近期A股市場(chǎng)在震蕩中重心持續(xù)上移，從而為多頭提供了極佳的做多契機(jī)，也有望產(chǎn)生新的投資熱點(diǎn)，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊似乎已開始顯山露水，三元達(dá)(002417)等個(gè)股已持續(xù)暴漲，而杰賽科技(002544)等個(gè)股也持續(xù)拉升，強(qiáng)勢(shì)特征顯露。
面臨爆發(fā)式增長(zhǎng)
對(duì)于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊在近期的活躍來說，固然有題材刺激的成分，比如說美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬提及的打造高速無線網(wǎng)絡(luò)，在未來五年內(nèi)，使美國(guó)高速無線網(wǎng)絡(luò)接入率達(dá)到98%，美股中的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)個(gè)股聞之上漲。而A股市場(chǎng)歷來有泊美股題材的傳統(tǒng)，遠(yuǎn)的如1999年至2000年的科技網(wǎng)絡(luò)股，近的如海洋工程等新興產(chǎn)業(yè)股。所以，隨著美股高速無線網(wǎng)絡(luò)題材的盛行，敏感的游資熱錢迅速瞄上了A股的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)題材股。
相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊的炒作似乎漸由概念走向?qū)嵸|(zhì)層面，因?yàn)橐苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的用戶規(guī)模爆發(fā)式增加。IDC預(yù)計(jì)2009年至2013年全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量將從4.5億增長(zhǎng)到10億，平均復(fù)合增速為22%，成為一個(gè)龐大的用戶群體。中國(guó)的手機(jī)上網(wǎng)用戶也已經(jīng)開始迅速增長(zhǎng)，據(jù)CNNIC統(tǒng)計(jì)，截至2010年12月，手機(jī)網(wǎng)民達(dá)到3.03億，較2009年底增加了6930萬人。手機(jī)網(wǎng)民在總體網(wǎng)民中的比例進(jìn)一步提高，從2009年末的60.8%提升至66.2%。手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，從而意味著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的前夜。
從產(chǎn)業(yè)鏈中尋找高成長(zhǎng)股
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來看，目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)最為樂觀的產(chǎn)業(yè)品種主要有三類。一是移動(dòng)基站等設(shè)備領(lǐng)域。未來在中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)爆發(fā)式的發(fā)展下，用戶的上網(wǎng)時(shí)間結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生很大變化，同時(shí)數(shù)據(jù)流量將成倍增長(zhǎng)。媒體報(bào)道稱，在2010年12月中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)王建宙表示，隨著智能手機(jī)普及，現(xiàn)在存在最大的問題就是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長(zhǎng)，這對(duì)電信行業(yè)來說是巨大的機(jī)會(huì)，也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，因?yàn)闊o論現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)怎么擴(kuò)容，都滿足不了數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長(zhǎng)需求，現(xiàn)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不是20%、30%的增長(zhǎng)，而是300%、500%、600%的增長(zhǎng)。
既如此，移動(dòng)基站等相關(guān)設(shè)備的投資力度也有望迅速提升，從而為相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的上市公司提供新的成長(zhǎng)契機(jī)。
二是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)也將面臨著高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。面對(duì)大量的數(shù)據(jù)流量、網(wǎng)絡(luò)潮涌和用戶投訴，目前作為網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)的重要一環(huán)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化(尤其是覆蓋設(shè)備和網(wǎng)優(yōu)服務(wù))將成為運(yùn)營(yíng)商重要的競(jìng)爭(zhēng)利器。行業(yè)分析師預(yù)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)2011年的景氣度將更高。
三是終端領(lǐng)域。不僅僅包括智能手機(jī)，而且包括手機(jī)動(dòng)漫、視頻等應(yīng)用領(lǐng)域。即使是在2G上網(wǎng)還占大部分用戶的情況下，行業(yè)分析師就發(fā)覺網(wǎng)絡(luò)音樂、閱讀、游戲、視頻等需要較大數(shù)據(jù)流量的應(yīng)用也已經(jīng)躋身應(yīng)用的前幾位。隨著2G用戶轉(zhuǎn)為使用數(shù)據(jù)傳輸大幅提高的3G服務(wù)，預(yù)計(jì)限制較大數(shù)據(jù)流量應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)傳輸制約將被打破，可能成為未來發(fā)展最快的應(yīng)用，從而意味著這些領(lǐng)域也將面臨著廣闊的成長(zhǎng)空間。
在操作中，建議投資者沿著這些產(chǎn)業(yè)路線尋找投資機(jī)會(huì)，其中無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)已經(jīng)受益，可積極跟蹤，如三元達(dá)。此外，杰賽科技、三維通信(002115)、世紀(jì)鼎利(300050)等個(gè)股也可跟蹤。
金百靈投資秦洪