Dec. 5, 2023 ---- TrendForce集邦咨詢表示，第三季NAND Flash市場(chǎng)變化主要轉(zhuǎn)折點(diǎn)為三星(Samsung)積極減產(chǎn)的決策。此前買方認(rèn)為終端需求能見度仍低，擔(dān)憂市場(chǎng)旺季不旺，因此保持低庫存、緩提貨的采購策略。而隨著供給龍頭業(yè)者大幅減產(chǎn)，買方出于對(duì)供應(yīng)將顯著減少的預(yù)期心理因素，采購態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極。第三季季底時(shí)NAND Flash的合約議價(jià)方向已朝向止跌甚至漲價(jià)發(fā)展，促使第三季NAND Flash位元出貨量環(huán)比增長3%，整體合并營收來到92.29億美元，環(huán)比增長幅度約2.9%。展望第四季，NAND Flash產(chǎn)品將量價(jià)齊漲，預(yù)估全產(chǎn)品平均銷售單價(jià)漲幅將來到13%，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收環(huán)比增長幅度預(yù)估將逾兩成。

第三季營收排名下跌僅鎧俠及美光兩家業(yè)者，三星基本與第二季持平。三星方面，盡管通用型服務(wù)器需求持續(xù)疲軟，但消費(fèi)電子市況有所改善，尤其PC及智能手機(jī)對(duì)于高容量產(chǎn)品需求強(qiáng)勁，除了庫存回補(bǔ)外，帶動(dòng)進(jìn)一步策略備貨，使得三星第三季獲利情況走出低谷。第三季由于擴(kuò)大減產(chǎn)，公司營運(yùn)目標(biāo)轉(zhuǎn)向積極尋求獲利，影響位元出貨環(huán)比減少1~3%，平均銷售單價(jià)止跌回升1~3%，第三季NAND Flash營收為29.0億美元，持平第二季。

鎧俠(Kioxia)方面，第三季平均銷售單價(jià)上漲3%，雖然受惠于wafer合約價(jià)反彈，及筆電客戶提早策略備貨，然出貨位元隨著美系智能手機(jī)品牌訂單需求遞延，影響第三季位元出貨環(huán)比減少10～15%，導(dǎo)致NAND Flash營收下跌至13.4億美元，環(huán)比減少8.6%。

美光(Micron)受到PC、Mobile市場(chǎng)客戶訂單動(dòng)能成長，加上部份Enterprise SSD客戶庫存回補(bǔ)，第三季位元出貨與第二季持平，平均銷售單價(jià)則環(huán)比減少15%，因此，第三季營收小幅下滑至11.5億美元，環(huán)比減少5.2%。第四季隨著季度合約價(jià)全面反彈，追價(jià)動(dòng)能催生訂單成長，在量價(jià)齊漲的預(yù)期下，預(yù)期第四季美光營收將成長逾兩成。

其他業(yè)者如SK集團(tuán)(SK hynix & Solidigm)、西部數(shù)據(jù)(WDC)均受惠于消費(fèi)電子領(lǐng)域需求復(fù)蘇，位元出貨量上升帶動(dòng)營收向上。SK集團(tuán)方面，由于PC和智能手機(jī)應(yīng)用對(duì)高容量產(chǎn)品需求回溫，位元出貨維持季度增長，支撐第三季NAND Flash營收約18.6億美元，環(huán)比增長11.9%。西部數(shù)據(jù)表示，第三季PC需求超乎預(yù)期，且移動(dòng)裝置應(yīng)用(Mobile)和游戲(Gaming)類別需求具韌性，顯示降價(jià)仍有效帶動(dòng)出貨位元，進(jìn)而推升NAND Flash部門營收達(dá)15.56億美元，環(huán)比增長13.0%。