面板合資關(guān)系結(jié)束，Samsung與Sony策略會(huì)有哪些調(diào)整？
Samsung與Sony在2004年高達(dá)3.3兆韓幣的合資以及在2006年、2007年與2008年三度增資代表了TFT LCD面板史上最大筆金額的合資案。這數(shù)年來(lái)，Samsung利用與Sony合資的穩(wěn)定出?？陉P(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險(xiǎn)降低，并進(jìn)行一次建兩座廠的策略。例如其7代線與8代線均是在最短的時(shí)間內(nèi)一次興建兩座面板廠，而Sony也同時(shí)取得一個(gè)穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40寸，46寸與55寸)的面板供應(yīng)來(lái)源。
根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report., 2011年第三季度, Sony 的LCD TV面板供應(yīng)來(lái)源以Samsung 為主要供應(yīng)廠商，如以下所示：
附表：2011年Q1-Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來(lái)源
Source: Quarterly LCD TV Value Chain Report.
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場(chǎng)的變化，加上主客觀環(huán)境的變化，雙方?jīng)Q定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資伙伴轉(zhuǎn)變成純粹面板貿(mào)易伙伴，這象征著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進(jìn)入新的調(diào)整。我們的分析如下：
對(duì)Sony而言
Sony的液晶電視面板采購(gòu)來(lái)源將不會(huì)有劇烈的變化，基本上會(huì)依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進(jìn)行。根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report. 報(bào)告中指出，Sony目前與各面板廠敲定2012年的年度采購(gòu)計(jì)劃。而其對(duì)于Samsung 的購(gòu)買(mǎi)比率事實(shí)上會(huì)較2011年增加，如下表所示；這表示Sony會(huì)持續(xù)在2012年視Samsung為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來(lái)源。然而就長(zhǎng)期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計(jì)會(huì)開(kāi)始調(diào)整其面板采購(gòu)來(lái)源。
附表：Sony液晶電視面板供應(yīng)來(lái)源 (2011與2012)
在合資時(shí)代，由于Samsung與Sony有所謂的最低購(gòu)買(mǎi)數(shù)量與未達(dá)成罰金，因此Sony在采購(gòu)策略上并不能完全達(dá)到彈性；同時(shí)由于Sony與Samsung電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計(jì)上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購(gòu)策略的更具彈性，Sony將能避免最低購(gòu)買(mǎi)數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
Sony目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機(jī)制造模式，其調(diào)整的方向?yàn)楦钊氲腖ED背光板與液晶模塊的組裝，而非純粹的購(gòu)買(mǎi)液晶面板模塊的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進(jìn)行設(shè)計(jì)與組裝的同步整合，進(jìn)而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式在 NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report. 報(bào)告中有詳細(xì)的分析，并已經(jīng)廣泛的為Samsung、Funai以及許多中國(guó)大陸的電視制造商跟臺(tái)灣的整機(jī)代工廠商所采用。目前Sony所開(kāi)始進(jìn)行的是向面板廠采購(gòu)面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模塊的組裝，但模塊與背光設(shè)計(jì)則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻海或緯創(chuàng)等完成整機(jī)組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung對(duì)于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場(chǎng)，因此Sony將在對(duì)其他面板廠購(gòu)買(mǎi)半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標(biāo)，2011年Sony預(yù)計(jì)出貨液晶電視2千1百萬(wàn)臺(tái)，而原本2012年出貨目標(biāo)為成長(zhǎng)到2千2百萬(wàn)臺(tái)；但根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report.報(bào)告的數(shù)據(jù)，其2012年液晶電視出貨目標(biāo)將下修為2千萬(wàn)臺(tái)。這表示Sony將更多專(zhuān)注在高端機(jī)種，以及著重在發(fā)展中地區(qū)如亞太、南美以及中國(guó)市場(chǎng)，這也會(huì)影響其面板的采購(gòu)策略。
對(duì)Samsung而言
由于對(duì)Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly Large Area Production Strategy report 報(bào)告數(shù)據(jù)，由于Samsung 并無(wú)6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display與Sharp等均已開(kāi)始隨著平板電腦市場(chǎng)的快速擴(kuò)大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung因?yàn)榇撕腺Y關(guān)系并無(wú)法在7代線與8代線進(jìn)行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會(huì)在產(chǎn)線利用上更具彈性。
Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門(mén)的主要客戶(hù)，并且自Samsung與Sony合資關(guān)系結(jié)束起變得對(duì)于Samsung LCD部門(mén)更重要，因?yàn)镾amsung LCD部門(mén)供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個(gè)三星集團(tuán)液晶面板制造部門(mén)與整機(jī)部門(mén)將逐步實(shí)現(xiàn)一體化，這將對(duì)于目前采用三星液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。2011年第三季度Samsung LCD部門(mén)有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門(mén)，而出貨給Sony的為11%, 其余47%則出貨給許多其他的電視品牌，如附表所示：
附表：2011年第三季 Samsung LCD的面板客戶(hù)與出貨比重
Source: NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report.
非常有可能的是Samsung集團(tuán)在面板方面下一階段的整合將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機(jī)發(fā)光二極管[!--empirenews.page--](AMOLED )的面板制造事業(yè)單位整合進(jìn)三星集團(tuán)面板部門(mén)中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly FPD Supply Demand & Capital Spending Report，SMD預(yù)計(jì)明年起開(kāi)始進(jìn)行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨(dú)立于三星電子以外的事業(yè)單位；雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung的宏偉打算為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如AMOLED TV擴(kuò)展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung將可以利用三星電子的公司平臺(tái)進(jìn)行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進(jìn)三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無(wú)須考慮其他合作伙伴或股東的不同策略；在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，合資案走入歷史之后，很有可能一個(gè)全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運(yùn)用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進(jìn)行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會(huì)對(duì)于其他的電視品牌廠商造成競(jìng)爭(zhēng)的壓力。
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