“中國投資和北京的優(yōu)惠政策大部分時候都受政府歡迎，非洲政府也迫切想要經(jīng)濟快速增長。但在普通人中間，中國投資并不那么受歡迎，像很多學(xué)院人士、非盈利組織、民間團體的人和商人，就批評他們對整個非洲大陸的社會和商業(yè)環(huán)境帶來了巨大沖擊。”南非Stellenbosch大學(xué)中國問題研究中心研究員道烏達（DaoudaCisse）說，中國投資使得本地市場的競爭加劇，很多本土企業(yè)因此倒閉。

道烏達認為，最近幾年，中國公司已極大改變了西方電信公司和本地電信公司壟斷的局面。但在尼日利亞、肯尼亞、塞內(nèi)加爾等國，很多ICT（IT、通信、電子等技術(shù)領(lǐng)域的統(tǒng)稱）企業(yè)都對中興、華為這樣的中國公司抱怨有加。例如，肯尼亞的電信運營商就抱怨稱，中國公司總是能贏得招標(biāo)，主要是因為政府關(guān)系的干預(yù)，包括為了贏得政府性招標(biāo)所采取的金融“滲透”。

中國電信設(shè)備商的海外競標(biāo)路徑大致可概括為：先參與技術(shù)競標(biāo)，以進入運營商客戶的“短名單”，繼而參與具體項目的商務(wù)競標(biāo)。其中決定性的因素就是價格，以及設(shè)備供應(yīng)商能否提供相應(yīng)的融資服務(wù)，即出口信貸?；谌谫Y支撐的超低價格的終端產(chǎn)品和服務(wù)，造就了中國公司極強的奪標(biāo)能力。

“最典型的就是來自中國政府給予中國企業(yè)的關(guān)系貸款。非洲國家政府或國有運營商，只有購買中國電信設(shè)備和服務(wù)，才能獲得貸款。隨著近幾年中國經(jīng)濟的強大，歐美金融危機影響，來自中方的貸款成了一個極為有利的‘招牌’。”道烏達評價稱。

南非運營商CELL-C開普敦項目經(jīng)理TedZakrzewski對記者直言，金融融資渠道和協(xié)議，是中國企業(yè)的最大優(yōu)勢，也是運營商選擇中國企業(yè)的第一因素。

這種貸款在歐洲市場已經(jīng)遭遇嚴厲的審查。2010年1月，華為支付2700萬歐元（約合3940萬美元）與比利時公司Option就歐盟反傾銷調(diào)查達成和解。

Option在控訴中援引，國開行2009年9月給華為授信300億美元，但華為2009年的收入也不過220億美元；國開行在2009年3月給了中興150億美元的授信，也超過了當(dāng)年中興88億美元的收入。“這種形式的金融支持不可能在市場上取得。這些帶有政策性的優(yōu)惠，正是中國企業(yè)能夠在價格上更勝一籌的重要原因。”Option稱。

不過，中國的兩家金融機構(gòu)（中國進出口銀行及國開行）的國際業(yè)務(wù)部門人士對記者一致解釋稱，它們對華為和中興的海外項目貸款利率，一般是按照國際定價方法即倫敦銀行間拆借利率（libor）上下浮動，浮動比例視具體項目定，都是正常價格范圍的競爭，同國內(nèi)銀行間貸款利率的競爭是一樣的。

中國進出口銀行國際業(yè)務(wù)部人士說，中國是WTO成員國，不允許有違反WTO公平競爭原則的行為，否則就會遭到歐美國家的申訴。歐盟貿(mào)易專員KarelDeGucht曾發(fā)表聲明稱，如果有一家歐盟公司向歐盟委員會提出理由充足的控訴，則該委員會就會對中國的出口信貸政策向世界貿(mào)易組織（WTO）提起申訴。但截至目前，并沒有產(chǎn)生一件成功的申訴案例。

各國均有政策性金融支持進出口貿(mào)易的例子。官方或半官方的出口信貸機構(gòu)是各國開展國際貿(mào)易競爭的主要金融工具，比如，美國進出口銀行、英國出口信貸擔(dān)保局、日本開發(fā)銀行等，他們大都通過買方信貸的方式提供優(yōu)惠貸款支持本國出口商。特別是金融危機爆發(fā)以來，由于商業(yè)銀行收緊貸款并提高風(fēng)險意識而不愿開展出口融資業(yè)務(wù)，官方或半官方的出口信貸機構(gòu)更顯活躍。比如，在2011財年，美國進出口銀行在中國業(yè)務(wù)的新融資授權(quán)額度增加了5.68億美元，比2010年增長36%，主要就用于對中國出口的融資服務(wù)。“這和國開行貸款支持印度運營商采購華為產(chǎn)品，有什么不同？”一位中資銀行人士辯解稱。

“信貸額度都是虛的，主要看發(fā)放的實際信貸，這一點國外并不了解。”中行國際結(jié)算部一位人士向記者透露，中興、華為也是中行十幾年的老客戶。在他看來，國外的質(zhì)疑是沒有道理的。“以前中國企業(yè)買外國產(chǎn)品，包括美國、日本、歐洲，國外也都提供很多優(yōu)惠買方信貸，價格很便宜；還是因為國外的產(chǎn)品沒競爭力，性價比不高，所以找理由指責(zé)中國。”不過，他亦坦言，在海外業(yè)務(wù)方面，中行的確沒有進出口銀行和國開行有優(yōu)勢，因為中行是上市銀行，對利潤要求高；國開行和進出口銀行都不是上市銀行，對利潤要求不高，特別是屬于政策性銀行的進出口銀行，“這兩家機構(gòu)歷史上就負有國家支持企業(yè)走出去的戰(zhàn)略任務(wù)，和商業(yè)銀行分工不同。”

對于這類貸款的性質(zhì)，中國進出口銀行行長李若谷曾在接受記者專訪時有過解釋。李若谷認為，進出口銀行對非洲的很多項目貸款，既非優(yōu)惠的政策性貸款也非商業(yè)性貸款。如有的非洲國家，進出口銀行給其提供的貸款并非優(yōu)惠貸款，是按照保本微利原則，在libor基礎(chǔ)上上浮200個基點、300個基點。“這算不算商業(yè)性業(yè)務(wù)？當(dāng)然不算！因為外國商業(yè)銀行根本不給它貸款。如果它自己發(fā)債，可能需要在libor基礎(chǔ)上上浮1500個基點。而且這種項目往往沒有進入市場的資格，根本發(fā)不了債。”

“政治”因素又進一步放大了對于融資的爭議。中興、華為都有專門的軍用“專網(wǎng)”部門與非洲多國政府合作。接近華為的知情人士向記者透露，華為確實承擔(dān)了埃及等國的軍網(wǎng)建設(shè)。華為在伊朗的發(fā)展則更具爭議，《華爾街日報》曾批評其為政府提供手機定位追蹤。伊朗的聯(lián)合反對核子伊朗組織（UnitedAgainstNuclearIran）也曾指責(zé)華為“幫助這個非法發(fā)展核武器計劃并支持恐怖主義的國家加強和鞏固其政權(quán)”。2011年12月，華為主動宣布限制在伊朗的業(yè)務(wù)。

來自國有政策性銀行或前政策性銀行的融資幫助華為撬開了非洲市場，但當(dāng)華為轉(zhuǎn)戰(zhàn)美國時，這卻變成了華為有“政治和軍事目的”的例證，使其至今遲遲難以進入美國市場。

“中國狼”來了

僅僅是金融支持并不能保證中國電信設(shè)備商在非洲一帆風(fēng)順。非洲這個令人充滿想像的大市場，相比美國、歐洲等成熟市場，規(guī)則并不完善，這給了華為、中興的“狼性”淋漓盡致發(fā)揮的空間。

“從最早的貝爾交換機到貝爾實驗室，中國企業(yè)已經(jīng)過了崇拜、景仰西方先進電信技術(shù)的階段，開始有了自己在國際上的一席之地。”中興南非公司董事長蔣云潔對記者說。

中國企業(yè)早在上世紀(jì)90年代就進入非洲，但直到2005年后才有了比較快的發(fā)展。華為和中興徹底打破了之前愛立信、諾西、朗訊等在非洲的布局，除了融資優(yōu)勢之外，與所有傳統(tǒng)競爭方式一樣，價格仍舊是中國企業(yè)最大的核心競爭力。

華為最早祭出了低價戰(zhàn)略，其報價一般比愛立信、諾西低至少5%-15%；比華為晚兩三年來到非洲的中興進來后，進一步把降價幅度打到30%-40%。“在大的運營商中，愛立信、華為已經(jīng)形成某種意義的價格聯(lián)盟，中興進入，又打破價格聯(lián)盟，形成了新的市場格局。”中興南非二處負責(zé)人范虎對記者說。

一家中國企業(yè)的終端銷售經(jīng)理說，“有時候，我明知道我們不可能中標(biāo)，但是也要報出低價去讓對手難受一下。”

記者在非洲各地聽到的幾則軼事，可以佐證非洲市場競爭的狂野。

一家中國企業(yè)的客戶經(jīng)理陪同客戶準(zhǔn)備參加展會，客戶突然被拉上了一輛停在路邊的小車，客戶經(jīng)理想要跟上車，卻被踹倒在地，眼看客戶和小車揚長而去；

一家中國企業(yè)的人力資源主管，因為被競爭對手在非洲某國挖走太多人才，直接把對方的人力資源主管綁架揍了一頓；

中興南非二處的負責(zé)人范虎回憶說，有一次碰到有人直接要從他們的車上搶走客戶，他逼急了大吼一聲，“誰再敢動，老子把他給干了。”范虎身高近1.8米，又高又壯。

中國電信設(shè)備商就此打下大片江山。在南非，前三大運營商Vodacom、MTN和CELL-C的采購中，中國電信設(shè)備商已占據(jù)大半市場份額。華為是Vodacom和MTN僅次于愛立信的第二大供應(yīng)商。華為南非負責(zé)人對記者介紹，其在Vodacom的無線份額已基本與愛立信齊平。中興則在Cell-C中占有近80%份額，幾乎取代了原有的供應(yīng)商諾西。

華為、中興不僅在基礎(chǔ)設(shè)備領(lǐng)域大展拳腳。道烏達說，華為和中興都是電信設(shè)備制造商，但其在非洲無處不在。除了電信設(shè)備，他們還是網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商、終端供應(yīng)商、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商等。

以手機終端為例，據(jù)非洲移動通訊咨詢機構(gòu)MobilethinkAnalytice調(diào)查，中國手機已占據(jù)非洲運營商市場的25%，僅次于諾基亞，位列第二位。中興和華為幾乎壟斷全球數(shù)據(jù)卡市場，兩者采購量大致各占一半，在非洲也不例外。

“如果說在電信設(shè)備領(lǐng)域，中興、華為的最大競爭對手還是諾西、愛立信、朗訊等歐美廠商，那么他們無孔不入的競爭，則受到很多本地公司排斥與抵制。”道烏達說。

令中國企業(yè)尷尬的是，Mobilethink的研究還發(fā)現(xiàn)，無效的國際移動設(shè)備識別碼（International Mobile Equipment Identity，IMEI）給非洲電信運營商帶來了嚴重問題，這與來自中國的低價“山寨機”有關(guān)，至少三分之一的中國手機設(shè)備的IMEI無效。

IMEI與每臺手機一一對應(yīng)，具有惟一性。沒有IMEI的手機一般只能打電話、發(fā)短信，不能上網(wǎng)。中國國內(nèi)有很多手機沒有IMEI，多被稱為“山寨機”。

“我們甚至發(fā)現(xiàn)有一個運營商的網(wǎng)絡(luò)中，12%的移動設(shè)備都使用無效IMEI。隨著手機數(shù)量的巨增，這個問題將日益增加。預(yù)計到2013年，該運營商網(wǎng)內(nèi)移動設(shè)備將有15%識別碼是無效的。”Mobilethink的研究稱。

運營商不得不花費額外的投入，敦促客戶更換移動設(shè)備，以便應(yīng)用能產(chǎn)生更多收益的移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，畢竟移動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)已成運營商新的增長點。

除了和國際同行激烈角逐，同時躋身非洲市場第一陣營的華為和中興——這兩家中資公司之間的競爭更為慘烈。埃電信通信部私營企業(yè)處負責(zé)人BirtukanGirnna在接受記者采訪時形容，“在非洲，可以說有人的地方就有中興與華為的競爭。”

“中興是華為的頭號敵人”“掐死同行比打敗老外更重要”“中興與華為同質(zhì)化高，互補性低，難以合作”，一份華為參與的市場分析報告里如此描述。

“未來非洲市場會是兩家中國公司加一家西方公司，即愛立信、華為和中興，諾西下滑趨勢明顯；也有人認為可能華為與中興最后只會剩下一家，而另外兩家是歐洲廠商，但我堅持前者。因為運營商首要考慮的是自己的存活，他們也面臨價格和用戶覆蓋率的競爭，而很多西方公司不愿意去的邊遠地區(qū)，中國企業(yè)卻愿意去并能夠做得好。”南非CELL-C主管工程運營的副總裁DennisAbella對記者表示。這一觀點也得到了多位運營商高層的認同。

非洲跨國運營商MTN的戰(zhàn)略已很明確，就是“2+1”，即兩個中方公司，1個西方公司，愛立信的地位仍無法動搖，諾西、阿朗則下滑趨勢明顯。

曾在華為和中興都工作過的一名南非籍供應(yīng)商高管告訴記者，他認為未來三年將是決定性的三年。“中興一定能超過諾西，華為超過愛立信也在咫尺之遙，未來五年會形成一個相對穩(wěn)定的格局。”

在記者所到的國家，兩家中國企業(yè)的激烈爭奪都是當(dāng)?shù)剡\營商們津津樂道之事。南非Stellenbosch大學(xué)中國問題研究中心研究員道烏達認為，定制化服務(wù)和低價競爭是中國企業(yè)的主要競爭策略，兩家中國企業(yè)的競爭策略同質(zhì)化，有如近身肉搏。

華為看上去比中興更早意識到競爭重點。“中興還在關(guān)注政府關(guān)系時，華為已經(jīng)主攻MTN這樣大的跨國運營商，成為他們的合作伙伴。”中興南非一位高層坦言，“價格談判時，最關(guān)鍵的是判斷，判斷錯了就會出局，客戶就把單子給華為了。”

尼日利亞是華為與中興競爭最激烈的地區(qū)之一。中國駐尼大使館經(jīng)商處曾勸阻中興與華為坐下來好好談?wù)劊趺匆黄饘刮鞣綇S商。中國機電商會更不得不組織兩家企業(yè)座談，并設(shè)定了一個規(guī)則：兩家企業(yè)只要誰被抓住了惡性競爭，就會被扣分；滿分12分，分數(shù)扣完了，機電商會就取消企業(yè)參與海外市場的競標(biāo)資格，這個打分還會影響企業(yè)獲得銀行貸款的資質(zhì)。

眼下，埃電信正在進行第四期招標(biāo)。對于錢兆剛參贊而言，他的一項重要工作就是組織中興與華為協(xié)商，“雙方千萬別打價格戰(zhàn)”。

慘烈生態(tài)鏈

非洲有著與中國截然不同的電信業(yè)運營體制。中國運營商一般只采購設(shè)備，基站等工程建設(shè)都靠自己，自己做不了的才會對外招標(biāo)；而非洲運營商并不尋找單純的設(shè)備廠商，往往還將鐵塔、基站、土建等整個工程實施環(huán)節(jié)一并打包招標(biāo)。

“越窮的地方，供應(yīng)商需要包辦的事情越多。”中興埃塞俄比亞公司阿瓦撒區(qū)域總工程師陳橋芳說。但很多包辦的項目并非中興、華為擅長，他們多與中通服等其他分包企業(yè)合作。圍繞在華為、中興身邊的各種分包商多達上百家，數(shù)千人。在非洲電信市場，中資公司構(gòu)成了一條以華為、中興為核心，分包商為底層的生態(tài)鏈。

接近尼日利亞使館的人員透露，中資公司在當(dāng)?shù)厮?、電、路的競爭同樣激烈?ldquo;在尼日利亞，中字頭的水、土建等工程公司為了完成指標(biāo)和任務(wù)互相內(nèi)斗，拼命搶單，可用慘烈來形容。”

一位來自江蘇的分包商稱，在非洲越偏遠的地方，越容易遇到中國人，一問都是干通信的。一個供應(yīng)商區(qū)域經(jīng)理下面三四十人的團隊，有一半以上來自分包商。

中興埃塞俄比亞公司總經(jīng)理張延猛對記者說，埃塞俄比亞的地形復(fù)雜，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)極度滯后，導(dǎo)致施工難度很大，工期又緊張，本來需要五到七年建完的工程要求兩到三年完成。“所有人始終處于沖刺狀態(tài)，很多一線的工程人員，動用過直升飛機上山，也騎過驢上山，還在國防部軍隊持槍保護下施工。”

“雨季的時候，路不通。幾十噸重的鐵塔，都只能靠人扛、驢馱。在北部做光纜鋪設(shè)，常出交通事故。剛做好，水泥車翻了。這些難度大的基礎(chǔ)工作，很多只能靠分包商去做。”張延猛說。

分包商有的是直接分包，有的則是中興或華為從分包商處租賃國內(nèi)工程師、督導(dǎo)，有的則是相關(guān)設(shè)備轉(zhuǎn)包。對分包商的管理是個難題。

以埃塞俄比亞項目為例，為了按期完成任務(wù)，中興對分包商進行競標(biāo)管理。每一兩年，分包商就要進行一次認證，沒有通信資格認證不能干。有通信資質(zhì)也必須定期更換。光施工就有五六家分包商。最底層的分包商壓力最大。

在埃塞俄比亞德賽地區(qū)，有一個太陽能分包企業(yè)的員工負責(zé)做基礎(chǔ)裝備安裝和調(diào)試。由于施工地區(qū)偏遠，他自帶干糧，在工地上一住三個月，“彈盡糧絕”，三個月后，德賽地區(qū)總部派施工隊過來，同時送來一批方便面，這個員工抱著方便面大哭起來，猶如馮小剛電影《甲方乙方》中那個在鄉(xiāng)下苦守的城里人。埃塞俄比亞的第三期工程中，幾乎全是這樣的邊遠地區(qū)。

分包商又常因不了解當(dāng)?shù)厍闆r而蒙受損失。一家深圳分包商曾因雇傭一本地代理，結(jié)果付了10萬美元后，代理拿著錢就跑了。

分包商常依附于中興、華為這樣的大企業(yè)，沒有自主獨立性。被租用的分包商員工，雖與設(shè)備供應(yīng)商的工作人員在一個團隊，卻無法享受同樣的福利。

據(jù)張延猛透露，整個埃塞俄比亞國家電信與中興合作的三期項目期間，為完成項目，有大約20多名中方人員因公殉職，加上埃電信方，殉職人員達四五十名，其中中方殉職人員主要來自分包商。對去世的員工，中興按照公司的賠償規(guī)定進行了賠付和安撫。

中興、華為及其分包商的員工越來越呈年輕化趨勢，平均年齡不到30歲，80%以上為80后。華為、中興的高速擴張，并不與其自身財力和人力匹配，財力靠國有銀行的出口貸款可暫時解決，人力卻非一時之功。華為、中興近年來也在國內(nèi)各大高校大打人才戰(zhàn)。

記者在非洲遇到的最年輕的從業(yè)者徐優(yōu)軍，出生于1991年，是一家來自陜西的分包商負責(zé)微波調(diào)試的工程師，他在實習(xí)階段就被外派。中國公司看中的正是他們的激情、沖勁和無負擔(dān)。據(jù)記者了解，中興、華為的海外人才培養(yǎng)路徑，往往是先派往非洲鍛煉幾年，再從非洲轉(zhuǎn)往歐美。

“我沒有想到他們都這么年輕，像孩子一樣，我們之前打交道的項目經(jīng)理都有40歲左右了，而中國企業(yè)的項目經(jīng)理才20多歲。”Cell-c開普敦項目總監(jiān)說。他認為，中國企業(yè)都很年輕，而惟一不能用錢買的東西，就是從年輕變成熟的過程，買不到的是經(jīng)驗。

CELL-c多位管理者在接受記者采訪時，都明確提到中國企業(yè)在語言溝通上的障礙，雖然中國人足夠勤奮，但其國際電信人才的成長速度，仍難以跟上中國企業(yè)在非洲的擴張速度。

風(fēng)險在眼前

“我今天早上出門踩了一坨狗屎，我實在太開心了。”小文抖著腳，得意地展示他今天的“好運”。小文是江蘇一家電信設(shè)計院的新人，他所在的公司主要面向中興和華為，在非洲承接分包工程。

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小文剛來到埃塞俄比亞首都亞的斯亞貝巴不到一星期，他的主要任務(wù)就是找中興討債，順便尋找新的分包項目。連碰了幾天釘子后，他寄望于今天踩了狗屎后能交上好運。

最近，單位領(lǐng)導(dǎo)聽說中興總部給埃塞俄比亞分公司撥來了25億元支持款，趕緊將小文派過來，但他們也只是中興諸多債主中的一家，債主們少的被欠了幾十萬，多的上千萬。他已被告知，中興可能得先償還大債主，還顧不上他們這些小債主，因為這些支持款還遠遠不夠中興支付欠款。

由于中興在與埃電信的合作中收款進展不順，中興的分包商已經(jīng)嘗盡苦頭。項目已經(jīng)實施，但收款進度卻遠比合同約定的慢很多。埃塞俄比亞實在太窮了，分公司不得不向中興深圳總部求援。

與大多數(shù)非洲國家一樣，中興利用的是中國政策性銀行和正向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的國開行的“出口貸款”幫助埃電信進行融資，且在埃電信要求下，他們選擇的是風(fēng)險更高的“出口賣方貸款”。

出口貸款分賣方信貸和買方信貸，兩者都是由出口銀行提供信貸，為進口商（即中資企業(yè)的外方客戶）提供融資便利，從而支持出口商擴展國際市場。區(qū)別在于，賣方信貸要由出口商與貸款客戶另外簽署還款合同。這樣出口商需要承擔(dān)所有貸款的中間費用及風(fēng)險。而買方信貸則由出口銀行直接貸款給進口商（即設(shè)備或服務(wù)購買方），或者進口方銀行。這樣還款主體為買方，賣方或進口方銀行一般承擔(dān)相關(guān)連帶責(zé)任及擔(dān)保。兩者風(fēng)險都比較高，但賣方信貸較買方信貸更高。

據(jù)少量參與了中興埃塞俄比亞項目的南非標(biāo)準(zhǔn)銀行一位內(nèi)部人士透露，埃塞俄比亞項目的風(fēng)險確實很大，他們在其中只做了兩三千萬美元的預(yù)付款貸款。賣方貸款具體怎么風(fēng)險定價，還要看貸款結(jié)構(gòu)。

據(jù)中行人士介紹，國際上95%以上都是買方信貸。由于賣方信貸要求出口商來還款，風(fēng)險更高，因此先進入非洲的華為很少做賣方信貸。而后進者中興不畏風(fēng)險。

五年前，比華為晚到一步的中興，即憑借風(fēng)險更高的賣方信貸爭取到了埃塞俄比亞全網(wǎng)獨家承建的資格，但執(zhí)行狀況遠比預(yù)期復(fù)雜和艱辛。

由于埃塞俄比亞的外匯儲備不足，在埃塞俄比亞政府的要求下，中興與埃電信的工程實施合同按照本地貨幣簽署，可是從2007年至今，埃塞俄比亞本地貨幣兌美元匯率從8：1降到18：1，導(dǎo)致中興現(xiàn)金流和利潤受到了很大影響。與埃電信結(jié)款不順利，進一步影響了中興與產(chǎn)業(yè)鏈上其他分包商的結(jié)賬。

“我們的分包合同有的按美元簽，固定匯率、貨幣貶值原則上不會影響我們，但是中興受到了影響，所以它肯定不會按原有方案付款給我們。為了后續(xù)合作，我們也不敢強求，只能協(xié)調(diào)。”一家承接中興工程的分包商表示。

中興埃塞俄比亞公司總經(jīng)理張延猛坦承，中興現(xiàn)在比埃電信更關(guān)注網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、用戶AUPR值和覆蓋率，因為這直接關(guān)系到埃電信的還款能力，從而影響到中興的營收及還貸能力。

據(jù)記者了解，根據(jù)協(xié)議，埃電信項目由國開行提供的15億美元賣方信貸屬于中長期貸款，前三年免息。但四年過去，埃電信返還的本金大概只有1億多美元。對此，張延猛表示，“還款信用還算不錯，比預(yù)想的要好一點，給埃塞俄比亞創(chuàng)造的外匯收入也有增加。但是，作為賣方信貸，所有的風(fēng)險都由中興來承擔(dān)，壓力當(dāng)然是有的。”

“現(xiàn)在不要看利潤，我們主要看未來的成長性，中國企業(yè)也不要想到埃塞俄比亞來賺快錢，因為我們是窮國。”通信部負責(zé)IT產(chǎn)業(yè)的電子政務(wù)司司長MesfinBelachew坦言。

現(xiàn)在，埃塞俄比亞已遇到市場瓶頸，中興在埃塞俄比亞的巨額出口貸款的還款風(fēng)險就在眼前。

2008年，審計署曾對國開行對華為所作的“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為貸款”風(fēng)險做過提示?！兜谝回斀?jīng)日報》曾引述這份審計報告稱，“對于華為公司來說，采用‘應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓’的方式融資，雖然從銀行獲得了融資（即使其仍然承擔(dān)壞賬回購風(fēng)險），但它在報表上不體現(xiàn)為債務(wù)，而是銷售收入。這樣做，一方面增加了現(xiàn)金資產(chǎn)，另一方面減少了負債，實際上降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率。”

根據(jù)華為財務(wù)報告，2006年其資產(chǎn)負債率為66%。如果不是采取“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”方式，華為的資產(chǎn)負債率必然更高。資產(chǎn)負債率的降低，又有利于其通過“信用貸款”方式，從其他銀行再次獲得融資。

“但這會給銀行帶來風(fēng)險，首先，對貸款企業(yè)的信用風(fēng)險依賴較大，信貸合同本身的信用保證不足。其中，最直接的風(fēng)險來自還款人，即還款人無還款能力或者原有的還款能力劣變，致使貸款銀行部分或全部貸款無法獲得清償。”上述審計署報告稱。

前述南非標(biāo)準(zhǔn)銀行人士則認為，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓貸款等類似業(yè)務(wù)是可以做，但風(fēng)險水平要視具體的貸款結(jié)構(gòu)，比如有無擔(dān)保、有沒有中信保的保險等。

由于通信投資涉及到大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技投入，需要大量資金，在電信產(chǎn)業(yè)?域的“出口貸款”，尤其是由出口賣方提供的買方貸款并不罕見，在經(jīng)濟欠發(fā)達的發(fā)展中國家就更為普遍，愛立信也曾通過瑞典出口金融企業(yè)提供過大量出口貸款。但中國企業(yè)的融資近年來之所以引發(fā)越來越多的爭議，一是因為貸款規(guī)模急劇攀升，2009年后國開行對中興、華為的授信額度達到創(chuàng)紀(jì)錄的450億美元，與之伴隨的正是中國企業(yè)在海外的大規(guī)模擴張；二是相對于華為、中興在非洲的高風(fēng)險低價擴張，這些貸款資金并沒有足夠的風(fēng)險補償，企業(yè)是否拿得過于便宜？

當(dāng)然，國開行與中國進出口銀行并非上市公司，也不是一般意義上的商業(yè)銀行，對于這些貸款項目的考量自有其準(zhǔn)則。而對華為和中興而言，與當(dāng)前收益相比，他們更看重的或許是非洲市場的未來。但這個未來面臨著諸多挑戰(zhàn)。首先是盈利。AdaptiveMobile首席運營官GarethMaclachla認為，非洲市場還在走向成熟，對移動運營商來說，最大的問題是如何繼續(xù)在游戲中保持領(lǐng)頭羊的位置。非洲運營商語音通信的ARPU值不斷下降，運營商不得不降價，這更擠壓了運營商的利潤空間。

非洲大多數(shù)國家電信實行開放政策，南非有五家運營商，尼日利亞有十幾家。坦桑尼亞只有4000萬人口，卻有八家運營商，有的投資者拿到牌照想賣卻賣不掉，很多運營商已經(jīng)暴露出了支付風(fēng)險，嚴重威脅著供應(yīng)商的營收。

蔣云潔分析認為，目前非洲大部分地區(qū)2G市場已經(jīng)飽和，3G還不成熟，現(xiàn)在正處于通信市場的調(diào)整期。具備價格優(yōu)勢的中國電信設(shè)備商因此成了受益者，但長遠來看，必然會受到市場增長的制約。

最近幾年非洲市場的爆發(fā)性增長，主要來源于新建網(wǎng)絡(luò)工程的市場機會，下一階段，隨著新技術(shù)的發(fā)展，以及運營商的成本考慮，將會更多采用共建共享和遠程基站等模式，這意味著整體施工工程的需求會急劇下降。

“在非洲近幾年的發(fā)展中，供應(yīng)商的純設(shè)備利潤估計只占30%左右，70%是整體工程實施帶來的利潤，但這種需求在下一階段將明顯萎縮。”蔣云潔坦言。

21ic電子網(wǎng)訊：五年前我是家里惟一有手機的，現(xiàn)在全家，包括我兩個孩子、老父親全都用手機。”埃塞俄比亞國家電信公司（ETC，下稱埃電信）納惹若斯（Nazereth）區(qū)域負責(zé)人Getachew在他的辦公桌前興奮地說，“你知道這都是為什么嗎？中國，中國！”

與大多數(shù)非洲國家不同，埃塞俄比亞電信行業(yè)完全不開放，全國只有一家運營商，即埃電信，所有電信投資都屬政府投資。五年前，中興通訊（下稱中興）獨家獲得埃電信全網(wǎng)承建工程時，埃塞俄比亞只有50萬-70萬移動用戶，約占全國人口不到百分之一。截至2010年底，埃塞俄比亞所有網(wǎng)絡(luò)都已基本實現(xiàn)商用，埃電信GSM網(wǎng)絡(luò)容量五年內(nèi)凈增19倍；移動用戶總數(shù)則達到1200萬，增長了20倍。

埃塞俄比亞不是非洲惟一一個電信業(yè)爆炸式增長的國家。國際電信研究機構(gòu)InformaTeleco的最新市場數(shù)據(jù)顯示，非洲在2011年二季度超過了西歐市場，三季度超過了北美市場，現(xiàn)已成為全球第二大移動通信市場，僅次于亞太。Informams&Media中東和非洲研究部負責(zé)人Mattew Reed在接受記者采訪時預(yù)測說，非洲電信業(yè)的高增長還將持續(xù)，至2016年，移動用戶數(shù)將超過10億。這意味著未來三五年，非洲移動用戶增長將接近翻番。

這并非偶然現(xiàn)象。英國《經(jīng)濟學(xué)人》在一篇報道中指出，過去十年全球經(jīng)濟增長最快的十個國家有六個來自非洲，其中八年非洲的經(jīng)濟增長速度超過了東亞。國際貨幣基金組織（IMF）則預(yù)測，2011年非洲的經(jīng)濟增長率為6%，2012年也將接近6%，基本和亞洲持平?！督?jīng)濟學(xué)人》分析認為，非洲增長的原因是人口紅利、商品貿(mào)易的繁榮以及對新技術(shù)的追求。當(dāng)前仍在蔓延的全球經(jīng)濟危機，似乎對非洲大陸毫無影響。

中國企業(yè)奔向非洲的淘金運動方興未艾。其中，華為和中興這兩家中國電信設(shè)備商在非洲的崛起尤為引人注目。經(jīng)過五六年的拼殺，華為公司已成為中東北非地區(qū)市場份額最大的通信設(shè)備供應(yīng)商，取代了過去愛立信、西門子等西方運營商的地位；在南非，華為也占據(jù)第二的位置，僅次于愛立信。在電信最為開放的尼日利亞，華為和中興幾乎壟斷了當(dāng)?shù)?0%的市場份額。在非洲人口最多的幾大市場，如尼日利亞、埃及、南非、埃塞俄比亞等國，中國企業(yè)都已明顯超過其他傳統(tǒng)歐美優(yōu)勢企業(yè)。很多人相信，未來的非洲電信市場，將是兩家中國企業(yè)的天下。

2011年末，記者赴南非、埃塞俄比亞及、尼日利亞等非洲國家進行了為期近一個月的采訪。從采訪來看，華為、中興打下非洲市場，靠的是低價的產(chǎn)品、靈活優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和堅持不懈的長期投入，但最關(guān)鍵的還是龐大的來自中國政策性銀行和準(zhǔn)政策性銀行的資金支持。多家非洲運營商管理層在接受記者采訪時表示，中國的銀行能夠提供財務(wù)融資支持，是其選擇中國企業(yè)的首要原因。

自2004年以來，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行等國有銀行陸續(xù)向華為、中興提供了巨額出口信貸。據(jù)公開資料統(tǒng)計，過去六年，僅國開行就為華為、中興提供了高達450億美元的出口貸款額度。這些年實際貸出多少？2010年年中，華為副總裁胡厚昆在公開信中稱華為的客戶共使用了國開行的100億美元額度（約合700億元人民幣），2011年6月，華為負責(zé)對外事務(wù)的副總裁普拉默（BillPlummer）披露，華為的客戶從國開行實際貸出29.9億美元（約合200億元人民幣）。

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這些貸款發(fā)揮的作用有多大，引起的爭議就有多大。對于仍在貧困線掙扎的埃塞俄比亞、尼日利亞等非洲國家而言，政府雖然有盡快發(fā)展電信業(yè)的強烈愿望，但依靠本國財政收入完成巨額的電信基礎(chǔ)設(shè)施投資并不現(xiàn)實，攜巨額資金而來的華為、中興因此備受青睞。高財務(wù)杠桿支撐，加上自身強有力的執(zhí)行能力，華為、中興得以發(fā)動非洲電信市場的引擎。但這一貸款規(guī)模的迅速擴大也引起了競爭對手的抱怨，特別是在2009年國開行決定給華為300億美元的出口貸款額度之后，批評者開始將中國企業(yè)的成功歸結(jié)為中國政府財務(wù)支持的結(jié)果。2011年6月15日，美國進出口銀行總裁霍赫貝格(FredHochberg)就直言，華為增長如此迅速的原因之一是它從國家開發(fā)銀行獲得了300億美元信貸額度的支持，這使得華為可以給顧客提供比競爭者更優(yōu)厚的資費條件。

無論是出口買方貸款，還是出口賣方貸款，雖然幫助促成了華為、中興在非洲的很多業(yè)務(wù)，但隨之而來的償付風(fēng)險不容小視。這些貸款由中國的銀行提供給購買華為、中興設(shè)備的用戶，而這些用戶的支付能力最終取決于當(dāng)?shù)仉娦攀袌龅膶嶋H增長?，F(xiàn)在，這一風(fēng)險正在相關(guān)銀行和產(chǎn)業(yè)鏈上數(shù)以百計的中小企業(yè)間互相傳遞，討債已成為華為、中興分包商們的一項重要工作。

　　從零開始

五年之前的埃塞俄比亞，電信設(shè)備商們?nèi)蕴幱?ldquo;春秋戰(zhàn)國”的混戰(zhàn)狀態(tài)，愛立信、諾基亞、西門子、朗訊、中興、華為等公司都悉數(shù)殺到，爭奪的卻是小得可憐的蛋糕——只有不到70萬移動用戶。“那時一張SIM卡在黑市可以炒到最高100美元，還不含通話費和15%的稅，而且即便有錢也不一定能買到。”中興通訊埃塞俄比亞分公司技術(shù)中心總監(jiān)張金寶對記者說。

固網(wǎng)安裝就更為“金貴”。直到中興的埃塞俄比亞項目第一期正式建成之前，整個國家能享受到固網(wǎng)寬帶的用戶只有約1400戶，都是大客戶、大企業(yè)；資費昂貴，比如申請512k寬帶接入，初裝費高達1.2萬美元（以當(dāng)時比爾兌美元匯率8：1計算，合9萬人民幣左右——編者注），月租金3000美元（合2萬元人民幣）。更重要的是，申請人必須通過通信部長審批才能辦理。

貴源于稀缺。2005年，渴望改變現(xiàn)狀的埃塞俄比亞政府提出建設(shè)覆蓋全國的骨干網(wǎng)、GSM、CDMA等計劃，由埃電信（ETC）在全球范圍內(nèi)展開網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商招標(biāo)，包括愛立信、諾基亞、西門子、朗訊、華為、中興在內(nèi)的全球主要電信廠商都參與了投標(biāo)。

埃電信最大的難題是沒錢。埃塞俄比亞2006年與中興簽署框架協(xié)議時GDP僅為151億美元左右，是非洲收入墊底的國家。同時，埃塞俄比亞嚴重缺乏外匯。三家中國廠商中興、華為、中國通信服務(wù)股份有限公司均在此次招標(biāo)中入圍，最終是獲得國開行融資支持的中興拔得頭籌。

據(jù)埃塞俄比亞通信部多個部門負責(zé)人回憶，中興當(dāng)時能獲得項目，除了對中興實力本身有一定認可，其主要優(yōu)越條件有三：國開行的優(yōu)惠出口賣方信貸；價格足夠低；愿意分享技術(shù)和培訓(xùn)大量本地通信人才。埃塞俄比亞最好的大學(xué)亞的斯亞貝巴大學(xué)長期沒有通信專業(yè)，IT及電子政務(wù)司司長稱，“我們最終的目標(biāo)是要有自己的中興或華為，就像中國一樣，我認為這最多需十年。”

據(jù)記者了解，國開行為埃塞俄比亞項目提供了15億美元賣方信貸，貸款根據(jù)三期項目進展分期執(zhí)行，中興與埃電信、國開行三方簽署了長達13年的還款協(xié)議，屬于中長期貸款，其中前三年免息。所謂賣方信貸，即由出口方銀行直接向出口商（即賣方，此處為中興）提供貸款，再由出口商與進口商（此處為埃電信）另外簽署還款合同。

2006年11月8日，埃電信與中興簽署了獨家供貨商項目協(xié)議。整個項目由中興為埃電信提供一攬子解決方案，分三期執(zhí)行。執(zhí)行過程猶如開荒。第一期工程分成兩階段，第一階段至2007年4月，第二階段至2007年9月11日，后者也是埃塞俄比亞進入21世紀(jì)千禧新年之日（埃塞俄比亞歷2000年1月1日），重點解決首都及周圍13個城市緊急擴容，包括新建2259公里光纜，覆蓋新增13個大城市，被稱為埃塞俄比亞的“千禧年計劃”。

此外，埃電信與中興之間還有基于上述一攬子設(shè)備供應(yīng)和解決方案的“工程實施協(xié)議”，包括工程安裝、土建、光纜工程等項目，2007年簽署的這部分合同金額約合5億美元。

第二階段工程通常情況下至少需要一年半到兩年，但為了按要求趕在千禧年前完成，從簽合同到完成交付，中興一共只用了五個月時間。埃塞俄比亞通信部通信司司長BalchaReba稱，“中興的建設(shè)速度和效率之高令人意外”。

中興埃塞俄比亞公司總經(jīng)理張延猛在接受記者專訪時透露，2006年前埃塞俄比亞電信發(fā)展缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，全球各大設(shè)備廠商都有參與，訂單分配依賴關(guān)系。“誰關(guān)系好就給誰，今天給你，明天給他，換來換去，這也帶來了質(zhì)量的極不穩(wěn)定以及發(fā)展緩慢。”

一切都是從零起步。“以前運營商一般都有規(guī)劃，作為設(shè)備供應(yīng)商，中興只要按運營商意見做就行了，埃塞俄比亞整個國家都沒有規(guī)劃，我們只有從頭做起。”當(dāng)時負責(zé)整個項目的中興通訊埃塞俄比亞分公司技術(shù)中心總監(jiān)張金寶說。

爭議“金融之手”

中興仰仗國開行貸款獲得的埃電信工程，是中國電信設(shè)備商進軍非洲市場融資模式的縮影。這種模式在其它行業(yè)和其它國家都不鮮見，令人吃驚的是這一融資規(guī)模在近年的膨脹速度。

國家開發(fā)銀行黨委委員、中非基金會董事長趙建平在2009年的一次大會上總結(jié)國開行對非業(yè)務(wù)時，強調(diào)要對華為與中興的在非項目“重點支持”。2004年11月，國開行與華為簽署了第一期高達100億美元的信用額度。當(dāng)時剛從IT泡沫中走出的華為正實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，以非洲市場為切入點迅速搶灘海外。2005年，華為的海外收入首次超過了國內(nèi)收入。

借助強大的金融支持，華為、中興很快擴張到了非洲大部分國家。2006年1月20日，中國進出口銀行為突尼斯國家電信公司提供了5000萬元人民幣的優(yōu)惠貸款，用于移動智能網(wǎng)絡(luò)的投資，承擔(dān)這一項目的正是華為。中國進出口銀行的貸款也是突尼斯電信選擇華為的重要條件，貸款主要用于采購華為的設(shè)備和工程服務(wù)等。

2008年金融危機之后，由于西方電信企業(yè)銀根抽緊，融資能力更增添了中國電信設(shè)備商的競爭砝碼。這一年華為的海外收入突破170億美元，占收入總比達到75%的歷史最高點。與此同時，來自國開行和中國進出口銀行的信貸支持也達到了新的高峰。2009年，華為與國開行第一期五年100億美元的授信協(xié)議結(jié)束，新的五年信用額度提高到了300億美元的規(guī)模。同年3月20日，國開行與中興簽署150億美元《開發(fā)性金融合作協(xié)議》，主要也是為了滿足購買中興公司設(shè)備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的海外客戶的融資需求。5月，中國進出口銀行與中興簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，為中興提供100億美元的買方貸款額度。

這進一步推動了中國企業(yè)在非洲的腳步。2010年12月，中興獲得尼日利亞國家公共安全通信系統(tǒng)項目4億美元訂單，隨后，尼日利亞與中國進出口銀行簽署了9億美元貸款協(xié)定。

據(jù)《國際融資》雜志報道，截至2010年1月底，國開行對華為和中興的貸款承諾額分別達174億美元和140億美元，貸款余額占兩家企業(yè)“走出去”項目融資額的68%和50%。

2011年11月，中央政治局委員、中央書記處書記、宣傳部部長劉云山訪埃期間，專程視察了由中興與埃電信合作建設(shè)的埃塞俄比亞全國通信網(wǎng)項目進展情況，稱贊該項目是“中非企業(yè)合作的典范”。

然而，這一“合作典范”實際上遭遇了國內(nèi)外諸多爭議，爭議的核心集中于這些中國政策性銀行提供的出口貸款是否為有違公平競爭的“關(guān)系貸款”（Tiedloans）。

華為、中興的競爭對手阿爾卡特-朗訊的歐洲、中東和非洲業(yè)務(wù)總裁，阿道夫·赫爾南德斯（AdolfoHernandez）曾公開抱怨，“出口信貸項目哪里都有，來自中國的出口信貸與眾不同，是因為它們的規(guī)模都很大。”

對于外界關(guān)于華為依靠政府資金贏得市場的批評，華為負責(zé)對外事務(wù)的副總裁普拉默（BillPlummer）在2011年年中向媒體回應(yīng)稱，從2005年至今，華為全球銷售額超過1100億美元，而實際從國開行客戶信貸中獲益的業(yè)務(wù)，僅占總業(yè)務(wù)額的很小一部分。普拉默透露，自2005年以來，華為客戶共使用了國開行提供的42.5億美元出口信貸，以支持全球范圍內(nèi)的35個項目。其中，實際貸出的數(shù)額僅有29.9億美元。他因此表示，“300億美元信貸額度推動華為全球發(fā)展的說法是根本不正確的。”

“這（合作模式）對中埃企業(yè)可以說是好事，穩(wěn)定及和諧的政府關(guān)系，本就是兩國企業(yè)投資、交流和貿(mào)易的基礎(chǔ)，卻總有人覺得這背后有什么特殊目的。”中國駐埃大使館經(jīng)商處參贊錢兆剛對記者稱。

在非洲幾國的采訪中，不少本地的運營商、電信企業(yè)和研究者都對記者提到，他們知道中國政府的“走出去戰(zhàn)略”，越來越多來自不同行業(yè)的中國企業(yè)正在得益于這一戰(zhàn)略的支持，而電信業(yè)是核心投資領(lǐng)域。

“中國投資和北京的優(yōu)惠政策大部分時候都受政府歡迎，非洲政府也迫切想要經(jīng)濟快速增長。但在普通人中間，中國投資并不那么受歡迎，像很多學(xué)院人士、非盈利組織、民間團體的人和商人，就批評他們對整個非洲大陸的社會和商業(yè)環(huán)境帶來了巨大沖擊。”南非Stellenbosch大學(xué)中國問題研究中心研究員道烏達（DaoudaCisse）說，中國投資使得本地市場的競爭加劇，很多本土企業(yè)因此倒閉。

道烏達認為，最近幾年，中國公司已極大改變了西方電信公司和本地電信公司壟斷的局面。但在尼日利亞、肯尼亞、塞內(nèi)加爾等國，很多ICT（IT、通信、電子等技術(shù)領(lǐng)域的統(tǒng)稱）企業(yè)都對中興、華為這樣的中國公司抱怨有加。例如，肯尼亞的電信運營商就抱怨稱，中國公司總是能贏得招標(biāo)，主要是因為政府關(guān)系的干預(yù)，包括為了贏得政府性招標(biāo)所采取的金融“滲透”。

中國電信設(shè)備商的海外競標(biāo)路徑大致可概括為：先參與技術(shù)競標(biāo)，以進入運營商客戶的“短名單”，繼而參與具體項目的商務(wù)競標(biāo)。其中決定性的因素就是價格，以及設(shè)備供應(yīng)商能否提供相應(yīng)的融資服務(wù)，即出口信貸。基于融資支撐的超低價格的終端產(chǎn)品和服務(wù)，造就了中國公司極強的奪標(biāo)能力。

“最典型的就是來自中國政府給予中國企業(yè)的關(guān)系貸款。非洲國家政府或國有運營商，只有購買中國電信設(shè)備和服務(wù)，才能獲得貸款。隨著近幾年中國經(jīng)濟的強大，歐美金融危機影響，來自中方的貸款成了一個極為有利的‘招牌’。”道烏達評價稱。

南非運營商CELL-C開普敦項目經(jīng)理TedZakrzewski對記者直言，金融融資渠道和協(xié)議，是中國企業(yè)的最大優(yōu)勢，也是運營商選擇中國企業(yè)的第一因素。

這種貸款在歐洲市場已經(jīng)遭遇嚴厲的審查。2010年1月，華為支付2700萬歐元（約合3940萬美元）與比利時公司Option就歐盟反傾銷調(diào)查達成和解。

Option在控訴中援引，國開行2009年9月給華為授信300億美元，但華為2009年的收入也不過220億美元；國開行在2009年3月給了中興150億美元的授信，也超過了當(dāng)年中興88億美元的收入。“這種形式的金融支持不可能在市場上取得。這些帶有政策性的優(yōu)惠，正是中國企業(yè)能夠在價格上更勝一籌的重要原因。”Option稱。

 

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不過，中國的兩家金融機構(gòu)（中國進出口銀行及國開行）的國際業(yè)務(wù)部門人士對記者一致解釋稱，它們對華為和中興的海外項目貸款利率，一般是按照國際定價方法即倫敦銀行間拆借利率（libor）上下浮動，浮動比例視具體項目定，都是正常價格范圍的競爭，同國內(nèi)銀行間貸款利率的競爭是一樣的。

中國進出口銀行國際業(yè)務(wù)部人士說，中國是WTO成員國，不允許有違反WTO公平競爭原則的行為，否則就會遭到歐美國家的申訴。歐盟貿(mào)易專員KarelDeGucht曾發(fā)表聲明稱，如果有一家歐盟公司向歐盟委員會提出理由充足的控訴，則該委員會就會對中國的出口信貸政策向世界貿(mào)易組織（WTO）提起申訴。但截至目前，并沒有產(chǎn)生一件成功的申訴案例。

各國均有政策性金融支持進出口貿(mào)易的例子。官方或半官方的出口信貸機構(gòu)是各國開展國際貿(mào)易競爭的主要金融工具，比如，美國進出口銀行、英國出口信貸擔(dān)保局、日本開發(fā)銀行等，他們大都通過買方信貸的方式提供優(yōu)惠貸款支持本國出口商。特別是金融危機爆發(fā)以來，由于商業(yè)銀行收緊貸款并提高風(fēng)險意識而不愿開展出口融資業(yè)務(wù)，官方或半官方的出口信貸機構(gòu)更顯活躍。比如，在2011財年，美國進出口銀行在中國業(yè)務(wù)的新融資授權(quán)額度增加了5.68億美元，比2010年增長36%，主要就用于對中國出口的融資服務(wù)。“這和國開行貸款支持印度運營商采購華為產(chǎn)品，有什么不同？”一位中資銀行人士辯解稱。

“信貸額度都是虛的，主要看發(fā)放的實際信貸，這一點國外并不了解。”中行國際結(jié)算部一位人士向記者透露，中興、華為也是中行十幾年的老客戶。在他看來，國外的質(zhì)疑是沒有道理的。“以前中國企業(yè)買外國產(chǎn)品，包括美國、日本、歐洲，國外也都提供很多優(yōu)惠買方信貸，價格很便宜；還是因為國外的產(chǎn)品沒競爭力，性價比不高，所以找理由指責(zé)中國。”不過，他亦坦言，在海外業(yè)務(wù)方面，中行的確沒有進出口銀行和國開行有優(yōu)勢，因為中行是上市銀行，對利潤要求高；國開行和進出口銀行都不是上市銀行，對利潤要求不高，特別是屬于政策性銀行的進出口銀行，“這兩家機構(gòu)歷史上就負有國家支持企業(yè)走出去的戰(zhàn)略任務(wù)，和商業(yè)銀行分工不同。”

對于這類貸款的性質(zhì)，中國進出口銀行行長李若谷曾在接受記者專訪時有過解釋。李若谷認為，進出口銀行對非洲的很多項目貸款，既非優(yōu)惠的政策性貸款也非商業(yè)性貸款。如有的非洲國家，進出口銀行給其提供的貸款并非優(yōu)惠貸款，是按照保本微利原則，在libor基礎(chǔ)上上浮200個基點、300個基點。“這算不算商業(yè)性業(yè)務(wù)？當(dāng)然不算！因為外國商業(yè)銀行根本不給它貸款。如果它自己發(fā)債，可能需要在libor基礎(chǔ)上上浮1500個基點。而且這種項目往往沒有進入市場的資格，根本發(fā)不了債。”

“政治”因素又進一步放大了對于融資的爭議。中興、華為都有專門的軍用“專網(wǎng)”部門與非洲多國政府合作。接近華為的知情人士向記者透露，華為確實承擔(dān)了埃及等國的軍網(wǎng)建設(shè)。華為在伊朗的發(fā)展則更具爭議，《華爾街日報》曾批評其為政府提供手機定位追蹤。伊朗的聯(lián)合反對核子伊朗組織（UnitedAgainstNuclearIran）也曾指責(zé)華為“幫助這個非法發(fā)展核武器計劃并支持恐怖主義的國家加強和鞏固其政權(quán)”。2011年12月，華為主動宣布限制在伊朗的業(yè)務(wù)。

來自國有政策性銀行或前政策性銀行的融資幫助華為撬開了非洲市場，但當(dāng)華為轉(zhuǎn)戰(zhàn)美國時，這卻變成了華為有“政治和軍事目的”的例證，使其至今遲遲難以進入美國市場。

“中國狼”來了

僅僅是金融支持并不能保證中國電信設(shè)備商在非洲一帆風(fēng)順。非洲這個令人充滿想像的大市場，相比美國、歐洲等成熟市場，規(guī)則并不完善，這給了華為、中興的“狼性”淋漓盡致發(fā)揮的空間。

“從最早的貝爾交換機到貝爾實驗室，中國企業(yè)已經(jīng)過了崇拜、景仰西方先進電信技術(shù)的階段，開始有了自己在國際上的一席之地。”中興南非公司董事長蔣云潔對記者說。

中國企業(yè)早在上世紀(jì)90年代就進入非洲，但直到2005年后才有了比較快的發(fā)展。華為和中興徹底打破了之前愛立信、諾西、朗訊等在非洲的布局，除了融資優(yōu)勢之外，與所有傳統(tǒng)競爭方式一樣，價格仍舊是中國企業(yè)最大的核心競爭力。

華為最早祭出了低價戰(zhàn)略，其報價一般比愛立信、諾西低至少5%-15%；比華為晚兩三年來到非洲的中興進來后，進一步把降價幅度打到30%-40%。“在大的運營商中，愛立信、華為已經(jīng)形成某種意義的價格聯(lián)盟，中興進入，又打破價格聯(lián)盟，形成了新的市場格局。”中興南非二處負責(zé)人范虎對記者說。

一家中國企業(yè)的終端銷售經(jīng)理說，“有時候，我明知道我們不可能中標(biāo)，但是也要報出低價去讓對手難受一下。”

記者在非洲各地聽到的幾則軼事，可以佐證非洲市場競爭的狂野。

一家中國企業(yè)的客戶經(jīng)理陪同客戶準(zhǔn)備參加展會，客戶突然被拉上了一輛停在路邊的小車，客戶經(jīng)理想要跟上車，卻被踹倒在地，眼看客戶和小車揚長而去；

一家中國企業(yè)的人力資源主管，因為被競爭對手在非洲某國挖走太多人才，直接把對方的人力資源主管綁架揍了一頓；

中興南非二處的負責(zé)人范虎回憶說，有一次碰到有人直接要從他們的車上搶走客戶，他逼急了大吼一聲，“誰再敢動，老子把他給干了。”范虎身高近1.8米，又高又壯。

中國電信設(shè)備商就此打下大片江山。在南非，前三大運營商Vodacom、MTN和CELL-C的采購中，中國電信設(shè)備商已占據(jù)大半市場份額。華為是Vodacom和MTN僅次于愛立信的第二大供應(yīng)商。華為南非負責(zé)人對記者介紹，其在Vodacom的無線份額已基本與愛立信齊平。中興則在Cell-C中占有近80%份額，幾乎取代了原有的供應(yīng)商諾西。

華為、中興不僅在基礎(chǔ)設(shè)備領(lǐng)域大展拳腳。道烏達說，華為和中興都是電信設(shè)備制造商，但其在非洲無處不在。除了電信設(shè)備，他們還是網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商、終端供應(yīng)商、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商等。

以手機終端為例，據(jù)非洲移動通訊咨詢機構(gòu)MobilethinkAnalytice調(diào)查，中國手機已占據(jù)非洲運營商市場的25%，僅次于諾基亞，位列第二位。中興和華為幾乎壟斷全球數(shù)據(jù)卡市場，兩者采購量大致各占一半，在非洲也不例外。

“如果說在電信設(shè)備領(lǐng)域，中興、華為的最大競爭對手還是諾西、愛立信、朗訊等歐美廠商，那么他們無孔不入的競爭，則受到很多本地公司排斥與抵制。”道烏達說。

令中國企業(yè)尷尬的是，Mobilethink的研究還發(fā)現(xiàn)，無效的國際移動設(shè)備識別碼（International Mobile Equipment Identity，IMEI）給非洲電信運營商帶來了嚴重問題，這與來自中國的低價“山寨機”有關(guān)，至少三分之一的中國手機設(shè)備的IMEI無效。

IMEI與每臺手機一一對應(yīng)，具有惟一性。沒有IMEI的手機一般只能打電話、發(fā)短信，不能上網(wǎng)。中國國內(nèi)有很多手機沒有IMEI，多被稱為“山寨機”。

“我們甚至發(fā)現(xiàn)有一個運營商的網(wǎng)絡(luò)中，12%的移動設(shè)備都使用無效IMEI。隨著手機數(shù)量的巨增，這個問題將日益增加。預(yù)計到2013年，該運營商網(wǎng)內(nèi)移動設(shè)備將有15%識別碼是無效的。”Mobilethink的研究稱。

運營商不得不花費額外的投入，敦促客戶更換移動設(shè)備，以便應(yīng)用能產(chǎn)生更多收益的移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，畢竟移動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)已成運營商新的增長點。

除了和國際同行激烈角逐，同時躋身非洲市場第一陣營的華為和中興——這兩家中資公司之間的競爭更為慘烈。埃電信通信部私營企業(yè)處負責(zé)人BirtukanGirnna在接受記者采訪時形容，“在非洲，可以說有人的地方就有中興與華為的競爭。”

“中興是華為的頭號敵人”“掐死同行比打敗老外更重要”“中興與華為同質(zhì)化高，互補性低，難以合作”，一份華為參與的市場分析報告里如此描述。

“未來非洲市場會是兩家中國公司加一家西方公司，即愛立信、華為和中興，諾西下滑趨勢明顯；也有人認為可能華為與中興最后只會剩下一家，而另外兩家是歐洲廠商，但我堅持前者。因為運營商首要考慮的是自己的存活，他們也面臨價格和用戶覆蓋率的競爭，而很多西方公司不愿意去的邊遠地區(qū)，中國企業(yè)卻愿意去并能夠做得好。”南非CELL-C主管工程運營的副總裁DennisAbella對記者表示。這一觀點也得到了多位運營商高層的認同。

非洲跨國運營商MTN的戰(zhàn)略已很明確，就是“2+1”，即兩個中方公司，1個西方公司，愛立信的地位仍無法動搖，諾西、阿朗則下滑趨勢明顯。

曾在華為和中興都工作過的一名南非籍供應(yīng)商高管告訴記者，他認為未來三年將是決定性的三年。“中興一定能超過諾西，華為超過愛立信也在咫尺之遙，未來五年會形成一個相對穩(wěn)定的格局。”

在記者所到的國家，兩家中國企業(yè)的激烈爭奪都是當(dāng)?shù)剡\營商們津津樂道之事。南非Stellenbosch大學(xué)中國問題研究中心研究員道烏達認為，定制化服務(wù)和低價競爭是中國企業(yè)的主要競爭策略，兩家中國企業(yè)的競爭策略同質(zhì)化，有如近身肉搏。

華為看上去比中興更早意識到競爭重點。“中興還在關(guān)注政府關(guān)系時，華為已經(jīng)主攻MTN這樣大的跨國運營商，成為他們的合作伙伴。”中興南非一位高層坦言，“價格談判時，最關(guān)鍵的是判斷，判斷錯了就會出局，客戶就把單子給華為了。”

尼日利亞是華為與中興競爭最激烈的地區(qū)之一。中國駐尼大使館經(jīng)商處曾勸阻中興與華為坐下來好好談?wù)?，怎么一起對抗西方廠商。中國機電商會更不得不組織兩家企業(yè)座談，并設(shè)定了一個規(guī)則：兩家企業(yè)只要誰被抓住了惡性競爭，就會被扣分；滿分12分，分數(shù)扣完了，機電商會就取消企業(yè)參與海外市場的競標(biāo)資格，這個打分還會影響企業(yè)獲得銀行貸款的資質(zhì)。

眼下，埃電信正在進行第四期招標(biāo)。對于錢兆剛參贊而言，他的一項重要工作就是組織中興與華為協(xié)商，“雙方千萬別打價格戰(zhàn)”。

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慘烈生態(tài)鏈

非洲有著與中國截然不同的電信業(yè)運營體制。中國運營商一般只采購設(shè)備，基站等工程建設(shè)都靠自己，自己做不了的才會對外招標(biāo)；而非洲運營商并不尋找單純的設(shè)備廠商，往往還將鐵塔、基站、土建等整個工程實施環(huán)節(jié)一并打包招標(biāo)。

“越窮的地方，供應(yīng)商需要包辦的事情越多。”中興埃塞俄比亞公司阿瓦撒區(qū)域總工程師陳橋芳說。但很多包辦的項目并非中興、華為擅長，他們多與中通服等其他分包企業(yè)合作。圍繞在華為、中興身邊的各種分包商多達上百家，數(shù)千人。在非洲電信市場，中資公司構(gòu)成了一條以華為、中興為核心，分包商為底層的生態(tài)鏈。

接近尼日利亞使館的人員透露，中資公司在當(dāng)?shù)厮?、電、路的競爭同樣激烈?ldquo;在尼日利亞，中字頭的水、土建等工程公司為了完成指標(biāo)和任務(wù)互相內(nèi)斗，拼命搶單，可用慘烈來形容。”

一位來自江蘇的分包商稱，在非洲越偏遠的地方，越容易遇到中國人，一問都是干通信的。一個供應(yīng)商區(qū)域經(jīng)理下面三四十人的團隊，有一半以上來自分包商。

中興埃塞俄比亞公司總經(jīng)理張延猛對記者說，埃塞俄比亞的地形復(fù)雜，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)極度滯后，導(dǎo)致施工難度很大，工期又緊張，本來需要五到七年建完的工程要求兩到三年完成。“所有人始終處于沖刺狀態(tài)，很多一線的工程人員，動用過直升飛機上山，也騎過驢上山，還在國防部軍隊持槍保護下施工。”

“雨季的時候，路不通。幾十噸重的鐵塔，都只能靠人扛、驢馱。在北部做光纜鋪設(shè)，常出交通事故。剛做好，水泥車翻了。這些難度大的基礎(chǔ)工作，很多只能靠分包商去做。”張延猛說。

分包商有的是直接分包，有的則是中興或華為從分包商處租賃國內(nèi)工程師、督導(dǎo)，有的則是相關(guān)設(shè)備轉(zhuǎn)包。對分包商的管理是個難題。

以埃塞俄比亞項目為例，為了按期完成任務(wù)，中興對分包商進行競標(biāo)管理。每一兩年，分包商就要進行一次認證，沒有通信資格認證不能干。有通信資質(zhì)也必須定期更換。光施工就有五六家分包商。最底層的分包商壓力最大。

在埃塞俄比亞德賽地區(qū)，有一個太陽能分包企業(yè)的員工負責(zé)做基礎(chǔ)裝備安裝和調(diào)試。由于施工地區(qū)偏遠，他自帶干糧，在工地上一住三個月，“彈盡糧絕”，三個月后，德賽地區(qū)總部派施工隊過來，同時送來一批方便面，這個員工抱著方便面大哭起來，猶如馮小剛電影《甲方乙方》中那個在鄉(xiāng)下苦守的城里人。埃塞俄比亞的第三期工程中，幾乎全是這樣的邊遠地區(qū)。

分包商又常因不了解當(dāng)?shù)厍闆r而蒙受損失。一家深圳分包商曾因雇傭一本地代理，結(jié)果付了10萬美元后，代理拿著錢就跑了。

分包商常依附于中興、華為這樣的大企業(yè)，沒有自主獨立性。被租用的分包商員工，雖與設(shè)備供應(yīng)商的工作人員在一個團隊，卻無法享受同樣的福利。

據(jù)張延猛透露，整個埃塞俄比亞國家電信與中興合作的三期項目期間，為完成項目，有大約20多名中方人員因公殉職，加上埃電信方，殉職人員達四五十名，其中中方殉職人員主要來自分包商。對去世的員工，中興按照公司的賠償規(guī)定進行了賠付和安撫。

中興、華為及其分包商的員工越來越呈年輕化趨勢，平均年齡不到30歲，80%以上為80后。華為、中興的高速擴張，并不與其自身財力和人力匹配，財力靠國有銀行的出口貸款可暫時解決，人力卻非一時之功。華為、中興近年來也在國內(nèi)各大高校大打人才戰(zhàn)。

記者在非洲遇到的最年輕的從業(yè)者徐優(yōu)軍，出生于1991年，是一家來自陜西的分包商負責(zé)微波調(diào)試的工程師，他在實習(xí)階段就被外派。中國公司看中的正是他們的激情、沖勁和無負擔(dān)。據(jù)記者了解，中興、華為的海外人才培養(yǎng)路徑，往往是先派往非洲鍛煉幾年，再從非洲轉(zhuǎn)往歐美。

“我沒有想到他們都這么年輕，像孩子一樣，我們之前打交道的項目經(jīng)理都有40歲左右了，而中國企業(yè)的項目經(jīng)理才20多歲。”Cell-c開普敦項目總監(jiān)說。他認為，中國企業(yè)都很年輕，而惟一不能用錢買的東西，就是從年輕變成熟的過程，買不到的是經(jīng)驗。

CELL-c多位管理者在接受記者采訪時，都明確提到中國企業(yè)在語言溝通上的障礙，雖然中國人足夠勤奮，但其國際電信人才的成長速度，仍難以跟上中國企業(yè)在非洲的擴張速度。

風(fēng)險在眼前

“我今天早上出門踩了一坨狗屎，我實在太開心了。”小文抖著腳，得意地展示他今天的“好運”。小文是江蘇一家電信設(shè)計院的新人，他所在的公司主要面向中興和華為，在非洲承接分包工程。

小文剛來到埃塞俄比亞首都亞的斯亞貝巴不到一星期，他的主要任務(wù)就是找中興討債，順便尋找新的分包項目。連碰了幾天釘子后，他寄望于今天踩了狗屎后能交上好運。

最近，單位領(lǐng)導(dǎo)聽說中興總部給埃塞俄比亞分公司撥來了25億元支持款，趕緊將小文派過來，但他們也只是中興諸多債主中的一家，債主們少的被欠了幾十萬，多的上千萬。他已被告知，中興可能得先償還大債主，還顧不上他們這些小債主，因為這些支持款還遠遠不夠中興支付欠款。

由于中興在與埃電信的合作中收款進展不順，中興的分包商已經(jīng)嘗盡苦頭。項目已經(jīng)實施，但收款進度卻遠比合同約定的慢很多。埃塞俄比亞實在太窮了，分公司不得不向中興深圳總部求援。

與大多數(shù)非洲國家一樣，中興利用的是中國政策性銀行和正向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的國開行的“出口貸款”幫助埃電信進行融資，且在埃電信要求下，他們選擇的是風(fēng)險更高的“出口賣方貸款”。

出口貸款分賣方信貸和買方信貸，兩者都是由出口銀行提供信貸，為進口商（即中資企業(yè)的外方客戶）提供融資便利，從而支持出口商擴展國際市場。區(qū)別在于，賣方信貸要由出口商與貸款客戶另外簽署還款合同。這樣出口商需要承擔(dān)所有貸款的中間費用及風(fēng)險。而買方信貸則由出口銀行直接貸款給進口商（即設(shè)備或服務(wù)購買方），或者進口方銀行。這樣還款主體為買方，賣方或進口方銀行一般承擔(dān)相關(guān)連帶責(zé)任及擔(dān)保。兩者風(fēng)險都比較高，但賣方信貸較買方信貸更高。

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 據(jù)少量參與了中興埃塞俄比亞項目的南非標(biāo)準(zhǔn)銀行一位內(nèi)部人士透露，埃塞俄比亞項目的風(fēng)險確實很大，他們在其中只做了兩三千萬美元的預(yù)付款貸款。賣方貸款具體怎么風(fēng)險定價，還要看貸款結(jié)構(gòu)。

據(jù)中行人士介紹，國際上95%以上都是買方信貸。由于賣方信貸要求出口商來還款，風(fēng)險更高，因此先進入非洲的華為很少做賣方信貸。而后進者中興不畏風(fēng)險。

五年前，比華為晚到一步的中興，即憑借風(fēng)險更高的賣方信貸爭取到了埃塞俄比亞全網(wǎng)獨家承建的資格，但執(zhí)行狀況遠比預(yù)期復(fù)雜和艱辛。

由于埃塞俄比亞的外匯儲備不足，在埃塞俄比亞政府的要求下，中興與埃電信的工程實施合同按照本地貨幣簽署，可是從2007年至今，埃塞俄比亞本地貨幣兌美元匯率從8：1降到18：1，導(dǎo)致中興現(xiàn)金流和利潤受到了很大影響。與埃電信結(jié)款不順利，進一步影響了中興與產(chǎn)業(yè)鏈上其他分包商的結(jié)賬。

“我們的分包合同有的按美元簽，固定匯率、貨幣貶值原則上不會影響我們，但是中興受到了影響，所以它肯定不會按原有方案付款給我們。為了后續(xù)合作，我們也不敢強求，只能協(xié)調(diào)。”一家承接中興工程的分包商表示。

中興埃塞俄比亞公司總經(jīng)理張延猛坦承，中興現(xiàn)在比埃電信更關(guān)注網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、用戶AUPR值和覆蓋率，因為這直接關(guān)系到埃電信的還款能力，從而影響到中興的營收及還貸能力。

據(jù)記者了解，根據(jù)協(xié)議，埃電信項目由國開行提供的15億美元賣方信貸屬于中長期貸款，前三年免息。但四年過去，埃電信返還的本金大概只有1億多美元。對此，張延猛表示，“還款信用還算不錯，比預(yù)想的要好一點，給埃塞俄比亞創(chuàng)造的外匯收入也有增加。但是，作為賣方信貸，所有的風(fēng)險都由中興來承擔(dān)，壓力當(dāng)然是有的。”

“現(xiàn)在不要看利潤，我們主要看未來的成長性，中國企業(yè)也不要想到埃塞俄比亞來賺快錢，因為我們是窮國。”通信部負責(zé)IT產(chǎn)業(yè)的電子政務(wù)司司長MesfinBelachew坦言。

現(xiàn)在，埃塞俄比亞已遇到市場瓶頸，中興在埃塞俄比亞的巨額出口貸款的還款風(fēng)險就在眼前。

2008年，審計署曾對國開行對華為所作的“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為貸款”風(fēng)險做過提示。《第一財經(jīng)日報》曾引述這份審計報告稱，“對于華為公司來說，采用‘應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓’的方式融資，雖然從銀行獲得了融資（即使其仍然承擔(dān)壞賬回購風(fēng)險），但它在報表上不體現(xiàn)為債務(wù)，而是銷售收入。這樣做，一方面增加了現(xiàn)金資產(chǎn)，另一方面減少了負債，實際上降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率。”

根據(jù)華為財務(wù)報告，2006年其資產(chǎn)負債率為66%。如果不是采取“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”方式，華為的資產(chǎn)負債率必然更高。資產(chǎn)負債率的降低，又有利于其通過“信用貸款”方式，從其他銀行再次獲得融資。

“但這會給銀行帶來風(fēng)險，首先，對貸款企業(yè)的信用風(fēng)險依賴較大，信貸合同本身的信用保證不足。其中，最直接的風(fēng)險來自還款人，即還款人無還款能力或者原有的還款能力劣變，致使貸款銀行部分或全部貸款無法獲得清償。”上述審計署報告稱。

前述南非標(biāo)準(zhǔn)銀行人士則認為，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓貸款等類似業(yè)務(wù)是可以做，但風(fēng)險水平要視具體的貸款結(jié)構(gòu)，比如有無擔(dān)保、有沒有中信保的保險等。

由于通信投資涉及到大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技投入，需要大量資金，在電信產(chǎn)業(yè)?域的“出口貸款”，尤其是由出口賣方提供的買方貸款并不罕見，在經(jīng)濟欠發(fā)達的發(fā)展中國家就更為普遍，愛立信也曾通過瑞典出口金融企業(yè)提供過大量出口貸款。但中國企業(yè)的融資近年來之所以引發(fā)越來越多的爭議，一是因為貸款規(guī)模急劇攀升，2009年后國開行對中興、華為的授信額度達到創(chuàng)紀(jì)錄的450億美元，與之伴隨的正是中國企業(yè)在海外的大規(guī)模擴張；二是相對于華為、中興在非洲的高風(fēng)險低價擴張，這些貸款資金并沒有足夠的風(fēng)險補償，企業(yè)是否拿得過于便宜？

當(dāng)然，國開行與中國進出口銀行并非上市公司，也不是一般意義上的商業(yè)銀行，對于這些貸款項目的考量自有其準(zhǔn)則。而對華為和中興而言，與當(dāng)前收益相比，他們更看重的或許是非洲市場的未來。但這個未來面臨著諸多挑戰(zhàn)。首先是盈利。AdaptiveMobile首席運營官GarethMaclachla認為，非洲市場還在走向成熟，對移動運營商來說，最大的問題是如何繼續(xù)在游戲中保持領(lǐng)頭羊的位置。非洲運營商語音通信的ARPU值不斷下降，運營商不得不降價，這更擠壓了運營商的利潤空間。

非洲大多數(shù)國家電信實行開放政策，南非有五家運營商，尼日利亞有十幾家。坦桑尼亞只有4000萬人口，卻有八家運營商，有的投資者拿到牌照想賣卻賣不掉，很多運營商已經(jīng)暴露出了支付風(fēng)險，嚴重威脅著供應(yīng)商的營收。

蔣云潔分析認為，目前非洲大部分地區(qū)2G市場已經(jīng)飽和，3G還不成熟，現(xiàn)在正處于通信市場的調(diào)整期。具備價格優(yōu)勢的中國電信設(shè)備商因此成了受益者，但長遠來看，必然會受到市場增長的制約。

最近幾年非洲市場的爆發(fā)性增長，主要來源于新建網(wǎng)絡(luò)工程的市場機會，下一階段，隨著新技術(shù)的發(fā)展，以及運營商的成本考慮，將會更多采用共建共享和遠程基站等模式，這意味著整體施工工程的需求會急劇下降。

“在非洲近幾年的發(fā)展中，供應(yīng)商的純設(shè)備利潤估計只占30%左右，70%是整體工程實施帶來的利潤，但這種需求在下一階段將明顯萎縮。”蔣云潔坦言。

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作者：tee