7月20日，中信證券發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會基金部《關于進一步督促規(guī)范華夏基金管理公司股權的函》，敦促公司于2010年9月30日前完成華夏基金股權的掛牌轉讓工作，目前繼續(xù)暫停受理、審核華夏基金投資于境內的公募基金新產品的申請及新的特定客戶資產管理合同備案。
這是自今年1月16日、4月8日，中信證券連續(xù)二次發(fā)布股權轉讓公告之后，第三次被監(jiān)管部門發(fā)函要求解決華夏基金的股權轉讓問題，而就在股權懸而未決之時，華夏基金總經(jīng)理范勇宏又被業(yè)內傳出即將辭職，另投他處，這是續(xù)明星基金經(jīng)理王亞偉離職傳言后又一爆炸性的消息，但這一消息被華夏基金相關人士否認。
業(yè)內人士分析，王亞偉和范勇宏等公司高管連續(xù)被爆出離職的消息不會是空穴來風，其時機選擇也正當股權轉讓的關鍵時刻，因此不排除管理層“以退為進”，以此增加與大股東中信證券進行博弈的籌碼。
蘇寧電器或競買入股
一直以來，基金公司的股權轉讓因價格高、股東背景深厚等原因廣受關注，此次華夏基金的股權轉讓更是賺足了眼球，根本原因在于，華夏基金的股權轉讓牽涉了證監(jiān)會、中信證券以及華夏基金高管層三方面的利益和訴求，三方相互博弈，始終未達成三方首肯的可行方案。
據(jù)了解，此前，中信證券曾希望引入一家外資股東，從而將華夏基金變身為合資基金公司，而大股東中信證券則依據(jù)合資基金公司的政策持有華夏基金75%的股權。但監(jiān)管層卻以華夏基金不是合資公司為由，斷然否定了該方案。
資料顯示，目前中信證券持有華夏基金公司100%的股權，而根據(jù)證監(jiān)會規(guī)定，基金公司主要股東的最高出資比例不超過全部出資的49%。針對這一監(jiān)管措施，中信證券于6月25日公告稱，將以在產權交易所掛牌的方式轉讓所持華夏基金51%的股權。但截止記者發(fā)稿，并未在產權交易所網(wǎng)站上看到華夏基金股權轉讓的公告。
對此，有市場人士透露，中信證券仍在和潛在的買家商討具體的收購價格和方案，很可能會有四至五家機構共同參與競買，但前提是中信證券保留49%的持股上限，保持絕對控股。其中，美國專業(yè)投資管理機構普信集團可能是其中最為確定的一家競買股東，預計其占股比例將達10%，而蘇寧電器也加入了競買隊伍。
華夏為中信輸送紅利多年
據(jù)悉，華夏基金的股權轉讓不僅是監(jiān)管層和中信證券之間的博弈，更有華夏基金管理層和中信證券之間的明爭暗斗。
近期，王亞偉卸任華夏基金投資決策委員會主席的信息傳開，引發(fā)其將離職華夏基金的傳聞，并被傳與華夏基金的股權轉讓有關。盡管華夏基金一再澄清，王亞偉不再擔任投委會主席只是正常的調整，并不是離開的信號。但是，公募基金圈內都一直認為，王亞偉肯定會離開。隨后，華夏基金總經(jīng)理范勇宏也被傳出辭職離開的消息。
連續(xù)的高管引退在暗示著一向風平浪靜的華夏基金開始“暗流涌進”。熟悉華夏基金的人士告訴記者，作為目前基金業(yè)的老大，華夏基金在連續(xù)多年為中信證券輸送紅利的同時，管理層與中信證券之間關系日益微妙，這是基金行業(yè)的“心病”，在基金公司運作成功之后，基金公司管理層希望能從職業(yè)經(jīng)理人到公司股東的“蛻變”，但多年業(yè)內疾呼“股權激勵”卻始終未能成行，因此越來越多的基金公司高管轉投私募。資料顯示，華夏基金2009年凈利潤11.08億元，是中信證券的“搖錢樹”。
業(yè)界觀點
高管引退或為與中信博弈
業(yè)內人士分析，作為華夏基金公司而言，多家股東入駐持股，單一的大股東持股比例下降是最好的結果，這意味著基金公司管理層不僅有更多婆家靠山，也意味著在與大股東博弈的過程中，基金公司的管理層的發(fā)言權更大。
國信證券基金分析師楊昊認指出，管理層否定華夏基金變身合資基金公司的原因，是認為華夏變身合資基金公司的方案里，其股權轉讓不夠徹底，因為即使25%的股權被轉讓給外資股東，中信證券仍可以一股獨大，決策權不受制約，沒有防火墻屏蔽可以阻止中信證券與華夏基金公司之間的利益輸送。因此，引入更多的國內外機構作為股東，可以互相制約。