借助2017年存儲(chǔ)器超級(jí)行情，三星一舉超越英特爾，成為半導(dǎo)體新霸主。三星顯然不只做到此一游之想，其2017年半導(dǎo)體資本支出計(jì)劃達(dá)到令人乍舌的260億美元，比緊隨其后的英特爾與臺(tái)積電兩強(qiáng)加起來(lái)還多，在數(shù)據(jù)洪流時(shí)代中流擊水，可要先練好身體。

“數(shù)據(jù)洪流”是英特爾近來(lái)提倡的一個(gè)概念。英特爾CEO科再奇(Brian Krzanich)為公司定下了“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的戰(zhàn)略，他指出：“如果一個(gè)市場(chǎng)不能生成數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、或使用數(shù)據(jù)來(lái)提供增值服務(wù)，英特爾就不會(huì)進(jìn)入。”

如今火熱的人工智能、無(wú)人駕駛、5G和智能制造等行業(yè)，無(wú)一不在圍繞數(shù)據(jù)做文章，滾滾而來(lái)的數(shù)據(jù)洪流漸成氣候，雖未排山倒海，卻已洶涌澎湃，但一不小心，把英特爾沖下了半導(dǎo)體霸主寶座。

據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)計(jì)，三星半導(dǎo)體2017年?duì)I收將達(dá)656億美元，超越英特爾，成為全球第一大半導(dǎo)體廠商。自2002年排名攀升到第二以后，三星已經(jīng)在第二位置等了15年，期間全球前十大半導(dǎo)體后面的排名風(fēng)云變幻，只有英特爾和三星巋然不動(dòng)，憑借這輪存儲(chǔ)器行情，三星在2017年終結(jié)了英特爾延續(xù)24年榜首的記錄。

三星與英特爾近7年季度營(yíng)收對(duì)比

數(shù)據(jù)的生成、分析和使用都離不開(kāi)存儲(chǔ)器，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施，存儲(chǔ)器一定是數(shù)據(jù)洪流時(shí)代到來(lái)后首先獲益的行業(yè)。2017年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增速約20%，存儲(chǔ)器對(duì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)約為13%，價(jià)格大漲是今年存儲(chǔ)器市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)的主要原因，但價(jià)格增長(zhǎng)的背后則不僅是供應(yīng)端出了問(wèn)題，需求增長(zhǎng)也是主導(dǎo)因素之一。

存儲(chǔ)器對(duì)半導(dǎo)體增長(zhǎng)影響

據(jù)美光公司估計(jì)，近年DRAM每年需求增長(zhǎng)在20%至25%左右。而市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測(cè)，2016至2021年NAND存儲(chǔ)器需求年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)37.9%。DRAM加NAND閃存占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總銷售額約四分之一，其中三星在DRAM市場(chǎng)占比約為45%，在NAND閃存市場(chǎng)占比約為37%，其656億營(yíng)收中，存儲(chǔ)器貢獻(xiàn)的營(yíng)收預(yù)計(jì)至少達(dá)500億美元。

一位市場(chǎng)分析人士表示，寡頭統(tǒng)治的內(nèi)存市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)，加上需求增長(zhǎng)超過(guò)產(chǎn)能增長(zhǎng)，產(chǎn)生了一個(gè)內(nèi)存超級(jí)周期，這波存儲(chǔ)器行情最短也會(huì)延續(xù)到明年下半年，最長(zhǎng)有可能延續(xù)到2019年下半年。

但半導(dǎo)體資深專家莫大康先生還是非?？春糜⑻貭柗闯?，他認(rèn)為只要存儲(chǔ)器價(jià)格下跌，英特爾將很快超越三星，重歸榜首。

從供應(yīng)方面來(lái)看，三星3D NAND閃存良率已經(jīng)很高，而且一直在加碼擴(kuò)產(chǎn)，2017年三星資本投入預(yù)計(jì)達(dá)史無(wú)前例的260億美元，比英特爾與臺(tái)積電加起來(lái)還多，其中140億美元投入到3D NAND，70億美元投入到DRAM，這樣的資本投入節(jié)奏，未來(lái)幾年釋放出的產(chǎn)能將很可怕。所以Gartner預(yù)測(cè)，2018年NAND閃存價(jià)格將出現(xiàn)大幅下降。DRAM方面，SK海力士和三星都有意擴(kuò)產(chǎn)，雖然之前美光表示不會(huì)擴(kuò)產(chǎn)，但預(yù)計(jì)也不會(huì)坐視自己市場(chǎng)份額被吃。

三星半導(dǎo)體資本支出狀況

三星在存儲(chǔ)器上瘋狂投入，是進(jìn)一步擠壓現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手生存空間，也有震懾新生的中國(guó)存儲(chǔ)器廠商之意，如果2018年中國(guó)廠商存儲(chǔ)器產(chǎn)品順利量產(chǎn)，價(jià)格戰(zhàn)難以避免。

在存儲(chǔ)器這個(gè)高度依賴資本投入的行業(yè)，只要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟不上三星節(jié)奏，市場(chǎng)進(jìn)一步集中的可能性極大，三星操縱市場(chǎng)的能力也會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，這是下游廠商與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都不愿意看到的局面。

破解三星存儲(chǔ)器霸權(quán)，要么出現(xiàn)一個(gè)可無(wú)限補(bǔ)血的新生存儲(chǔ)器廠商，與三星持續(xù)纏斗，借技術(shù)升級(jí)換代時(shí)機(jī)蠶食三星份額;要么存儲(chǔ)器新技術(shù)顛覆現(xiàn)有路線，大家在另一條路上重新賽跑。

31年前，英特爾全面放棄放棄存儲(chǔ)器，將資源全部投入到處理器，成就了PC時(shí)代，并于1992年(Gartner統(tǒng)計(jì))在半導(dǎo)體行業(yè)登頂，如今被三星超越，存儲(chǔ)器在其中起到最關(guān)鍵作用。

2年前，英特爾宣布推出3D Xpoint技術(shù)，稱這是25年來(lái)存儲(chǔ)技術(shù)的革命性突破，有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)一些大廠已經(jīng)開(kāi)始導(dǎo)入英特爾將其命名為Optane的3D Xpoint存儲(chǔ)器模組。但目前，從財(cái)報(bào)中還看不到3D Xpoint存儲(chǔ)器的貢獻(xiàn)。

誰(shuí)能在存儲(chǔ)與運(yùn)算基礎(chǔ)器件上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)才能在數(shù)據(jù)洪流時(shí)代中流擊水，笑看潮頭。不過(guò)對(duì)中國(guó)下游廠商而言，無(wú)論是英特爾還是三星，哪一家稱霸存儲(chǔ)器市場(chǎng)，都算不上一件好事。