日月光4億美元5年期海外可轉(zhuǎn)換公司債（ECB）昨（29）日晚間以每股33.085元完成定價，達到「0利率、0保障收益率、30％轉(zhuǎn)換溢價率」的高標準；由于目前美國3年期公債殖利率已達2.1％至2.2％，意味著國際投資人頗看好基本面。

該案是2011年5月以來，臺灣企業(yè)最大規(guī)模的海外籌資案，也是近兩年來臺灣企業(yè)在海外籌資最好的發(fā)行條件。

海外資本市場動蕩不已，致使下半年企業(yè)海外籌資腳步減緩不少，也讓發(fā)行金額不小的日月光4億美元ECB一開始承受不小壓力，所幸發(fā)行條件不錯，顯示好標的還是頗受市場青睞。

日月光4億美元ECB是由聯(lián)昌銀行（CIMB）、瑞士信貸、花旗環(huán)球、星展銀行共同組成承銷團隊。

據(jù)了解，日月光ECB原本周一（26日）就要定價，但國際金融市場呈現(xiàn)高度不穩(wěn)定，遲遲未做決定，一直到昨天亞股逆勢走揚，加上考量周末中東戰(zhàn)局可能出現(xiàn)大變化才決定開跑。

據(jù)了解，日月光對于這次ECB發(fā)行條件非常有原則，「0利率、0保障收益率、30％轉(zhuǎn)換溢價率」是基本條件，尤其是30％轉(zhuǎn)換溢價率，就是設定發(fā)行區(qū)間25％至30％的最高點，最后價格就訂在33.085元，相較昨天收盤價25.45元，轉(zhuǎn)換溢價率剛好達到30％。

據(jù)了解，日月光ECB發(fā)行的超額認購約1.8倍，其中不乏愿意出大錢的大咖國際機構(gòu)投資人，其中共同基金與對沖基金比例約為80％與20％，且平均來自于亞洲、美洲、歐洲等地。

據(jù)了解，許多搶不到額度的國際機構(gòu)投資人遂轉(zhuǎn)向「灰市（gray market）」購買，致使灰市價格攀升到101％至102％（定價為100％）。