7月初，日韓之間的貿(mào)易開始出現(xiàn)裂痕——日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省于7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國出口。這一消息的推出，就讓韓國半導體行業(yè)受到了震動。隨后，三星集團實際掌門人李在镕、SK海力士首席執(zhí)行官李錫熙紛紛赴日商討材料供應事宜。一波未平一波又起，而后日韓又相互將對方踢出了自己的貿(mào)易“白名單”。在市場都在猜測，此舉是否將升級日韓之間的矛盾之時，日本方面又宣布恢復部分材料對韓供應，但此時，韓國三星已經(jīng)找了比利時作為“下家”。

日韓之間的貿(mào)易紛爭，無疑是將半導體產(chǎn)業(yè)再次推向了風口浪尖。而據(jù)IC Insights 近期公布《McCleanReport 2018》的年中更新預測數(shù)據(jù)，也了顯示 GDP 成長和 IC 市場成長這兩者關系越來越緊密。IC Insights 認為，因為M&A 交易數(shù)量越來越多，使得大型 IC 制造商和供貨商變少，這是供應面的重大變化，也說明產(chǎn)業(yè)的成熟化，促使全球 GDP 成長和 IC 市場成長彼此的關聯(lián)性越來越高。同時，2017 年，由于 DRAM 和 NAND 閃存市場飆升，「產(chǎn)能 / 資本支出周期模式」大幅影響 IC 產(chǎn)業(yè)成長。

眾所周知，2017年正是憑借存儲產(chǎn)品的強勢，使得韓國半導體迎來了高光時刻，尤其是其存儲產(chǎn)品更是獨占鰲頭。其中，韓國三星與SK海力士的DRAM的市占率更是達到70%以上，可以說這也是韓國半導體中的重要組成部分。在兩年后的如今，在存儲產(chǎn)品正在飽受周期波動的影響的同時，又遇上了日韓紛爭，DRAM市場又發(fā)生了怎樣的變化?

逆勢而上的三星DRAM

在經(jīng)歷了2017年的存儲市場的狂歡，因受到周期性波動的原因，使得DRAM的價格開始下跌。當時有很多調(diào)研機構(gòu)認為，2019年下半年DRAM價格將得到緩解。但DRAM的價格好像并沒有按照這個劇本發(fā)展。

據(jù)EETimes消息稱，TrendForce旗下半導體研究中心(DRAMeXchange)曾在今年6月的報告中指出，受到貿(mào)易摩擦的影響，個別禁售事件可能對全球智能手機及服務器產(chǎn)品總體出貨量造成阻礙，并將沖擊下半年DRAM產(chǎn)品的旺季需求與價格落底時間。就此，TrendForce也正式下修第三季DRAM價格展望，跌幅由原先預估的10%，擴大至10~15%。

由此可見，DRAM市場并沒有預測中的那么樂觀。但是，在這種情況下，三星作為DRAM領域的霸主，也表現(xiàn)出了驚人的生存能力，并進步一擴大其DRAM產(chǎn)品的市占率。

根據(jù)韓聯(lián)社的報道顯示，根據(jù)全球市場調(diào)查公司DRAMeXchange的數(shù)據(jù)，三星在2019年第二季度控制了全球DRAM市場45.7%的份額。其市場份額比去年同期(43.6%)上升2.1個百分點，達到2017年第四季度(46.0%)以來的最高水平，其DRAM在全球市場的占有率創(chuàng)下6個季度以來新高。同時，也有分析師表示，盡管商業(yè)環(huán)境不利，包括日本政府的出口限制以及全球內(nèi)存芯片市場疲軟，但這家電子巨頭通過摒棄日本和中國企業(yè)來加強對市場的控制。

在今年7月，三星宣布已開始批量生產(chǎn)業(yè)界首款12千兆位(Gb)LPDDR5移動DRAM。據(jù)悉，該DRAM已針對未來智能手機中的5G和AI功能進行了優(yōu)化。同時，據(jù)其官網(wǎng)消息顯示，公司還計劃7月晚些時候開始大規(guī)模生產(chǎn)12GB的LPDDR5封裝，每個封裝都包含8個12Gb芯片，以滿足高端智能手機制造商對更高智能手機性能和容量的需求。繼推出12Gb LPDDR5移動DRAM后，三星預計明年還將開發(fā)16Gb LPDDR5，以鞏固其在全球內(nèi)存市場的競爭優(yōu)勢。

在日韓紛爭下的影響下，據(jù)韓媒報道，韓國業(yè)界6日消息稱，三星電子決定將半導體生產(chǎn)過程中使用的約220余種日本原材料和化學藥品，全部替換為本國產(chǎn)品或其他國家產(chǎn)品。而后，在12日，三星方面就透露出來了，在比利時找到了可供其半年以上的供應商。

SK海力士隨波逐流了嗎?

據(jù)DRAMeXchange最新的報告中顯示，三星和SK海力士的合并市場份額達74.4%，兩家韓國公司在全球DRAM市場占據(jù)主導地位。相比于三星擴大了DRAM市場份額的強勢，全球第二大DRAM供應商SK海力士在DRAM市占率方面則出現(xiàn)了小幅下降，今年第二季度的份額從去年同期下降到28.7%(從29.9%下降)。

同時，據(jù)閃存市場消息稱，由于存儲市場今年需求復蘇低于預期，跌價幅度卻大于預期，導致各大存儲原廠2019年營收紛紛下滑，甚至出現(xiàn)利潤腰斬，SK海力士日前也表示愿意減少資本支出，收緊管理模式。

在日韓紛爭的背景下，雖說三星與SK海力士同為韓國企業(yè)，但他們之間仍然存在著無法避免的競爭。在DRAM方面，據(jù)Korea times的報道顯示，根據(jù)行業(yè)官員的說法，SK 海力士和三星電子正在爭奪高端DRAM市場的優(yōu)勢，例如高帶寬內(nèi)存(HBM2E)DRAM芯片，預計將成為內(nèi)存芯片制造商的下一個增長引擎。據(jù)悉，SK海力士已成功開發(fā)出業(yè)界最高帶寬的HBM2E產(chǎn)品。HBM2E DRAM芯片采用TSV的先進半導體封裝技術生產(chǎn)，用于需要更高內(nèi)存性能的高端圖形處理器單元(GPU)，超級計算機和人工智能(AI)系統(tǒng)。

日本DRAM有心無力的現(xiàn)狀

據(jù)日經(jīng)的報道顯示，從20世紀70年代后半期開始，日本制造商開始在DRAM市場迅速發(fā)展。在20世紀80年代初，日本超過了日本的份額。1986年，日本公司在全球DRAM市場的份額達到80%。在到達最高點之后，日本DRAM市場份額開始迅速下降。自20世紀80年代后期以來，日本公司開始紛紛退出DRAM業(yè)務——1999年，日立和NEC合并了他們的DRAM業(yè)務，以建立Elpida Memory。同年，富士通退出了通用DRAM業(yè)務。2001年，東芝將其DRAM業(yè)務出售給美光。2003年，Elpida吸收了三菱電機的DRAM業(yè)務。通過這種方式，日本DRAM制造商是Elpida。2012年，Elpida破產(chǎn)，并被美光收購。至此，日本DRAM徹底落寞。

2019年8月12日，據(jù)外媒消息顯示，伴隨著日韓之間的貿(mào)易矛盾升級，韓國正在考慮限制DRAM的出口。試想一下，若此時日本還尚存一家DRAM大廠，也不必將自己逼到這樣尷尬的境地。

日韓之間的紛爭，美光能置身之外嗎?

在汰弱留強后，全球產(chǎn)業(yè)進入劇烈的史上大整合，剩下三家真正擁有技術的大廠分別為三星、SK海力士、美光。在三星和SK海力士還正處于日韓貿(mào)易紛爭的焦點之中，美光作為一家美國企業(yè)，能夠置身事外嗎?

顯然不能，就整體市場環(huán)境而言，據(jù)TrendForce的統(tǒng)計顯示，雖說由于日本政府對韓國實施更嚴格的出口管制，7月DRAM的現(xiàn)貨價格平均上漲了24%，但主流產(chǎn)品DDR4 8GB在7月份的價格仍然處于下降的趨勢(從28.5美元下跌至25.5美元，下跌10.5%)。美光作為DRAM市場中的一份子，自然也躲不過這只無形的手。從其最新季度的財報中看，在2019年第三季度中，美光科技的收入同比下降 38.6%，凈利潤同比大降 78%，可見存儲市場的疲軟對其產(chǎn)生的影響。

而相比于三星和SK海力士，美光似乎也沒過躲過貿(mào)易摩擦帶來的影響，而是比韓國廠商更早一步受到了影響。受前一段時間中美貿(mào)易之間的影響，使得美光在中國市場受到了很大打擊，并一度中斷了對華為的供貨(后《紐約時報》6月25日的的報道稱，美光科技已于25日確認，已經(jīng)在兩周前恢復向華為供貨)。

同時，美光作為DRAM領域的老三，它所面臨的壓力不僅在于與排名前兩面的廠商之間的競爭。有市場人士認為，在貿(mào)易矛盾持續(xù)不斷之下，中國企業(yè)可能會專用韓國DRAM產(chǎn)品——據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，韓國企業(yè)SK海力士的DRAM生產(chǎn)量有60%在韓國，其余的40%都放在中國。另外，美光之后還有不斷崛起的本土DRAM廠商也在窮追不舍，而這也是美光面臨的挑戰(zhàn)之一。

據(jù)報道稱，韓聯(lián)社援引韓國經(jīng)濟研究院高級研究員趙京燁的分析稱，日韓經(jīng)濟糾紛若擴大，兩國電子電器行業(yè)都將受損，而中國相關產(chǎn)品產(chǎn)量可能將因此增加2.1%。另香港《南華早報》也認為，中國或許能借日韓經(jīng)貿(mào)摩擦獲得競爭優(yōu)勢。報道援引分析人士的話稱，過去數(shù)十年，韓日壟斷了全球半導體行業(yè)，如今市場出現(xiàn)空白，中國的新興企業(yè)或許會成為新選擇。