隨著Tesla 的熱賣和Solarcity 等公司的持續(xù)超預期,以新能源為技術核心所主導的能源系統(tǒng)的變革或許已經(jīng)發(fā)生,光伏、鋰電、風電行業(yè)之前產(chǎn)能過剩所帶來的泡沫破滅,行業(yè)逐漸恢復理性,在新技術變革的引領下,部分優(yōu)質的上市公司有望成為龍頭,引領產(chǎn)業(yè)的變革。

光伏行業(yè)產(chǎn)品價格的上漲和龍頭企業(yè)的恢復盈利,企業(yè)現(xiàn)金流狀況出現(xiàn)改善的跡象,而在現(xiàn)金流改善的刺激下,估值較低的美股光伏公司可能存在大幅上漲的可能,而A 股目前部分資產(chǎn)負債率較低,資質優(yōu)異的上市公司有可能受益于行業(yè)的復蘇成為未來行業(yè)的龍頭。近期雙反雖然對行業(yè)構成壓制,但是不會改變行業(yè)復蘇的方向。

另外風機整機價格的上漲和去年以來集中批復的項目的建設,風電行業(yè)出現(xiàn)了明顯的業(yè)績復蘇,而從今年一季度開始,風機招標出現(xiàn)了同比的大幅增長,筆者預計對于下半年業(yè)績將產(chǎn)生積極的影響。