國巨是MLCC全球第三大供應(yīng)商，市占率超13%，成為此輪MLCC漲價缺貨潮的主要推動者。在國巨的帶動下，臺灣電阻大廠旺詮、厚聲在評估訂單與市場反應(yīng)后也加入了漲價的行列。據(jù)了解，目前市場漲價缺貨較為嚴(yán)重的MLCC型號為0402 104、0603 104、0805 104等，在過去的幾周里，部分型號漲價幅度達100%。在此情況下，部分MLCC代理商開始推出線上搶購、限量供應(yīng)服務(wù)，同時還有公司表明其MLCC產(chǎn)品只出給工廠，不賣貿(mào)易商。

Garner研究副總裁盛陵海指出，此輪MLCC行情受到了日韓疫情的影響。MLCC供給集中度非常高，主要以日、韓與中國(包括中國大陸與臺灣地區(qū))企業(yè)為主。日本村田、韓國三星電機、中國臺灣國巨電子是MLCC市場的主力供應(yīng)商，前三大廠商市占率達到62%。村田此前表示其在華的4座工廠從2月10日至12日啟動復(fù)工，但由于交通受限等原因，復(fù)工進程受到影響。太陽誘電、TDK等日本廠商也在保證疫情防控的情況下，開啟了復(fù)工，但產(chǎn)能同樣受到一定影響。韓國已將新冠肺炎疫情預(yù)警級別上調(diào)至最高的“嚴(yán)重”級。韓國三星電子、LG Display、SK海力士等電子廠商都出現(xiàn)了確診或疑似病例，產(chǎn)能勢必受到影響。

5G、汽車電子支撐MLCC長期成長

那么，此輪MLCC漲價是疫情影響下的短期市場行為，還是有著長期的需求支撐呢?長城證券報告指出，手機和汽車是MLCC下游最重要的兩個應(yīng)用領(lǐng)域，占比分別高達38%和16%，對MLCC市場需求有著極其重要的影響。5G手機相比4G手機單機MLCC用量提高了30%。以iPhone為例，iPhone4S的單機MLCC需求量僅為496顆，到4G時代的iPhone X已增加至1100顆。未來5G通信將大大拉動MLCC用量，5G手機的MLCC需求量預(yù)計比4G手機增長50%～200%。此外，在智能手機更新?lián)Q代的浪潮下，各手機品牌均推出創(chuàng)新產(chǎn)品，無線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對MLCC的需求。

與此同時，汽車電子市場也帶來了大量新增的MLCC需求。普通燃油車MLCC的平均用量約為3000顆，混合動力和插電式混合動力車所需的數(shù)量約為1.2萬顆，純電動汽車所需的數(shù)量約為1.8萬顆。純電動汽車所需的MLCC數(shù)量大約是傳統(tǒng)內(nèi)燃車的6倍，并且先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)普及率上升，以及自動駕駛性能改善，也將帶動車載MLCC需求。村田預(yù)測到2025年車用MLCC的需求量相比2019年可提高70%。

除了智能手機和汽車，PC、IoT等市場對MLCC的需求也在增長。前瞻研究院的數(shù)據(jù)顯示，音視頻設(shè)備MLCC的需求占比達到15%，PC的需求占比達到16%。

MLCC的長期發(fā)展顯然有著現(xiàn)實的市場需求支撐。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2018年全球MLCC市場規(guī)模約為105億美元，到2021年市場規(guī)模將超過120億美元，年復(fù)合增長率將達到5%。中國作為全球最大的消費電子制造國，對MLCC需求增長也非?？?，預(yù)計2021年中國MLCC市場規(guī)模約630億元，年復(fù)合增長率將達到7%，高于全球平均水平。

在此情況下，中國廠商也在積極發(fā)展MLCC產(chǎn)業(yè)。3月4日三環(huán)集團發(fā)布增發(fā)預(yù)案，擬募集26.25億元，其中21.75億元，將用于5G通信用高品質(zhì)MLCC擴產(chǎn)技術(shù)改造項目。三環(huán)集團認(rèn)為，5G將引領(lǐng)世界進入一個全新的通信技術(shù)時代，智能終端產(chǎn)品無論是提升性能還是增加功能，都需要增加MLCC的使用量。