孫燕飚 盧肖紅
急需資金的深圳TCL 8.5代液晶面板生產(chǎn)線可能將迎來雪中送炭者，韓國三星集團已決定參與投資深圳的華星光電(TCL 8.5代線項目公司)TFT液晶面板項目，提供技術(shù)和資金支持。
“三星表達了參與意向，我們是歡迎的態(tài)度，不過目前雙方還沒正式洽談。”昨日，TCL集團(000100.SZ)新聞發(fā)言人梁啟春對《第一財經(jīng)日報》確認了上述消息，但梁啟春未透露雙方洽談的細節(jié)。
有與TCL集團關(guān)系密切的知情人士透露，此次三星參與深圳TCL 8.5代線，投資額大概在20億~30億元。
頻頻釋放積極信號
按照原定的計劃，華星光電公司注冊資本金應(yīng)該在6月30日增資至100億元。但由于A股市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致TCL集團的定向增發(fā)難度加大，也使得華星光電的增資計劃延后。
或許為定向增發(fā)順利進行，最近一段時間，TCL集團頻頻對外釋放積極的信號。
TCL集團公告稱，6月29日，公司及子公司華星光電分別獲得深圳市財政撥付的專項補貼1.8億元和3.42億元；6月30日，TCL集團股東惠州控股已將其持有的TCL集團1.64億股質(zhì)押，質(zhì)押期從6月25日開始；7月1日，廣東省經(jīng)濟和信息化委員會、廣東省財政廳批準給予深圳市華星光電8.5代液晶面板項目10億元財政補助資金；7月7日，TCL集團董事長李東生將其持有的TCL集團4016.6萬股質(zhì)押，質(zhì)押期從7月5日起。TCL集團稱，惠州控股和李東生所籌資金將參與認購8.5代液晶面板線的定向增發(fā)項目。
“定向增發(fā)能否順利進行，主要在于定價上?！敝行抛C券家電分析師昨日對記者表示，一般公司股價高于定向增發(fā)價格20%~30%，定向增發(fā)相對容易進行。因為持有定向增發(fā)的股票有一年的鎖定期，如果股市不好，加上公司股價太低，投資機構(gòu)自然會擔心鎖定期的風險。
TCL集團此前公告顯示，此次定向增發(fā)擬向不超過10名投資者發(fā)行，募集資金凈額預(yù)計將不超過50億元，主要用于投資建設(shè)8.5代液晶面板生產(chǎn)線項目，而定向增發(fā)的發(fā)行價格不低于3.46元/股。如果按照上述分析師的說法，TCL集團最好要等到股價上漲到4.15元后，再實施定向增發(fā)。
根據(jù)TCL集團之前的公告，華星光電8.5代線項目總投資為245億元，而華星光電最終注冊資本為100億元，由TCL集團和深超公司各持50%股份。其中，TCL集團出資部分將通過定向增發(fā)股票方式募集資金投入，而項目總投資與項目公司注冊資本金之間差額的145億元將由華星光電向銀行貸款或通過其他融資方式解決。
資金壓力
“3月底，華星光電已如期將注冊資本金增資至30億元，其中15億元是TCL集團自籌資金投入的?！盩CL集團證券事務(wù)有關(guān)人士昨日對記者承認，股市低迷的確給TCL集團的定向增發(fā)增加了難度，但也并不意味著要等股價漲到4.15元后，才能增發(fā)，“大家都在詢價，公司會選擇合適的時機增發(fā)。”目前，TCL集團定向增發(fā)計劃已于6月1日獲得證監(jiān)會核準。
“華星光電項目必須要大干快上，才能有更好的投資回報?！币晃恢槿耸恐赋?，由于上游資源的缺乏，國產(chǎn)彩電廠家在第二季度都積壓了不少平板電視的庫存，這也直接影響TCL集團的主業(yè)，而深超公司對華星光電的投資也不會是永久的，未來也會在合適的時間退出，這些都給TCL集團和李東生造成項目進程上的壓力。
或許正是基于這種壓力，5月上旬，李東生在深圳光電顯示周上高調(diào)亮相了華星光電的超強陣容核心團隊，并借此宴請創(chuàng)維、海信、長虹、康佳等企業(yè)高管，邀請他們投資華星光電。
“我們對增發(fā)還是很有信心的?！绷簡⒋罕硎?，公司釋放積極的信號，是希望投資者能積極參與TCL的定向增發(fā)，而與銀團、信貸機構(gòu)的談判也在積極推進之中。
TCL集團透露，華星光電從啟動到現(xiàn)在的半年時間內(nèi)已申請并受理發(fā)明專利22件，正在整理準備提交申請27件，為明年開工生產(chǎn)做好技術(shù)研發(fā)的準備。目前，華星光電廠區(qū)13棟建筑的樁基和基礎(chǔ)部分工程均已完工，主體工程已開始建設(shè)。
在供應(yīng)鏈配套方面，華星光電已和世界三大液晶面板顯示器基板玻璃廠商之一的日本旭硝子株式會社簽署合作備忘錄。該公司將在華星光電廠區(qū)旁建設(shè)玻璃工廠，所生產(chǎn)的玻璃基板專供華星光電項目，確保足量提供基板玻璃等上游原材料。
昨日，TCL集團收報3.9元，上漲1.04%。