè)者應對策略來看，村田、太誘第三季財報表現(xiàn)亮眼，受惠產(chǎn)能稼動率回升走穩(wěn)，生產(chǎn)效益由虧轉盈，以及日本貨幣寬松政策加持，營收、獲利雙成長。村田第三季營業(yè)利益率更是大幅攀升，季增77.2%。村田蟄伏一年的保守定價策略，經(jīng)過財務基礎回穩(wěn)、各產(chǎn)業(yè)觸底反彈訊號陸續(xù)確認到位后，計劃從明年第一季議價活動，以主打高容、耐高溫、耐高壓產(chǎn)品的積極競價，為2024年訂單保衛(wèi)戰(zhàn)做出表態(tài)。 而三星、國巨為確保訂單，也大幅降價消費規(guī)10u~47u X5R-X6S 等高端MLCC產(chǎn)品價格，預估平均季減幅度約3~5%。因此，TrendForce集邦咨詢認為，2024年在MLCC產(chǎn)業(yè)仍是低速成長的預期下，將更考驗各家供應商的產(chǎn)品應用廣度和財務運營韌性。