比特幣支付方式之路
?

關(guān)于比特幣究竟是什么，比特幣應(yīng)該是什么樣子的爭(zhēng)論似乎永遠(yuǎn)不會(huì)結(jié)束。2014年–2017年的大規(guī)模辯論，關(guān)于比特幣的效用的辯論似乎從未結(jié)束。

比特幣是數(shù)字黃金嗎？比特幣是PayPal 2.0嗎？比特幣是一種能統(tǒng)治所有人的錢(qián)嗎？你到底是誰(shuí)來(lái)談?wù)撨@件事？誰(shuí)在乎呢，難道市場(chǎng)不會(huì)隨著時(shí)間的推移暴露出人們的偏好嗎？

在這篇文章中，我試圖通過(guò)觀察比特幣目前的使用情況，以及如何預(yù)測(cè)比特幣未來(lái)的發(fā)展，來(lái)回答這些問(wèn)題。

為什么人們想要比特幣？

就像市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的任何東西一樣，比特幣的價(jià)格完全依賴(lài)于供求關(guān)系。這可能看起來(lái)很奇怪，因?yàn)殄X(qián)是用來(lái)給其他東西定價(jià)的，但是有一種對(duì)錢(qián)的供求關(guān)系。

大量的資金將會(huì)有更少的需求，而稀缺的資金將會(huì)有更大的需求。我們稱(chēng)一筆錢(qián)是很容易得到的，因?yàn)樗苋菀自黾庸┙o。我們稱(chēng)一筆錢(qián)是稀缺的，因?yàn)楹茈y再增加供給。

人們重視比特幣的主要原因是它是硬通貨。人類(lèi)有一種天生的本能，總是想要稀缺的東西，而比特幣的供應(yīng)量卻限制在2100萬(wàn)美元，而2100萬(wàn)美元的上限已經(jīng)持續(xù)了9年，沒(méi)有改變，這使得比特幣的稀缺性更加容易被信任。那些重視比特幣稀缺的人正在將比特幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。也就是說(shuō)，他們現(xiàn)在已經(jīng)放棄了投向商品。因?yàn)樗麄兪莾?chǔ)蓄。

此外，比特幣也很難被沒(méi)收，而且在這方面是獨(dú)一無(wú)二的。實(shí)際上并沒(méi)有太多的選項(xiàng)是可以證明稀缺和對(duì)沒(méi)收的抵制。房地產(chǎn)商店的價(jià)值很好的說(shuō)明這一觀點(diǎn)（正如他們所說(shuō)，土地稀缺：他們不再生產(chǎn)了），但很容易被充公。股票和債券也是很好的保值手段，但也很容易被政府沒(méi)收。比特幣實(shí)際上是唯一一種既能證明稀缺又能獲得充公的資產(chǎn)。

這并不是說(shuō)，稀缺性和價(jià)值存儲(chǔ)是人們想要比特幣的唯一原因。有些人想要比特幣，這樣他們就可以在黑暗的市場(chǎng)上買(mǎi)到東西，或者因?yàn)樗麄兿氚岩恍╁X(qián)轉(zhuǎn)移到國(guó)外的親戚那里。這就是我所說(shuō)的比特幣支付用例的方法。

價(jià)值儲(chǔ)存法》支付方式

支付用例的方法有一個(gè)共同點(diǎn)。參與其中的人想要比特幣提供的便利，但他們不愿意持有比特幣本身。使用比特幣作為支付方式的人并不關(guān)心價(jià)格，而是關(guān)注比特幣在短時(shí)間內(nèi)的滑動(dòng)、費(fèi)用和波動(dòng)性。

例如，如果有人想在暗網(wǎng)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)一些迷幻藥，他們首先會(huì)用他們的本國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)比特幣（比如美元）。然后再購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。比特幣被賣(mài)給了商人，商人隨后將其兌換成本國(guó)貨幣（為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，假設(shè)美元）。

雙方都不持有比特幣很長(zhǎng)時(shí)間，只要總費(fèi)用是合理的，就不關(guān)心比特幣的價(jià)格。比特幣的價(jià)格可能是100美元或10萬(wàn)美元，對(duì)于支付用例的方法來(lái)說(shuō)，價(jià)格并不重要。方便才是最重要的。相反，對(duì)比特幣的需求實(shí)際上并沒(méi)有增加對(duì)比特幣的需求，因?yàn)楸忍貛诺馁?gòu)買(mǎi)量很快就會(huì)被出售。

擁有更多的支付方式效用的唯一好處是，比特幣可以在非常特殊的情況下增加便利，比特幣的流動(dòng)性也會(huì)略有增加，因?yàn)閷?shí)際上有更多的地方可以“賣(mài)出”你的比特幣，不是為了另一種貨幣，而是為了一種好的服務(wù)。

對(duì)于那些使用比特幣來(lái)獲取稀缺資源的人來(lái)說(shuō)，這是一種價(jià)值儲(chǔ)存手段，價(jià)格很重要。與任何擁有比特幣的人交談，他們都是癡迷于追蹤比特幣的。這是一個(gè)初步的證據(jù)，表明大多數(shù)人不會(huì)把比特幣作為一種支付方式，而是作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。

為什么人們認(rèn)為比特幣是一種價(jià)值儲(chǔ)存手段，而不僅僅是一種支付方式？

看看支付情況，答案應(yīng)該是清楚的。消費(fèi)者已經(jīng)有了許多選擇付款方式的選擇。現(xiàn)金、信用卡、借記卡、Paypal、Venmo、Square Cash、谷歌錢(qián)包、Apple Pay、三星Pay，甚至是良好的舊銀行支票都是美國(guó)支付方式的眾多選擇之一。中國(guó)的微信、肯尼亞的M-Pesa和香港的Octapus卡都更加方便。

對(duì)于幾乎所有類(lèi)型的交易（餐館、實(shí)體店、電子商務(wù)等），所有這些支付方式都比比特幣更方便。對(duì)于支付方式，便利是最重要的，這意味著商家在接受。

商家不希望保留比特幣，這阻礙了比特幣作為一種支付方式的使用。有些人認(rèn)為，商家可以節(jié)省2%-3%的信用卡，但卻沒(méi)有意識(shí)到同樣的商家現(xiàn)在不得不將這些比特幣兌換成美元，而且可能還需要支付交換費(fèi)。至少信用卡費(fèi)用是確定的。由于交換到美元而支付的費(fèi)用的不確定性，然后以更高的價(jià)格或比現(xiàn)貨價(jià)格更低的價(jià)格傳遞給客戶(hù)。換句話(huà)說(shuō)，使用比特幣作為一種支付方式對(duì)用戶(hù)來(lái)說(shuō)并不是一件很好的交易，所以他們不會(huì)使用比特幣。

接受比特幣通常不會(huì)大幅提升商家的利潤(rùn)。這是因?yàn)樯碳也⒉徽娴南胍忍貛拧Ｉ碳覍⒈忍貛乓暈橐环N增加銷(xiāo)售的方式，從而將比特幣立即兌換成本國(guó)貨幣。在最好的情況下，這將導(dǎo)致對(duì)比特幣的銷(xiāo)售壓力，因?yàn)楸忍貛诺墓?yīng)量將會(huì)增加。

即使比特幣的使用者在市場(chǎng)上回購(gòu)比特幣，他們實(shí)際上所做的是將比特幣作為一種蹩腳的信用卡。換句話(huà)說(shuō)，它不那么方便，因此是一種較低的支付方式。

試圖人為地創(chuàng)造支付方式的需求就像是把馬車(chē)放在馬的前面一樣愚蠢。

首先，持有比特幣的絕大多數(shù)人并不打算將比特幣作為一種支付方式。因?yàn)樵阢y行里持有現(xiàn)金和使用信用卡就更方便了。那些重視比特幣稀缺的人之所以這么做，是因?yàn)樗麄兿嘈疟忍貛艜?huì)長(zhǎng)期升值，所以現(xiàn)在花這筆錢(qián)是沒(méi)有多大意義的。

其次，商家不希望保留他們收到的比特幣，并接受比特幣作為一種支付方式，并不能神奇地讓他們想要這樣做。就像給一個(gè)超重的親戚提供跑步機(jī)一樣，并不是神奇地讓他們想要健身，給一個(gè)不重視比特幣的商家添加一個(gè)比特幣支付選項(xiàng)不會(huì)讓他們想要使用它來(lái)作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。

人為的市場(chǎng)干預(yù)實(shí)際上造成了相反的效果，因?yàn)樯倘藗兝硭?dāng)然地問(wèn)：“如果這些東西真的很有價(jià)值，你為什么要把它扔給我呢？”

那么，比特幣將如何演變成一種支付方式呢？或者它會(huì)“只是”成為數(shù)字黃金嗎？

這個(gè)問(wèn)題具有諷刺意味，因?yàn)樗怯芍Ц斗绞降闹С终咛岢龅?，目的是詆毀比特幣，但從歷史上看是無(wú)知的。人們使用黃金作為一種支付方式數(shù)千年，而不僅僅是一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。從貨幣進(jìn)化的角度來(lái)看，在人們開(kāi)始使用硬通貨作為支付手段之前，必須滿(mǎn)足一些條件。

首先，商人必須要將特定的貨幣媒介作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段。出于營(yíng)銷(xiāo)目的，許多人說(shuō)他們喜歡比特幣，但很少有人真正想要保留比特幣。你可以看出他們并不真的想要比特幣，因?yàn)樗麄內(nèi)匀唤邮芷渌闹Ц斗绞?。以委?nèi)瑞拉的黑市商人為例。他們會(huì)為他們的商品取玻利瓦爾嗎？絕對(duì)不是。玻利瓦爾貶值太快，因此那些商人想要要求硬通貨作為保值手段。

其次，消費(fèi)者想要渴望好的服務(wù)，以至于他們?cè)敢夥艞壦麄儗氋F的比特幣。儲(chǔ)蓄者的時(shí)間偏好較低，因此善于抵制銷(xiāo)售策略。真正的好服務(wù)必須是真正值得的，因?yàn)槌钟姓咭彦X(qián)花在自己身上。

換句話(huà)說(shuō)，商家必須想要比特幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段，并生產(chǎn)出高質(zhì)量的商品來(lái)吸引比特幣持有者。

在這一點(diǎn)上，商家對(duì)比特幣還不夠絕望;他們甚至不愿意在得到它的時(shí)候保留它。此外，比特幣持有者不會(huì)受到商家銷(xiāo)售和使用法定貨幣的誘惑。在這一差距縮小之前，不會(huì)有太多的比特幣從持有者流向商家，這是另一種說(shuō)法，即不會(huì)有太多的使用作為支付方式。

比特幣社區(qū)的每個(gè)人都希望商家將比特幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。然而，增加支付方式并不能改變他們的愿望。在最好的情況下，導(dǎo)致了對(duì)比特幣的拋售壓力，降低了價(jià)格。在最壞的情況下，將導(dǎo)致激勵(lì)、資源分配不當(dāng)和集中化的不一致。

這確實(shí)是比特幣會(huì)發(fā)生的事情，因?yàn)樗麄冊(cè)噲D在支付用例的方法中人為地創(chuàng)造需求。盡管花費(fèi)了數(shù)百萬(wàn)美元用于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，花費(fèi)了數(shù)十億美元來(lái)捍衛(wèi)與比特幣的聯(lián)系，以及花費(fèi)在集中精力推動(dòng)市場(chǎng)朝著支付用例的方法上的時(shí)間，比特幣每天的交易量仍然較少。

當(dāng)家長(zhǎng)式的干預(yù)主義者采取一廂情愿的想法而不是讓市場(chǎng)發(fā)揮作用時(shí)，災(zāi)難就會(huì)來(lái)臨。在寫(xiě)這篇文章時(shí)，比特幣已經(jīng)從歷史上的最高點(diǎn)下降了80%。市場(chǎng)繼續(xù)懲罰他們集中的不當(dāng)投資，如果他們不盡快吸取教訓(xùn)，他們就會(huì)被扔進(jìn)貨幣歷史的垃圾桶。

大多數(shù)人都認(rèn)為比特幣是稀缺的。對(duì)于支付方式，有很多選擇，但很少有價(jià)值儲(chǔ)存，也沒(méi)有像比特幣那樣具有可被充公的能力。

隨著比特幣的普及，商家將開(kāi)始要求比特幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段。在土耳其、伊朗和委內(nèi)瑞拉等地，這種情況已經(jīng)發(fā)生了。當(dāng)大部分社會(huì)都希望比特幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段時(shí)，只有這樣，支付用例的方法才會(huì)出現(xiàn)。