當(dāng)真情勢比人強(qiáng)，竟然連英特爾也加入“政績工程”行列，宣布以 70 億美元蓋新廠，力挺川普的制造回流。臺積電會(huì)是下一個(gè)響應(yīng)“美國制造”的嗎?當(dāng)蘋果跟英特爾走得愈來愈近，這個(gè)可能性也愈來愈高。

2 月 8 日，英特爾執(zhí)行長科贊奇(Brian Krzanich)到白宮與美國總統(tǒng)川普會(huì)面(見上圖)，隨后宣布，將在美國亞利桑那州投資超過 70 億美元蓋廠，預(yù)計(jì) 3 年后量產(chǎn) 7 納米芯片，新增 3,000 個(gè)高薪工作機(jī)會(huì)，并在亞利桑那州間接創(chuàng)造上萬個(gè)長期工作機(jī)會(huì)。

其實(shí)，早在 2012 年，當(dāng)時(shí)的美國總統(tǒng)歐巴馬就曾造訪這個(gè)興建中的“42 廠”，并稱贊英特爾是“制造回流”的典范，但該建廠工程卻在兩年后踩剎車，直到現(xiàn)在才重起爐灶。

去年年中，英特爾宣布全球大裁員 1.2 萬名，這消息轟動(dòng)一時(shí)，很多人還記憶猶新。為什么現(xiàn)在還能在美國擴(kuò)廠、招人?

科贊奇寫給員工的信做了解答：“很多人在問，為什么是現(xiàn)在?”他寫著，因?yàn)?ldquo;我們看到政府的稅與監(jiān)管政策的推動(dòng)方向(有利于美國制造)。”

他并做了政治味十足的宣示：“42 廠會(huì)確保美國半導(dǎo)體全球領(lǐng)導(dǎo)者的地位。”

▲ 位在美國亞利桑那州的英特爾 42 廠，被賦予要確保美國半導(dǎo)體全球領(lǐng)導(dǎo)者地位的重責(zé)大任。

這句話，十足呼應(yīng)美國白宮科技顧問辦公室 1 月提交給總統(tǒng)的報(bào)告──《確保美國半導(dǎo)體長期領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢》。這份 32 頁報(bào)告的撰寫小組成員星光熠熠，包含英特爾前執(zhí)行長歐德寧(Paul Otellini)、高通董事會(huì)執(zhí)行主席雅各布(Paul Jacobs)、應(yīng)用材料前董事長史賓林特(Michael Splinter)等。

該報(bào)告主要針對中國大陸大力扶持半導(dǎo)體業(yè)造成的威脅，希望美國政府采取因應(yīng)措施。這部分與中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)利益一致。然而，客戶一半來自美國，在美國僅有一座 8 寸小廠的臺積電，卻可能因此被臺風(fēng)尾掃到。

因?yàn)樵搱?bào)告建議之一，“改善美國半導(dǎo)體制造業(yè)的商業(yè)環(huán)境。”部分分析師認(rèn)為可能造成壓力，讓蘋果等美國大客戶要求臺積電到美國設(shè)廠，或者轉(zhuǎn)單給英特爾。

一個(gè)月前的臺積電法說，當(dāng)時(shí)摩根士丹利證券分析師 Charlie Chan 曾問張忠謀，這篇白宮半導(dǎo)體業(yè)報(bào)告對臺積的影響?

當(dāng)時(shí)，張忠謀先四兩撥千金回答，這篇報(bào)告是呈報(bào)給歐巴馬總統(tǒng)，“這篇報(bào)告的論點(diǎn)會(huì)不會(huì)被新任總統(tǒng)列為政策，還是未知之?dāng)?shù)。”他一派輕松地說。

現(xiàn)在看來，臺積電得當(dāng)真了。

就是要 Made in USA，川普團(tuán)隊(duì)支持壓制中國大陸半導(dǎo)體

即將接任商務(wù)部長的羅斯(Wilbur Ross)，不久前在上任聽證會(huì)，回答參議員的質(zhì)詢時(shí)說，“他非常非常關(guān)切。”中國大陸快速發(fā)展的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。他并表示，他跟歐巴馬政府的官員討論過中國大陸半導(dǎo)體議題。

翌日《金融時(shí)報(bào)》的標(biāo)題寫著：“川普團(tuán)隊(duì)支持壓制中國大陸半導(dǎo)體的呼吁”。

而且，不只川普政府的保護(hù)主義傾向，可能對臺積電帶來壓力。英特爾與蘋果最近“愈走愈近”的傾向，更令業(yè)界為臺積電擔(dān)心，iPhone 的處理器代工單，會(huì)不會(huì)琵琶別抱?

蘋果跟高通鬧翻，向英特爾靠攏

主要是 iPhone 7 去年底上市之后，各家研究機(jī)構(gòu)拆解發(fā)現(xiàn)，iPhone 7 竟然用了兩個(gè)版本的 4G Modem(數(shù)據(jù)芯片)──原來的高通，以及新加入的英特爾(并購自英飛凌)。而且，因?yàn)橛⑻貭柕臄?shù)據(jù)芯片性能(上傳與下載資料速度可差到 50%)明顯遜于高通，不少業(yè)者直指蘋果刻意將高通數(shù)據(jù)芯片速度調(diào)慢，讓用戶感受不到兩個(gè)版本的性能差異。

為什么蘋果寧可犧牲部分產(chǎn)品性能，也要采用英特爾數(shù)據(jù)芯片。蘋果為何要對英特爾這么好?對高通這么壞?

今年 1 月，蘋果在美國法院控告高通的消息曝光，各界才恍然大悟，原來蘋果跟高通鬧翻了。

蘋果控告高通濫用壟斷地位超收專利授權(quán)金，同時(shí)還以 10 億美元的回饋金要脅蘋果在南韓公平會(huì)審理高通壟斷案做假證，遭蘋果拒絕后，高通還扣押這筆費(fèi)用做為報(bào)復(fù)。高通則回應(yīng)，蘋果的指控“毫無事實(shí)根據(jù)”。

然而，這個(gè)戲劇性十足，而且來自最大客戶的指控，已讓高通股價(jià)在一月間大跌 18%。

張忠謀“不排除”到美國蓋新廠

合理預(yù)期，今年底發(fā)售、預(yù)計(jì)將大改款的 iPhone 8，采用英特爾數(shù)據(jù)芯片的比例，“只會(huì)多不會(huì)少，”一位分析師指出。

這對臺積電而言，是短多長空。因?yàn)橛⑻貭柕臄?shù)據(jù)芯片，延續(xù)之前英飛凌時(shí)代的傳統(tǒng)，一直由臺積電代工。而高通芯片則已轉(zhuǎn)單給三星制造。

▲ 盡管在美生產(chǎn)將有諸多缺點(diǎn)，當(dāng)張忠謀被問到臺積電到美國蓋新廠的可能性時(shí)，仍首次說出“不排除!”

“空”的部分是，當(dāng)蘋果與英特爾這對硅谷雙雄走得愈來愈近，蘋果未來將處理器交給英特爾代工的可能性也愈來愈高。

前分析師陸行之曾估算，英特爾的晶圓生產(chǎn)成本約是臺積電兩倍，主要是因?yàn)榱悸瘦^差、產(chǎn)能利用率較差的原因。

然而一位美系分析師分析，盡管英特爾代工價(jià)格昂貴，但是，在川普高喊“美國制造”的勢頭下，“蘋果為了政治正確少賺點(diǎn)，英特爾犧牲點(diǎn)利潤，(轉(zhuǎn)單)不是不可能。”

難怪最近一次臺積電法說，張忠謀被問到臺積電到美國蓋新廠的可能性時(shí)，盡管仍力陳到美國生產(chǎn)的諸多缺點(diǎn)，但仍首次說出“不排除!”，口氣已較過去軟了許多。