物聯(lián)網(wǎng)概念是泡沫還是機(jī)遇

一夜之間，“物聯(lián)網(wǎng)”概念成為了股市最為熱門的話題，而“物聯(lián)網(wǎng)”概念個(gè)股本周以來(lái)?yè)屟鄣谋憩F(xiàn)也吸引了市場(chǎng)人士的高度關(guān)注，以遠(yuǎn)望谷為代表的板塊龍頭本周的漲幅更是高達(dá)57.11%。那么，究竟是什么原因使得物聯(lián)網(wǎng)概念個(gè)股突然成為了市場(chǎng)的寵兒呢?

何為物聯(lián)網(wǎng)

所謂物聯(lián)網(wǎng)(Internet of Things)，又名傳感網(wǎng)，指的是將各種信息傳感設(shè)備，如射頻識(shí)別(RFID)裝置、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等種種裝置與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來(lái)而形成的一個(gè)巨大網(wǎng)絡(luò)。其目的是讓所有的物品都與網(wǎng)絡(luò)連接在一起，方便識(shí)別和管理。物聯(lián)網(wǎng)是利用無(wú)所不在的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立起來(lái)的，是繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)通信網(wǎng)之后的又一次信息產(chǎn)業(yè)浪潮，是一個(gè)全新的技術(shù)領(lǐng)域。

早在1999年，在美國(guó)召開的移動(dòng)計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)國(guó)際會(huì)議就提出，“傳感網(wǎng)是下一個(gè)世紀(jì)人類面臨的又一個(gè)發(fā)展機(jī)遇”;2003年，美國(guó)《技術(shù)評(píng)論》提出傳感網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將是未來(lái)改變?nèi)藗兩畹氖蠹夹g(shù)之首;2005年，在突尼斯舉行的信息社會(huì)世界峰會(huì)(WSIS)上，國(guó)際電信聯(lián)盟(ITU)發(fā)布了《ITU互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告2005：物聯(lián)網(wǎng)》，正式提出了“物聯(lián)網(wǎng)”的概念。

根據(jù)ITU的描述，在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，通過(guò)在各種各樣的日常用品上嵌入一種短距離的移動(dòng)收發(fā)器，人類在信息與通信世界里將獲得一個(gè)新的溝通維度，從任何時(shí)間任何地點(diǎn)的人與人之間的溝通連接擴(kuò)展到人與物和物與物之間的溝通連接。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，物聯(lián)網(wǎng)是繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)通信網(wǎng)之后的又一次信息產(chǎn)業(yè)浪潮。預(yù)計(jì)10年內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)就可能大規(guī)模普及，這一技術(shù)將會(huì)發(fā)展成為一個(gè)上萬(wàn)億元規(guī)模的高科技市場(chǎng)，其產(chǎn)業(yè)要比互聯(lián)網(wǎng)大30倍。

產(chǎn)業(yè)前景廣闊

據(jù)悉，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈可以細(xì)分為標(biāo)識(shí)、感知、處理和信息傳送四個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)分別為RFID、傳感器、智能芯片和電信運(yùn)營(yíng)商的無(wú)線傳輸網(wǎng)絡(luò)。EPoSS在《Internet of Things in 2020》報(bào)告中分析預(yù)測(cè)，未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將經(jīng)歷四個(gè)階段，2010年之前RFID被廣泛應(yīng)用于物流、零售和制藥領(lǐng)域，2010~2015年物體互聯(lián)，2015~2020年物體進(jìn)入半智能化，2020年之后物體進(jìn)入全智能化。

作為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的排頭兵，RFID成為了市場(chǎng)最為關(guān)注的技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，2008年全球RFID市場(chǎng)規(guī)模已從2007年的49.3億美元上升到52.9億美元，這個(gè)數(shù)字覆蓋了RFID市場(chǎng)的方方面面，包括標(biāo)簽、閱讀器、其他基礎(chǔ)設(shè)施、軟件和服務(wù)等。RFID卡和卡相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施將占市場(chǎng)的57.3%，達(dá)30.3億美元。來(lái)自金融、安防行業(yè)的應(yīng)用將推動(dòng)RFID卡類市場(chǎng)的增長(zhǎng)。易觀國(guó)際預(yù)測(cè)，2009年中國(guó)RFID市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到50億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為33%，其中電子標(biāo)簽超過(guò)38億元、讀寫器接近7億元、軟件和服務(wù)達(dá)到5億元的市場(chǎng)格局。

MEMS是微機(jī)電系統(tǒng)的縮寫，MEMS技術(shù)是建立在微米/納米基礎(chǔ)之上的，市場(chǎng)前景廣闊。MEMS傳感器的主要優(yōu)勢(shì)在于體積小、大規(guī)模量產(chǎn)后成本下降快，目前主要應(yīng)用在汽車和消費(fèi)電子兩大領(lǐng)域。根據(jù)ICInsight最新報(bào)告，預(yù)計(jì)在2007年至2012年間，全球基于MEMS的半導(dǎo)體傳感器和制動(dòng)器的銷售額將達(dá)到19%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)，與2007年的41億美元相比，五年后將實(shí)現(xiàn)97億美元的年銷售額。

物聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵領(lǐng)域在RFID及傳感器等

張志斌

《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃(2006-2020年)》和“新一代寬帶移動(dòng)無(wú)線通信網(wǎng)”重大專項(xiàng)中均將傳感網(wǎng)列入重點(diǎn)研究領(lǐng)域。目前我國(guó)的技術(shù)研發(fā)技術(shù)水平已處于世界前列，中科院早在10年前就啟動(dòng)了傳感網(wǎng)研究，先后投入數(shù)億元，目前中國(guó)與德國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、韓國(guó)等國(guó)一起，成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定的主要國(guó)家之一。

國(guó)信證券認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵在于RFID、傳感器、嵌入式軟件及傳輸數(shù)據(jù)計(jì)算等領(lǐng)域。從IT硬件與設(shè)備上市公司來(lái)看，能夠在物聯(lián)網(wǎng)主題中受益的領(lǐng)域有：(1)二維碼和RFID，主要是二維碼溯源的新大陸(000997.SZ)、RFID芯片、電子標(biāo)簽與讀寫器的遠(yuǎn)望谷、上海貝嶺(600171.SH)及子公司阿法迪、廈門信達(dá)(000701.SZ)子公司信達(dá)匯聰;(2)傳感器有關(guān)的華東科技(000727.SZ)子公司南京高華科技、MEMS封裝的長(zhǎng)電科技(600584.SH);(3)與TD—SCDMA芯片與SIM卡的有關(guān)公司大唐電信(600198.SH)、東信和平(002017.SZ)、SiP封裝的長(zhǎng)電科技。

日信證券認(rèn)為，未來(lái)3~5年相對(duì)明確受益物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的首推RFID制造廠商遠(yuǎn)望谷;新大陸短期看憑借二維碼的低成本優(yōu)勢(shì)、在供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域也將獲得不錯(cuò)的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)移動(dòng)出于擴(kuò)張?jiān)鲋禈I(yè)務(wù)收入的考慮對(duì)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)興趣濃厚，東信和平、大唐電信有望獲得超預(yù)期增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。除此之外，投資者可關(guān)注MEMS傳感器概念廠商歌爾聲學(xué)(002241.SZ)、家用電器智能控制領(lǐng)域的拓邦電子(002139.SZ)以及集成電路產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司。

聯(lián)合證券則認(rèn)為，從產(chǎn)生物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的設(shè)備公司包括遠(yuǎn)望谷和新大陸，不過(guò)IT設(shè)備制造的產(chǎn)業(yè)邏輯是技術(shù)和成本比拼的全球競(jìng)爭(zhēng)。在行業(yè)向好的背景下，相關(guān)公司是否能夠獲得成長(zhǎng)機(jī)會(huì)需要自下而上再次分析和確認(rèn);從傳遞物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的設(shè)備公司包括光通信系統(tǒng)和光器件領(lǐng)域的烽火通信(600498.SH)、中興通訊(000063.SZ)和光迅科技(002281.SZ)。通信設(shè)備制造的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯向中國(guó)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)傾斜，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的需求將帶動(dòng)相關(guān)公司的持續(xù)成長(zhǎng);而在傳遞物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的運(yùn)營(yíng)公司包括WIFI運(yùn)營(yíng)商中國(guó)聯(lián)通(600050.SH)和中國(guó)電信。

國(guó)信證券同時(shí)提醒，從目前國(guó)內(nèi)的發(fā)展水平來(lái)看，物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍存在瓶頸：一是RFID高端芯片等核心領(lǐng)域無(wú)法產(chǎn)業(yè)化，國(guó)內(nèi)RFID以低頻為主;二是國(guó)內(nèi)傳感器產(chǎn)業(yè)化水平較低，高端產(chǎn)品國(guó)外廠商壟斷;三是實(shí)現(xiàn)物物互聯(lián)的數(shù)據(jù)計(jì)算量龐大，更需要算法的革命。