以智能電網建設為綱,加速推動配、用電自動化升級.

2013年全社會用電量預計增速7%左右,對電力需求也將趨緩,2014年電網投資將會延續(xù)2013年的結構性調整,行業(yè)投資主線將圍繞智能電網展開:以智能電網建設為綱,加速推動配、用電自動化改造、升級,不斷適應新能源和分布式電源快速發(fā)展以及社會用電友好互動要求不斷提高的發(fā)展趨勢。

智能變電3000億投資將逐步落實,高增長繼續(xù).

智能電網建設有望提速:

1)國務院常務會議把智能電網建設列為未來六項工作重點之一,從國家政策層面為智能電網建設保駕護航;

2)國網高調提出“智能電網承載并推動第三次工業(yè)革命”的重要觀點,南方電網則從發(fā)展規(guī)劃高度加快智能電網建設;

3)分布式快速發(fā)展倒逼智能電網加快建設;

4)新一代智能變電站試點項目陸續(xù)投運,智能變電發(fā)展將進入快車道;預計智能變電3000億投資將逐步落地,“十二五”后期投資將加速,進入高增長。

配網自動化400億投資將落地,行業(yè)增速或超100%.

配網自動化投資將落地:

1)配網自動化是智能電網建設重要組成部分,將受益智能電網建設進度加快;

2)分布式能源高速發(fā)展,預計將提升配網自動化需求增速超40%;

3)新型城鎮(zhèn)化建設,將新增配網設備年需求500億以上;

4)配網自動化兼具智能與節(jié)能多重作用,符合節(jié)能減排發(fā)展方向,政策保障發(fā)展;預計明年初,配網專項規(guī)劃以及相關技術標準將陸續(xù)出臺,配網自動化400億投資將逐步落地,行業(yè)增速或超100%。

用電智能化熱點紛呈.

1)充換電站:根據國網規(guī)劃,到2015年末,將建成1000座充換電站和24萬個充電樁,近期新能源車政策頻出,新能源汽車推廣速度將加快,推動充換電站建設加速,預計充電站投資規(guī)模年復合增速或超80%;

2)工控:勞動力成本逐步攀升,工業(yè)自動化技術成為提高勞動生產率及替代人工的主要手段,目前已走出低谷,迎來快速發(fā)展期,預計行業(yè)增速超10%。

重點公司推薦:智能變電站是智能電網建設的重點,投資規(guī)模巨大,配網投資仍將保持快速增長,用電智能化也將進入新的發(fā)展階段,根據受益行業(yè),我們重點推薦:積成電子、森源電氣、英威騰、國電南瑞、置信電氣。

風險提示:電網投資不達預期。