電力設(shè)備新題材 智能電網(wǎng)三階段投資或超4萬億

    近期，在大盤持續(xù)低迷的態(tài)勢下，電力設(shè)備板塊在政策面的刺激下異軍突起。上周五，思源電氣、國電南瑞、平高電氣等逆勢上揚。昨日，該板塊再次表現(xiàn)不俗。思源電氣、榮信股份、東源電器等強勢漲停，國電南自、智光電氣、東方電氣等也有上佳表現(xiàn)，上漲均超過4％。眾多業(yè)內(nèi)人士表示，電力設(shè)備板塊有可能成為繼新能源汽車后的市場又一新熱點。

    建設(shè)規(guī)劃預(yù)計7月出臺

    在近日召開的特高壓國際大會上，國家電網(wǎng)總經(jīng)理劉振亞提出了將建設(shè)堅強智能電網(wǎng)的目標(biāo)，這被業(yè)內(nèi)普遍認為，這是繼新能源汽車之后，又一重量級新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。國務(wù)院副總理張德江在會議上表示，中國將從實際出發(fā)積極探索符合中國國情的智能電網(wǎng)發(fā)展道路。據(jù)了解，這也是我國高層領(lǐng)導(dǎo)首次在公開場合表達對智能電網(wǎng)的態(tài)度。根據(jù)申銀萬國分析師矯健預(yù)計，智能電網(wǎng)規(guī)劃將于7月出臺。

    會議上，國家電網(wǎng)公司公布，將分三個階段推進堅強智能電網(wǎng)的建設(shè)。安信證券電力設(shè)備行業(yè)分析師黃守宏表示，在三個階段里總投資預(yù)計將超過4萬億。第一階段（2009年-2010年）預(yù)計投資5500億元；第二階段（2011年-2015年）預(yù)計投資2萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；第三階段（2016年-2020年）預(yù)計投資1.7萬億元，其中特高壓投資2500億元。

    電力設(shè)備成新炒作主題

    南京證券策略分析師古振華表示，智能電網(wǎng)的大量投資不僅將給擁有特高壓產(chǎn)品的上市公司獲得大量訂單，從而帶來二級市場的估值溢價預(yù)期外，也會為電力設(shè)備板塊注入了新的做多能量，短線相關(guān)電力設(shè)備股也會獲得題材的炒作。

    更為重要的是，目前不少電力設(shè)備股還利用自身的業(yè)務(wù)與技術(shù)優(yōu)勢向風(fēng)電、水電等新能源以及清潔能源方向發(fā)展，如天威保變(600550,股吧)在太陽能業(yè)務(wù)方向的發(fā)展，東方電氣(600875,股吧)在水電、風(fēng)電、核電業(yè)務(wù)方向的發(fā)展。目前我國正加大對清潔能源與新能源的投資力度，這也有利于電力設(shè)備股的下游需求更為旺盛，未來的業(yè)績增長趨勢也更為確定。資深市場人士秦洪表示，目前相關(guān)個股具有極強的估值優(yōu)勢，如果再考慮到當(dāng)前智能電網(wǎng)建設(shè)的嶄新主題，的確有可能會牽引著電力設(shè)備股成為近期A股市場一個新的投資主題。

    初期二次設(shè)備最先受益

    古振華表示，近期電力設(shè)備的炒作主要還是圍繞著智能電網(wǎng)的建設(shè)展開，所以投資者現(xiàn)階段可以關(guān)注相關(guān)受益的個股。由于2009年起，國家電網(wǎng)計劃3-5年內(nèi)投入五六百億元到智能電網(wǎng)建設(shè)上，其中70％-80％將投往控制方面，20％左右投向硬件。并在3年后，實現(xiàn)智能化電網(wǎng)雛形，對以電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)和數(shù)字化變電站為主的二次設(shè)備的需求將大大增加。

    有分析師認為，在上述領(lǐng)域中，作為國內(nèi)電網(wǎng)調(diào)度自動化和數(shù)字化變電站的領(lǐng)頭羊，國電南瑞有望成為最大受益者，同時，國電南自、許繼電氣也有望受益智能電網(wǎng)。除了二次設(shè)備外，智能元件也是智能電網(wǎng)的重要組成部分，此類上市公司主要有平高電氣、思源電氣和東源電器等。

    而隨著智能電網(wǎng)建設(shè)進一步發(fā)展，對超導(dǎo)電纜和智能電表的需求將逐漸增大，在智能電表領(lǐng)域，長城開發(fā)、科陸電子等有望成為受益者；在超導(dǎo)電纜領(lǐng)域，因科技含量高且為新生事物，目前全球只有幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)，而在A股上市公司中，除了寶勝股份正在積極開拓超導(dǎo)電纜市場外，永鼎股份也在瞄準(zhǔn)這一領(lǐng)域。申銀萬國分析師矯健則推薦國電南瑞、科陸電子、思源電氣、榮信股份、國電南自、東華合創(chuàng)、許繼電氣和東軟股份。

    個股關(guān)注

    國電南瑞 昨日收于36.18元%2B1.86％

    作為國內(nèi)電力自動化領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)和市場龍頭企業(yè)，在相關(guān)高端電力二次設(shè)備市場占有率高達50％以上，具備國際一流技術(shù)水平。本月中旬，南瑞集團更以大手筆在高位增持引起市場關(guān)注，除了表明對公司未來經(jīng)營有信心外，市場普遍認為或與國家電網(wǎng)公司年內(nèi)將出臺的智能電網(wǎng)規(guī)劃有關(guān)。二級市場該股一直為基金們不折不扣的重倉股。一季報顯示，在招商系全部退出10大流通股股東后，基金嘉實和南方績優(yōu)和平安保險則選擇了大舉建倉或加倉。量價關(guān)系依然顯示籌碼被高度鎖定，但技術(shù)指標(biāo)近期逐步進入超買區(qū)域，同時股價也開始接近去年的高位，雖然創(chuàng)新高無需置疑，但短線如能出現(xiàn)一次振蕩反而是更好的買點。

    國電南自 昨日收于18.15元%2B5.46％

    上周公告擬不低于14.15元/股向中國華電工程集團發(fā)行不超過8000萬股購買其持有的華電工程重工裝備業(yè)務(wù)板塊的資產(chǎn)及負債，擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值約為10.27億元。交易完成后，公司將在現(xiàn)有的電力自動化設(shè)備和工程業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，逐步發(fā)展成為具有自動化整體解決方案和重工裝備研發(fā)、設(shè)計、制造及其工程總承包能力的以電力工程技術(shù)服務(wù)為主的高科技上市公司。在4月中旬停牌前該股的漲幅并不突出，一直維持以14元為中軸的平臺，但復(fù)牌2個漲停后大幅換手，隨后兩個交易日有逆勢表現(xiàn)，顯然有新資金吸納，畢竟注入的資產(chǎn)的盈利能力和前景都很好，未來有望在18元附近振蕩，但中期目標(biāo)應(yīng)至少在20元以上。