近日，360金融發(fā)布了該公司2019年第二季度財(cái)報(bào)。根據(jù)該財(cái)報(bào)顯示，360金融二季度營收及凈利等同比大幅增長，金融科技服務(wù)營收占比較大。

當(dāng)然，360金融各項(xiàng)業(yè)績高增長的背后，除了受到資金面寬松、監(jiān)管收緊后，頭部平臺(tái)優(yōu)勢凸顯等外部利好因素影響外，還得益于其自身機(jī)構(gòu)合作能力、用戶運(yùn)營能力、以及數(shù)據(jù)風(fēng)控能力的提升。

1營收、凈利同比增長超100%

360金融雖然成立時(shí)間不長，但是發(fā)展迅速。公開資料顯示，360金融集團(tuán)于2016年成立，并上線了360借條;2018年，360金融集團(tuán)獨(dú)立運(yùn)營，年底在美國成功上市。到了2019年，360金融繼續(xù)保持了以往高速度、高質(zhì)量的發(fā)展態(tài)勢。

二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年第二季度360金融實(shí)現(xiàn)收入22.27億元人民幣，同比增長128%;凈利潤為6.18億元，而去年同期為凈虧損1.42億元。在非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Non-GAAP)下，凈利潤為6.92億元，同比2018年第二季度3.24億元增長114%。

值得注意的是，在移動(dòng)端產(chǎn)品上，360金融的消費(fèi)信貸產(chǎn)品360借條穩(wěn)居移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)品市場第一的位置。根據(jù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)檢測平臺(tái)Trustdata近期發(fā)布的《2019年上半年中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告》顯示，在移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，360借條MAU(月活躍用戶數(shù)量)超過250萬，位居同類產(chǎn)品市場第一;DAU(日活躍用戶數(shù)量)峰值接近100萬，且呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。

360金融業(yè)績得以高速增長，從外部環(huán)境來看，一方面資金面的相對寬松為行業(yè)的增長提供了可能;另一方面在監(jiān)管持續(xù)收緊，行業(yè)洗牌提速的情況下，頭部平臺(tái)優(yōu)勢凸顯，行業(yè)集中度有所提升。

從360金融自身來看，作為金融科技上市公司中以to B服務(wù)切入市場的典型代表，其自2018年以來，一直秉持資金端開放合作、用戶端逆勢投資的策略。

2助貸業(yè)務(wù)進(jìn)程加速

360金融的二季報(bào)顯示，公司2019年第二季度促成貸款總額為483.78億元，同比增長127%，環(huán)比增長17%;促成在貸余額為612.89億元，同比增長133%，環(huán)比增長17%。另外，公司在“capital lightmodel”模式下促成的科技服務(wù)交易額大幅增加，單季度交易額達(dá)到人民幣38億元，相比較上一季度增加10倍以上，同時(shí)占本季度全部撮合貸款總額8%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，助貸模式下，放款量帶動(dòng)收入增長，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)利潤增長。而最為關(guān)鍵的放款量受到資金供給和獲客效率影響。因此，一面對接更多持牌金融機(jī)構(gòu)，一面強(qiáng)化布局用戶端是保持增長的核心驅(qū)動(dòng)力。

從資金端來看，2019年二季度360金融機(jī)構(gòu)資金合作伙伴數(shù)量已從一季度的30多家增至60多家。在撮合借款業(yè)務(wù)總量中，機(jī)構(gòu)資金占比達(dá)到85%，較一季度的79%提升了6個(gè)百分點(diǎn)。在截止目前所有已經(jīng)披露財(cái)報(bào)的上市金融科技公司中，其機(jī)構(gòu)資金占比位列第一。

在用戶流量端，截至2019年6月30日，360金融累計(jì)注冊人數(shù)1.09億，同比增長96%，環(huán)比增加15%;授信用戶數(shù)量為1923萬人，同比增長169%，環(huán)比增長20%;累計(jì)借款人達(dá)1254萬人，同比增長167%，環(huán)比增長20%。

360金融CEO吳海生表示，“二季度，我們的資金來源極大充裕，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)優(yōu)異，科技服務(wù)促成的業(yè)務(wù)占比顯著提高。未來，我們?nèi)詫⒁暱萍紴榱⑸碇?，利用大?shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，為機(jī)構(gòu)合作伙伴和個(gè)人用戶提供更加多元的產(chǎn)品和服務(wù)。”

預(yù)計(jì)未來，科技服務(wù)將是360金融的下一個(gè)發(fā)力點(diǎn)，公司的科技服務(wù)收入占比將逐步提高。

3業(yè)績增長依賴“大數(shù)據(jù)+AI”

任何金融科技公司業(yè)績的取得，離不開卓越的風(fēng)控能力與對科技的高質(zhì)量投入，360金融也不例外?；?60集團(tuán)的10億臺(tái)設(shè)備和5.15億的月活用戶，30余家第三方數(shù)據(jù)提供方、金融合作伙伴、用戶行為數(shù)據(jù)，360金融積累了強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和反欺詐實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

360金融數(shù)據(jù)顯示，截至目前公司科研人員占比達(dá)48%，并積極與各大高校共建人工智能實(shí)驗(yàn)室，研究最前沿的AI算法能力以應(yīng)用在業(yè)務(wù)層面。并且，公司已提交專利申請139件，全部屬于發(fā)明專利。

從技術(shù)層面來看，360金融引入了復(fù)雜關(guān)系網(wǎng)絡(luò)分析，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)控系統(tǒng)的底層數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)全覆蓋;同時(shí)通過云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)等技能強(qiáng)化風(fēng)控內(nèi)核，搭建了Argus智能風(fēng)控引擎與宇宙魔方(Cosmic Cube)，為金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)高效授信提供了保障。

此外，360金融將自主研發(fā)的AI機(jī)器人(14.820, 0.36, 2.49%)投入各運(yùn)營環(huán)節(jié)使用，大大提高了作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化，降低了操作風(fēng)險(xiǎn)和人力成本。

在“大數(shù)據(jù)+AI”的加持下，360金融資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)優(yōu)化趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，360金融超過90天的逾期率僅為1.02%。本季度各類應(yīng)收及金融資產(chǎn)項(xiàng)對應(yīng)的壞賬費(fèi)用率為5.0%，相比較第一季度的6.4%，下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。

360金融副總裁鄭彥表示，“通過我們平臺(tái)發(fā)放的貸款，整體風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，獲得了資金合作伙伴的一致好評，促成了2季度資金成本的持續(xù)降低，從而得以為客戶提供更普惠的產(chǎn)品。優(yōu)異的防控水平，源自于我們對于大數(shù)據(jù)和人工智能堅(jiān)持不懈的投入。未來，我們將進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)力量，夯實(shí)我們的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，為用戶和合作伙伴提供源源不斷的價(jià)值。”