物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的出現(xiàn)以及電子產(chǎn)業(yè)帶來的新機會，是否真的有助于減緩半導體產(chǎn)業(yè)的周期性波動?

半導體產(chǎn)業(yè)近來持續(xù)復蘇。2017年半導體的營收成長超過20%，并首次突破4千億美元大關后，市場觀察家預測在2018年會有更多的市場擴展。

某些組件正供不應求——特別是內(nèi)存芯片，芯片作業(yè)的前置時間越來越長，再加上芯片供貨商在此繁榮時期找到了多年來似乎一直缺少的動能。

更重要的是，即使PC出貨量持續(xù)下滑，未來的前景看起來也很光明，隨著越來越多的半導體被設計到與人工智能(AI)和物聯(lián)網(wǎng)(IoT)相關的汽車和技術中，開辟了全新的應用領域。

現(xiàn)在正是最佳時機，對吧?除了長期身處半導體產(chǎn)業(yè)的人可能還在提心吊膽地等待最后的結果。不可避免地，健康的犬儒主義者提醒我們，過度樂觀將導致芯片制造商太快擴大產(chǎn)能、縮短前置時間，而使得市場驅(qū)動力停滯不前，很快地，半導體產(chǎn)業(yè)就會突然發(fā)現(xiàn)處于產(chǎn)能過剩的窘境。繁榮的陽光將落在地平線下方，而使半導體業(yè)陷入另一個陰暗沉悶的低迷時期。

或許并不至于突然出現(xiàn)窘境，沒那么嚴重，而且也許不會像以前發(fā)生地那么快?；蛘撸绻驗槲锫?lián)網(wǎng)的興起、迫切地需要電子組件以及幾乎無所不在的連接能力，這一次是不是真的會有所不同?

這是Arrow Electronics總裁兼數(shù)字官Matt Anderson的看法。“我認為這次的情況有所不同。我認為接下來到處都需要更多的電子產(chǎn)品，這可能推動另一個不同的周期，也許是一個緩慢、穩(wěn)定且漸進式地打造一個以因特網(wǎng)連接萬物的新產(chǎn)業(yè)。”

我們至今還陷于物聯(lián)網(wǎng)的炒作周期中，對于物聯(lián)網(wǎng)有潛力實現(xiàn)一切(從緩解塞車到拯救鯨魚)的預測還不能完全相信。物聯(lián)網(wǎng)實際上可能讓列車按時運行，但是否真的能夠?qū)Π雽w產(chǎn)業(yè)固有的周期本質(zhì)帶來調(diào)節(jié)作用?

Anderson等人主張的理論基本上是這樣的：當相對較少的產(chǎn)品類型(主要是PC，然后是智能手機)占據(jù)大部份的芯片銷售時——屆時將是一個芯片廣泛用于所有產(chǎn)品的時代，半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)型至下一個時代了，從而減少業(yè)界在尋找下一個殺手級應用時的波動。

IC Insights資深研究分析師Rob Lineback表示：“在一個應用籃中并不會有太多IC雞蛋，將有助于減少半導體周期的波動。”但是，Lineback認為物聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，正是半導體產(chǎn)業(yè)從—產(chǎn)能/資本支出模式中解脫出來的幾項趨勢之一——這種該模式已經(jīng)主宰半導體產(chǎn)業(yè)長達30年了，現(xiàn)在正轉(zhuǎn)向與全球經(jīng)濟健康更密密相關的新模式。

根據(jù)IC Insights的《2018年IC市場驅(qū)動報告》顯示，隨著PC市場停滯不前，PC使用的芯片比重從大約1/3降至目前還不到20%。Lineback表示，目前手機IC是最大的單一驅(qū)動力量，約占所有IC消耗的25%，即使它在整體市場占的比例趨緩，但預計在未來5到10年仍能維持這一比重。IC Insights預計，嵌入式產(chǎn)品——包括汽車、物聯(lián)網(wǎng)、穿戴式裝置和無人機，以及一些數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)，在未來十年內(nèi)將消耗更大量的IC。

Lineback說：“我認為，由于電子產(chǎn)品擴展到更廣泛的終端應用領域(包括物聯(lián)網(wǎng))，就相信半導體業(yè)務周期正逐漸平穩(wěn)，這種想法太簡單，而且也太天真了。”他補充說，許多公司仍試圖了解物聯(lián)網(wǎng)的構成及其相應的擴展替代周期。

“不是所有的物聯(lián)網(wǎng)都是相同的市場，”Lineback說。“事實上，我認為物聯(lián)網(wǎng)并不是一種半導體市場，而是一系列具有不同成長率的終端用戶市場——預計在未來幾年內(nèi)將會起起落落。”

Tirias Research首席分析師Kevin Krewell同意物聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)將會影響芯片產(chǎn)業(yè)的供需周期。但是，Krewell也表示，物聯(lián)網(wǎng)無法完全緩解產(chǎn)業(yè)興衰周期的問題，特別是內(nèi)存領域。

Krewell說：“物聯(lián)網(wǎng)當然有助于擴大對于電子組件和芯片的需求，但我認為無法擺脫這些周期。我們?nèi)匀恍枰闲枨蟛⒃黾痈嗟漠a(chǎn)能。”

物聯(lián)網(wǎng)

在智能手機時代及其之前的PC時代，半導體產(chǎn)業(yè)主要圍繞著Anderson所說的“重磅模式”(blockbuster model)——這跟與好萊塢電影制片廠的「賣座大片模式」差不多。Anderson說：“如果你擁有像「星際大戰(zhàn)」(Star Wars)這樣的賣座大片，就能大幅提高盈利能力。”

Anderson認為，半導體產(chǎn)業(yè)目前正處于一個更像是網(wǎng)絡媒體供貨商Netflix商業(yè)模式的開始階段，較少依賴于暢銷產(chǎn)品，并演變成更多的投資組合模式——將芯片銷售到許多不同的產(chǎn)品中，并從廣泛的投資中取得報酬。

Anderson說：“我們已經(jīng)從重磅模式轉(zhuǎn)型至Netflix模式了。Netflix不必制作賣座片，而只需要制作大量優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容——足以讓您每月掏出9美元來。”

Netflix將娛樂融入一切，最終成功了。Anderson說：“這就是我們的產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生的事情。電子產(chǎn)品正走進每一件事物中，它不再是一種重磅模式，而是以一切為主的模式。”

當然，所有的事情都不會因為連接而同樣受益。Anderson說，現(xiàn)在發(fā)生的事情是一段可能持續(xù)很長一段時間的實驗和創(chuàng)造力。

“有誰會想買連網(wǎng)叉子或連網(wǎng)內(nèi)衣?”他說：“沒人愿意，這沒辦法成功，但現(xiàn)在每個人都在嘗試，而且有太多的東西都需要加進電子組件，連接到云端并產(chǎn)生數(shù)據(jù)，這些最后都將取得成功。驅(qū)動半導體產(chǎn)業(yè)不會再只是一支手機，而是每一件事物。”

Anderson認為，將互聯(lián)網(wǎng)視為一項重要的銷售管道或信息傳播者的觀點太狹窄了。他說：“互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)就像人類發(fā)明了火、水或電一樣。它讓人類能夠做出以前從未存在過的東西，這是世界的基本元素。”

每一件事物或多或少都在某種程度上連接至互聯(lián)網(wǎng)。技術、經(jīng)濟和社會等諸多因素的融合，創(chuàng)造著物聯(lián)網(wǎng)「原始湯」(primordial soup)，為物聯(lián)網(wǎng)成為未來的一切奠定了基礎，萬事萬物都是物聯(lián)網(wǎng)。

所有跡象都顯示，現(xiàn)在正是進入半導體業(yè)務的最佳好時機。正如Anderson說的，如果半導體產(chǎn)業(yè)所知的周期性波動都來自于過去所發(fā)生的事情，那么，對于芯片制造商來說，連網(wǎng)的未來前景十分光明。