從新能源汽車到環(huán)保，機構情報站欄目從去年上線以來連續(xù)提前精選出了市場的熱點板塊，上周機構情報站連續(xù)兩期提示機構關注冷鏈產業(yè)，該板塊龍頭股海博股份周漲幅高達29%、煙臺冰輪也上漲了16%。那么，本周機構又會有哪些新動向呢？

　　大勢風向：今明兩年迎來信托到期”洪峰”

　　上周中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布去年4季度末信托行業(yè)主要數據。2013年信托公司信托資產總規(guī)模為10.91萬億元，同比增長46.0%。

　　對于邁入10萬億門檻的信托業(yè)，部分機構表示出了擔憂。中信證券[0.25% 資金 研報]就認為”隨著去杠桿背景下監(jiān)管趨嚴，支持信托行業(yè)近年爆發(fā)式增長的私募融資模式發(fā)生轉變，以信托為代表的影子銀行產品市場將結束野蠻生長。邁入10萬億門檻后的信托業(yè)，已面臨嚴峻的挑戰(zhàn)?！?/p>

　　同時該機構還認為，”2014~2015年將迎來集合信托到期洪峰。2014年將有7966只信托產品到期，規(guī)模合計9071億元。考慮到利息支付因素，本息合計近1萬億元。2014年信托到期呈現(xiàn)逐季攀高的態(tài)勢，由于集合信托最低法定期限為一年，因此基于現(xiàn)在的數據對2015年到期規(guī)模的估算并不全面。不過依據信托業(yè)協(xié)會公布的2013年新增集合信托規(guī)模(13044億元)來看，我們有理由相信2015年的到期壓力同樣不可小覷?！?/p>

　　風險敞口集中于房地產與平臺信托。今年到期的房地產和平臺信托占比將接近六成。根據測算，平臺類信托的到期高峰將在今年三季度來臨，而房地產信托將在今年三季度出現(xiàn)年內峰值，隨后在2015年二季度再創(chuàng)新高。

　　市場關注度：★★★★★

　　重要時點：2014年三季度

　　行業(yè)熱點：配網專項規(guī)劃或3月公布

　　不論是近期熱炒的電動車，還是去年年底以來熱炒的風電、光伏等新能源，其實都離不開一個強大的電網，更加先進、智能的電網是新能源發(fā)展的重要基礎。所以，電網及其配套行業(yè)也是值得投資者重點挖掘的。國泰君安近期就重點關注了這一領域，認為配網行業(yè)將迎來嶄新時代。

　　國泰君安認為：2014年是配網建設新周期啟動元年，預計專項規(guī)劃的發(fā)布窗口將在3月后打開。繼配電網建設在2013年上升為國家層面規(guī)劃后，預計將于2014年啟動?！毙挛迥辍蹦昃顿Y約1200~1500億，較2013年增長50%~87%；專項規(guī)劃引領新一輪建設，預計一季度后或對外發(fā)布。預計投資規(guī)模將大幅上調并逐步落實，將引領配網板塊成為市場熱點。

　　國泰君安尤為看好配電自動化領域，”預計年均復合增速約80%(較配網平均的24%)，占比將從2013年測算的4%提升至2017年的19%。配電自動化公司將享受相關業(yè)務高成長，國電南瑞、積成電子、許繼電氣、四方股份彈性領先?！贝送猓渚W設備企業(yè)將全面受益，北京科銳、森源電氣也將受益配電新周期的啟動。

　　市場關注度：★★★★

　　驅動周期：3月份

　　重要時點：配網專項規(guī)劃公布◎汽車觸網

　　O2O近來成為A股熱炒的一個題材，各行各業(yè)都在積極觸網，作為傳統(tǒng)產業(yè)的汽車業(yè)也是如此。有鑒于此，中信證券推出了”擁抱互聯(lián)網的汽車行業(yè)”專題報告。

　　中信認為，互聯(lián)網對于汽車的影響日見深遠：汽車之家、易車等美股股價大幅上漲，引發(fā)投資人對于汽車產業(yè)觸網的關注；嘀嘀、快的打車軟件之爭，打開市場對于入口的想象；”易到用車”受攜程注資；電子展，照亮汽車巨頭們準備已久的智能汽車、車聯(lián)網征程。在看得到以及看不到的地方，汽車產業(yè)的各個環(huán)節(jié)，都在前所未有地”加速觸網”。

　　中信同時提出了四個可能的投資方向：智能汽車和車聯(lián)網是大勢所趨；垂直網站有助于消除價格等的信息不對稱，OEM和經銷商試水汽車電商；移動互聯(lián)和高效用車：基于位置信息的O2O應用；售后維修和二手車：未被充分挖掘的O2O金礦。

　　對于二級市場，中信證券建議關注勇于嘗試新業(yè)務、新模式，主動擁抱互聯(lián)網的傳統(tǒng)公司，以及可能成為智能汽車、車聯(lián)網供應商的零部件公司。比如比亞迪、星宇股份、均勝電子、上汽集團、榮之聯(lián)、四維圖新等。

　　市場關注度：★★★★

　　驅動周期：中期

　　重要時點：觸網進展◎機構積極調研新能源汽車產業(yè)鏈

　　新能源汽車產業(yè)鏈是馬年以來市場最大的熱點之一，也吸引了眾多機構的調研。比如國都證券、龍瀚投資上周調研了九九久；民生證券、宏源證券[0.00% 資金 研報]等機構上周則調研了比亞迪。

　　從調研紀要來看，機構重點關注了九九久六氟磷酸鋰的產能問題，公司表示現(xiàn)有產能700噸/年，擴建的二期項目目前處于設備安裝階段，建成后總產能將達2000噸/年，主要供給下游電解液廠家。對于鋰電池隔膜項目，公司表示還需優(yōu)化與完善，目前處于試生產階段。

　　除了公司新能源汽車領域業(yè)務外，機構還著重關注了納米復合二氧化鋯粉體產品中試項目目前的進展情況，公司表示該項目自2013年12月23日完成設備安裝與調試進入中試階段，于2014年1月24日成功開發(fā)出10nm左右、20nm左右、40nm左右、80nm左右的系列納米復合二氧化鋯粉體，經中科院蘇州納米技術與納米仿生研究所分析測試表明，九九久已開發(fā)出的該產品分散性、均勻性、結晶性與粉體形貌基本達到歐美、日本同類產品的質量水平。目前正著手進一步地優(yōu)化設計，尚未有樣品送下游客戶檢測、試用。九九久還介紹納米二氧化鋯的應用領域包括瓷牙、刀具、傳感器、軸承、陶瓷、汽車尾氣排氣裝置等多個不同層次的領域。

　　對于比亞迪，機構主要關注點是新能源汽車秦的訂單情況，公司表示目前該車型累計訂單已達幾千部，公司產能正在逐步提升，以滿足市場需求。在談到比亞迪秦的銷售預期時，公司表示，”在各地政策補貼、上牌政策落實后，比亞迪秦有望迎來更加強勁的市場需求?！闭劦焦疚磥淼囊?guī)劃時，公司表示”長期規(guī)劃是新能源產業(yè)，包括電動汽車，儲能電站和太陽能。未來比亞迪的收入結構中，新能源業(yè)務占比會越來越高，比亞迪也將成為一個新能源公司?！?/p>

　　市場關注度：★★★

　　驅動周期：近期

　　重要時點：新能源汽車配套政策繼續(xù)出臺

　　重點公司：海印股份成迪士尼概念股

　　海印股份(600861，收盤價11.50元)上周公告以4.01億元的價格競得上海浦東新區(qū)一面積2.95萬平方米的地塊。該地塊位于地鐵站附近，距離上海迪士尼項目約5公里。中金公司認為該項目地理位置好，成本不高，具有較大升值潛力。樓面地價4945元/平方米,與附近其它地塊成交的樓面地價相比(平均在8500~11000元/平方米),成本較為便宜。且未來隨著迪士尼樂園的開業(yè)、以及在浦東機場、上海自貿區(qū)的輻射力影響下,該地段升值潛力巨大,可提高公司未來的預期收入。項目有望2016年建成開業(yè)。

　　另外，中金公司表示，”公司未來有望以上海為中心，在長三角區(qū)域加快復制輕重資產商業(yè)模式。公司O2O進展務實有效，重點商業(yè)項目穩(wěn)步推進，商業(yè)面積2014年起有望快速增長?？春霉?lsquo;租金價格殺手’的商業(yè)模式創(chuàng)新，以及商業(yè)、地產雙引擎驅動下的2014年及以后業(yè)績快速成長。”

　　市場關注度：★★★★

　　驅動周期：中長期

　　重要時點：迪士尼開業(yè)