上海積極推動科技與金融結合

上海在加大對科技型中小企業(yè)金融服務方面已先行先試。以加快推進上海國際金融中心建設為契機，上海努力改善科技企業(yè)融資環(huán)境，其中包括推動股權投資基金發(fā)展、推進科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市、加快科技貸款體制機制創(chuàng)新和投貸聯(lián)動試點等工作。

楊斯媛

隨著中國從制造業(yè)大國向消費大國轉型，科技與文化產業(yè)將迎來空前的發(fā)展機遇，而金融產業(yè)也隨之迎來新的機遇和挑戰(zhàn)。面對科技和文化企業(yè)更具多樣性的金融需求，金融創(chuàng)新將成為撬動科技金融發(fā)展的杠桿。

為實現(xiàn)“創(chuàng)新驅動、轉型發(fā)展”，上海市積極推動科技與金融結合。上海市監(jiān)管部門出臺政策措施，推動金融資源向轉型的重點、難點和熱點領域傾斜，并推動銀行創(chuàng)新產品和服務，鼓勵發(fā)展小額貸款公司等新型機構。與此同時，商業(yè)銀行也看到商機，針對科技型中小企業(yè)的特點專門成立從事科技型中小企業(yè)融資的支行或事業(yè)部，并針對科技型中小企業(yè)的差異化需求推出不同類型的產品。

科技與金融結合上海先行

金融創(chuàng)新無疑是促進科技與金融結合的撬動點。

去年12月，科技部會同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《促進科技和金融結合試點實施方案》，要求組織開展“促進科技和金融結合試點”。

根據(jù)《實施方案》，促進科技與金融結合試點，一是要優(yōu)化科技資源配置，創(chuàng)新財政科技投入方式；二是要引導金融機構加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持；三是要引導和支持企業(yè)進入多層次資本市場；四是要進一步加強和完善科技保險服務；五是要建設科技金融合作平臺，培育中介機構發(fā)展；六是要建立和完善科技企業(yè)信用體系；七是要組織開展多種科技金融專項活動。

事實上，上海在加大對科技型中小企業(yè)金融服務方面已先行先試。以加快推進上海國際金融中心建設為契機，上海努力改善科技企業(yè)融資環(huán)境，其中包括推動股權投資基金發(fā)展、推進科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市、加快科技貸款體制機制創(chuàng)新和投貸聯(lián)動試點等工作。

“沒有眾多的風險投資／私募股權投資(VC／PE)，納斯達克市場和像美國硅谷銀行這樣專門服務于科技型企業(yè)的金融機構，就不會有美國硅谷高科技持續(xù)的繁榮。金融作為現(xiàn)代經濟的核心，在高新技術產業(yè)化和建設創(chuàng)新型國家中的重要作用不言而喻?！鄙虾Ｊ薪鹑诜辙k公室主任方星海表示。

業(yè)內人士指出，應疏通拓寬多元的科技投融資渠道，打破傳統(tǒng)的信貸和資金投入模式，建立適應于科技型企業(yè)發(fā)展的信貸管理制度，推動更多符合條件的科技型企業(yè)到中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和海外上市，組織推動科技型中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合票據(jù)和集合債券。這位人士還表示，應積極構建新型科技金融組織體系，加快建立科技信貸專營機構，鼓勵和支持有條件的商業(yè)銀行在高新區(qū)設立科技支行。此外，合理運用財稅杠桿撬動科技金融發(fā)展，進一步完善新增科技貸款獎勵和風險補償機制等措施都非常必要。

高新技術產業(yè)獲信貸支持

作為企業(yè)主要融資渠道之一的商業(yè)銀行，近年來不斷加大對高新技術產業(yè)的支持。

去年，上海主要中資銀行在高新技術產業(yè)的表內外授信總量穩(wěn)中有升，并且資產質量控制得較好。

上海市銀監(jiān)局對2008－2010年6月間上海市科委認定的2539家高新技術企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，截至2010年年底，上海19家主要中資金融機構對上海高新技術企業(yè)的表內外授信余額合計為1141億元，較年初增加74.6億元，增長7%。2010年4個季度的季度增量分別為52.88億元、15.07億元、21.56億元、15.15億元，全年增速總體平穩(wěn)。

高新技術企業(yè)貸款在實現(xiàn)量的突破的同時，信貸質量也得到相應保障。截至2010年年底，上海19家主要中資金融機構對高新技術企業(yè)的貸款不良率為0.098%，大大低于上海銀行業(yè)全口徑不良率，資產質量總體優(yōu)良。

此外，金融機構還與高新區(qū)開展科技金融合作。上海市浦東新區(qū)與上海市銀監(jiān)局近日簽署合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方將選擇部分銀行分支機構，整合政策、資金、項目、信息等資源，在上海張江高新區(qū)開展科技金融合作模式創(chuàng)新試點。

新型金融機構專注科技型企業(yè)

不同于傳統(tǒng)企業(yè)，科技型中小企業(yè)對金融服務提出更多的需求，這就要求商業(yè)銀行建立自身的專營之道。

隨著去年12月上海浦東發(fā)展銀行與美國硅谷銀行就成立合資銀行簽訂協(xié)議，國內首家獨立法人科技銀行有望浮出水面。事實上，上海一直鼓勵商業(yè)銀行設立科技型中小企業(yè)融資專營部門。上海浦發(fā)銀行、上海農村商業(yè)銀行早已分別成立了專門從事科技型中小企業(yè)融資服務的支行和事業(yè)部，這些專營服務機構聘用從事過VC／PE投資的專業(yè)人員，開發(fā)了股權質押、知識產權質押、訂單融資、應收賬款質押融資等適合科技型中小企業(yè)的信貸產品。

緩解科技型中小企業(yè)普遍存在的融資難問題，保險機制的創(chuàng)新必不可少。去年12月2日，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合推出上海市科技型中小企業(yè)履約保證保險貸款試點，試點銀行拿出5000萬元面向科技型中小企業(yè)的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬元的風險補償準備金，同時引入太平洋保險公司提供部分貸款風險保障。

多層次市場支持科技型企業(yè)

除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行渠道外，科技型中小企業(yè)在不同的發(fā)展階段需要不同的股本和債務融資結構，資本市場、債券市場等多層次市場的建立同樣重要。

去年4月，上海市出臺《關于開展外商投資股權投資企業(yè)試點工作的若干意見》，開始進行境外投資者參與境內人民幣股權投資基金設立的試點，并不斷推動VC／PE市場的發(fā)展，為科技型企業(yè)成長前期的資金來源提供保障。

創(chuàng)業(yè)板的開閘打開了科技型中小企業(yè)的低成本融資渠道，上海一直積極推進科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市的工作，并積極支持協(xié)調科技型中小企業(yè)通過發(fā)行集合債券、集合票據(jù)等方式拓寬融資渠道。