隨著5G牌照的正式發(fā)放，5G的社會關注度越來越高。然而與5G美好的前景相比，運營商所處的現(xiàn)實更令人擔憂。已經(jīng)長期處于低增長或者微增長中的運營商，或?qū)⒑芸煜萑胴撛鲩L的泥潭。

工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2019年1-5月份通信業(yè)經(jīng)濟運行情況》報告顯示，1-5月，電信業(yè)務收入累計完成5590億元，同比增長0.3%，增速同比回落3.9個百分點，較1-4月回落0.4個百分點。

雖然電信業(yè)務收入還有0.4%的同比正增長，但是距離負增長或許只需要一個月的時間。也就是說到6月末，電信業(yè)務收入同比增速大概率為零增長，甚至負增長。因為從3月第的同比1%的正增長到5月末的同比0.4%的正增長，僅僅經(jīng)過了2個月。

面對如此嚴峻的形勢，通信行業(yè)的有志之士已經(jīng)在高聲呼喊“基礎電信業(yè)務從規(guī)模經(jīng)營向基于規(guī)模的價值經(jīng)營加速轉(zhuǎn)變”。然而，我們并未見到直接表態(tài)的積極響應者，甚至還有人不斷灌水。

不限量套餐的增量降價普及和全網(wǎng)通手機終端的廣泛推廣，為用戶增長提供了軟件和硬件支持。在“卡槽”概念帶動下，運營商的移動電話用戶在沉寂了一年多之后，自2017年下半年開始，又出現(xiàn)了高速甚至超高速增速。

經(jīng)歷過一年多瘋狂增長之后，移動電話用戶規(guī)模已經(jīng)高達15.7億戶，遠超全國人口總數(shù)。直到今天，“卡槽”概念還有市場，某些運營商仍然在不遺余力發(fā)展移動電話用戶。當然其發(fā)展的用戶質(zhì)量，只有他自己知道。

結合去年同時期用戶發(fā)展情況，或許大家就更能看清楚其中用戶猛增來自何方。無論是橫向?qū)Ρ?，還是縱向?qū)Ρ?，我們都可以發(fā)現(xiàn)中國電信在用戶發(fā)展方面表現(xiàn)出的異常強勁態(tài)勢。

至于中國電信能夠保持如此高速增長的原因，我們認為有很多種。至于是不是正常發(fā)展的自然結果，我們無法定論。但是有一個事實，我們可以提示給大家思考。去年年中中國電信的4G用戶數(shù)量已經(jīng)超過中國聯(lián)通躍居行業(yè)第二，移動電話用戶規(guī)模與中國聯(lián)通的差距已經(jīng)越來越小，而且在三季度大概率將超過中國聯(lián)通，成為真正的行業(yè)老二。

在用戶規(guī)模和行業(yè)地位追趕的拉鋸過程中，既要保持住已經(jīng)形成位次優(yōu)勢，還要實現(xiàn)超越的目標，在用戶發(fā)展上的勁頭當然不能有絲毫減弱。因此，中國電信的這種操作符合邏輯。

至于中國電信發(fā)展的用戶質(zhì)量，我們或許可以從論壇網(wǎng)友貼出的營銷案例中得出啟示。中國電信的寬帶業(yè)務辦理說明，2019年1月1日之前的用戶，預存240元話費（每月返20元，話費當月有效），100M光纖寬帶免費一年，加高清10元/月。

該論壇網(wǎng)友同時爆料稱，本地中國移動最低消費保底38元才免費送寬帶。兩相比較大家就可以更清晰地得出中國電信的發(fā)展策略。一方面在攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)全面實施前最大限度保有存量用戶，另外一方面最大限度激活存量的早前發(fā)展的卡槽用戶。

2019年以來，雖然三大運營商公布的月度報告顯示，其用戶仍然處于增長趨勢，但是工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示。自今年4月份以來，通信行業(yè)移動電話用戶已經(jīng)出現(xiàn)了連續(xù)兩個月的負增長。

工業(yè)和信息化部的報告顯示，截至4月底，三家基礎電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)達15.9億戶，同比增長7.3%，但比上月末減少581萬戶。5月份的數(shù)據(jù)顯示，三家基礎電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)達15.9億戶，同比增長6.2%，但比上月末減少162萬戶。

雖然連續(xù)兩個月的負增長當然并不意味著這種趨勢能夠維持下去，但是我們認為這種負增長趨勢很大程度上將會持續(xù)一段時間。最大的判斷依據(jù)就是，運營商高企的獲客成本與用戶價值貢獻之間的剪刀差，已經(jīng)擴大到運營商無法繼續(xù)承受的程度。

按照中國移動董事長的最新判斷，從社會層面看，信息通信技術從助力經(jīng)濟發(fā)展基礎動力向引領經(jīng)濟發(fā)展核心引擎加速轉(zhuǎn)變；從行業(yè)內(nèi)部看，信息通信市場從“要素”競爭向“要素+能力”競爭加速轉(zhuǎn)變。

實際上，在供給側結構性改革的大背景下，5G的加速商用越來越突出運營商對社會經(jīng)濟增長的基礎性推動作用。在突破人口天花板后，繼續(xù)灌水吹大用戶規(guī)模的意義已經(jīng)越來越小。把有限的資源用于構筑爭取5G領先或許才是當前通信行業(yè)從業(yè)企業(yè)最明智的選擇。