截至8月23日，華為概念股指數(shù)7月以來(lái)已上漲20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他板塊。對(duì)于華為5G產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，似乎不愁沒(méi)活干，尤其是終端設(shè)備。伴隨著華為5G手機(jī)發(fā)布、日本等國(guó)解禁手機(jī)銷售，華為概念股成為市場(chǎng)炒作熱點(diǎn)，相關(guān)個(gè)股多次霸屏漲停板。

上周，易尚展示、深科技、光弘科技、金域醫(yī)學(xué)、鵬鼎控股、匯頂科技、生益科技等華為概念股票紛紛漲停、并連創(chuàng)新高。

5G手機(jī)產(chǎn)能率先釋放

今年以來(lái)，光弘科技(300735.SZ)的擴(kuò)產(chǎn)步伐不斷提速。8月8日，光弘科技第三工業(yè)園于惠州大亞灣成功奠基。華為、OPPO相關(guān)負(fù)責(zé)人出席，光弘科技董事長(zhǎng)唐建興在奠基典禮上透露，第三工業(yè)園的2號(hào)大樓達(dá)產(chǎn)后，會(huì)形成年產(chǎn)5G智能手機(jī)4200萬(wàn)臺(tái)的產(chǎn)能規(guī)模，屆時(shí)光弘科技整機(jī)年產(chǎn)量將超過(guò)1億臺(tái)。

光弘科技是一家電子制造企業(yè)，華為是公司的第一大客戶，相當(dāng)于華為代工廠的角色。今年7月華為宣布在深圳總部發(fā)布第一款5G手機(jī)Mate20 X 5G，該股即開(kāi)啟一輪主升浪，自今年7月以來(lái)該股累計(jì)漲幅達(dá)75%。

光弘科技董秘在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)，公司是華為的重要供應(yīng)商，產(chǎn)品包括5G手機(jī)在內(nèi)的智能終端產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等，今年以來(lái)5G產(chǎn)能相繼釋放，訂單飽滿，新的生產(chǎn)基地在加速興建，至于公司股價(jià)則是受多方面因素影響的結(jié)果。

今年7月初，公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈利1.9億元至2.05億元，同比增長(zhǎng)117.45%-134.62%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是產(chǎn)能有序擴(kuò)張及業(yè)務(wù)訂單飽滿。

目前，中國(guó)首款5G雙模全網(wǎng)通手機(jī)華為Mate20 X全平臺(tái)預(yù)約量已經(jīng)突破100萬(wàn)臺(tái)，消費(fèi)者對(duì)于5G熱情高漲。另外，據(jù)新華社報(bào)道，日本最大移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商都科摩公司8月20日宣布，將從8月21日開(kāi)始接受華為P30 Pro智能手機(jī)的預(yù)訂。至此，日本三大運(yùn)營(yíng)商均已重啟銷售華為手機(jī)，市場(chǎng)前景看好。

國(guó)泰君安證券研究指出，華為首款5G手機(jī)Mate20 X(5G)在國(guó)內(nèi)正式開(kāi)售，明年起5G手機(jī)將迎來(lái)大規(guī)模換機(jī)潮，出貨量或超過(guò)2億，這直接對(duì)華為供應(yīng)商形成利好。

由于巨大的產(chǎn)能需求，一些國(guó)內(nèi)公司紛紛尋求代工。最近深科技(000021.SZ)透露公司在華為手機(jī)招標(biāo)中取得了最大標(biāo)的，主要代工華為高端智能手機(jī)及海外智能手機(jī)，供貨量有望增長(zhǎng)70%左右。上周，在深圳股的概念疊加下，公司股票出現(xiàn)連續(xù)漲停。

有分析人士表示，美國(guó)企業(yè)偉創(chuàng)力為華為代工，但今年上半年合作停止，合作訂單也被其它工廠取代，光弘科技、深科技兩家公司承接了較大占比的華為手機(jī)代工業(yè)務(wù)，這兩家公司國(guó)產(chǎn)替代比較明顯。

6家上市公司凈利潤(rùn)翻倍

深科技、光弘科技只是華為產(chǎn)業(yè)鏈上業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的代表性公司，隨著A股半年報(bào)陸續(xù)披露，多只華為概念股業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，東方中科(002819.SZ)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)150%-180%，滬電股份(002463.SZ)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)123.86%-154.39%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，發(fā)布中報(bào)預(yù)告的56家華為概念公司中，共有46家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占比在8成以上，其中6家公司的凈利潤(rùn)增幅在100%以上，不少公司的業(yè)績(jī)?cè)龇x不開(kāi)華為相關(guān)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)。

東方中科的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因之一是由于5G通信產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)對(duì)研發(fā)和測(cè)試環(huán)節(jié)投入增加，對(duì)電子測(cè)試產(chǎn)品的采購(gòu)和服務(wù)需求加大，導(dǎo)致通信行業(yè)主要客戶訂單增加，儀器銷售和租賃收入增加。

滬電股份也是華為對(duì)外發(fā)布的核心供應(yīng)商之一，在PCB生產(chǎn)商中，其與深南電路(002916.SZ)在華為的份額合計(jì)占比超過(guò)50%。深南電路的上半年業(yè)績(jī)亦表現(xiàn)不俗，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約4.2億元-4.8億元，同比增長(zhǎng)50%-70%。

滬電股份自今年6月27日，連續(xù)出現(xiàn)三個(gè)漲停后，股價(jià)開(kāi)始一路上行，最高漲幅達(dá)到90%;同樣，深南電路的股價(jià)也創(chuàng)下新高達(dá)134元，自今年以來(lái)股價(jià)翻倍。

PCB，中文名稱為印制電路板，是重要的電子部件，產(chǎn)值目前約為635億美金，同時(shí)中國(guó)大陸具備超過(guò)50%的產(chǎn)值占比，且此比例隨著內(nèi)資廠成長(zhǎng)會(huì)繼續(xù)上升。

國(guó)盛證券分析師鄭震湘認(rèn)為，5G時(shí)代的到來(lái)幫助中國(guó)PCB行業(yè)快速成長(zhǎng)，5G建設(shè)、消費(fèi)電子以及汽車電子等多方面會(huì)拉動(dòng)PCB的新行情。

目前，華為產(chǎn)業(yè)鏈上集中了各領(lǐng)域公司，除了終端設(shè)備，還包括通信技術(shù)、芯片設(shè)計(jì)、操作系統(tǒng)優(yōu)化等領(lǐng)域。這些公司資金對(duì)華為概念的追捧也顯得十分狂熱，近一個(gè)多月來(lái)，華為概念指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證綜指。

國(guó)泰君安證券認(rèn)為，由于智能手機(jī)本身滲透率已經(jīng)很高，所以此輪換機(jī)熱潮中業(yè)績(jī)彈性最大的，未必是手機(jī)廠商本身，而會(huì)是產(chǎn)業(yè)鏈上的核心元器件提供商。

事實(shí)上，華為產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)大幅提升背后，還有貿(mào)易戰(zhàn)的因素。

一家深圳私募機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，這周市場(chǎng)主線炒作是在深圳股，而“深圳概念+華為概念雙重疊加尤其受到市場(chǎng)熱捧，華為概念股大漲背后，與華為產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)釋放有關(guān)，華為產(chǎn)業(yè)鏈公司行情走勢(shì)有望復(fù)制蘋(píng)果的行情”。

自今年5月華為正式宣布“備胎”計(jì)劃以來(lái)，尋找國(guó)產(chǎn)替代標(biāo)的動(dòng)作就開(kāi)始了。彼時(shí)，就有機(jī)構(gòu)研報(bào)唱多華為產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是國(guó)產(chǎn)替代標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。

2020年將迎來(lái)5G換機(jī)潮，對(duì)供應(yīng)鏈催化作用顯著。5G換機(jī)潮開(kāi)啟，華為核心產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇。包括精密制造、PCB、芯片、面板等領(lǐng)域都會(huì)獲益。